作者：豬九誡
出品：IT爆料匯
2019年7月9日，是Boss直聘成立五周年的日子，在五周年慶典後一天，網上開始出現了大量關於Boss直聘上市的造勢文章。
在多輪採訪中，Boss直聘CEO趙鵬言必稱連續實現盈利、營收達到數十億、成功躋身行業前三，並且表示Boss直聘很快將正式衝擊IPO。
但是Boss直聘真的已經做好IPO的準備了嗎？其上市前景如何？現實情況恐怕遠遠沒有趙鵬口中的那麽樂觀。
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以節操換流量
提到Boss直聘，大部分人首先想到的，是它的腦殘洗腦廣告。
2018年6月俄羅斯世界杯期間，Boss直聘就因為洗腦廣告掀起了一場罵戰，與馬蜂窩、知乎一起被評為世界杯期間最爛的廣告。
但罵名也是名，Boss直聘的這一次廣告形式上做得非常的low，轉化結果卻非常好。
從去年世界杯以後Boss直聘的百度搜索指數也可以看出，那一輪廣告轟炸，確實對其起到了一個強大的推廣作用。經此一役，Boss直聘至少讓許多求職者記住了它。
在大範圍的廣告轟炸之下，Boss直聘不僅成功躋身APP store招聘類排行榜第一，用戶數也實現了翻倍。
嘗到甜頭以後的Boss直聘於是又展開了新一輪的電梯轟炸、地鐵轟炸，將土味進行到底。
但是這種以節操換來的流量，是否真的能夠長久呢？我看未必。
招聘軟體如今的盈利模式，大部分是依托於企業方收費盈利，所以如果只是單純博取一波關注，其實對Boss直聘的發展並沒有多大的意義。
其未來的發展，更多還是要考慮到用戶體驗的升級，企業在平台上招不到人，求職者在平台上找不到工作，那一切都是扯淡。
所以Boss直聘雖然去年實現了整體盈利，並且經歷了一次用戶大爆發，但是在未來發展上卻依舊面臨著重重阻礙。
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直聘模式的喜與憂
談到Boss直聘的發展問題，首先要分析的就是它一直主打的直聘模式。
直聘模式，其實指的就是廣告裡那句“找工作就跟老闆談”，由於跳過了招聘會、HR等多個環節，這被Boss直聘認為是一個高效率的先進招聘模式。
用過Boss直聘的和用戶應該都知道，在Boss直聘上面其實是沒有投遞簡歷入口的，必須先與企業進行溝通，得到回應之後才能投遞簡歷。
單純從求職者的角度來說，這確實切中了一部分用戶的痛點，在投遞簡歷之前進行及時有效的溝通，能夠同時提到雇主和求職者之間的匹配度。
但是在提高部分用戶體驗的同事，Boss直聘的直聘模式一方面提高了企業和求職者的溝通成本，另一方面也阻礙了大公司大企業的入駐。
從實踐的角度來看，所謂的直聘模式其實很可能是個偽命題。
作為一個雇主，什麽樣的情況下我們要親自和面試者進行溝通？我能想到的，無非是兩種情形。
第一種，是高端人才招聘，面試者足夠牛逼，當然可以跟老闆談。但是目前在高端招聘這個細分賽道，獵聘明顯要比Boss直聘更勝一籌。
第二種，則是初創企業招聘，因為公司規模小、人手短缺，老闆才會親自過問每一個招聘。所以現在有不少人都在抱怨，Boss直聘上面小公司扎堆，但卻沒有真正的大品牌大公司。
缺乏大公司、大企業，最直接的一個後果就是導致Boss直聘未來的用戶增長受限，而且在少有的大公司招聘過程中，所謂的“直聘”也基本成為了偽概念。
難怪有不少人都說，找工作其實不是跟老闆談，而是跟“登陸了老闆账號的HR”談，這也從側面凸顯出了所謂直聘模式的尷尬。
所以未來如果不能突破這一困局，Boss直聘的天花板幾乎就在眼前。
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藍領招聘的壁壘
7月9號，在Boss直聘的五周年活動現場，趙鵬列舉了一組數據：“中國有2億白領，平均每24個月換一次工作，一次平均需要2個月的時間；4億藍領，平均每6個月換一次工作，一次平均需要2周。”
提出這組數據，趙鵬其實想突出的是Boss直聘未來的發展前景依舊廣闊無比，但是在我看來，這也代表了目前Boss直聘發展的另一個巨大限制：從白領招聘到藍領招聘的巨大壁壘。
不管是從用戶數，還是從招聘需求和頻率來看，藍領招聘都起碼佔據了招聘市場的半壁江山。所以即使很多人對於前程無憂、智聯招聘、58趕集等傳統招聘網站並不看好，但是他們卻依舊能夠一直穩居行業前列。
但是從基因上來講，Boss直聘和拉勾、獵聘等新興招聘網站一樣，其本質上是一個純粹的白領招聘網站，甚至是互聯網行業的垂直招聘網站。
大多數人很難想象，一個包工頭或者一個餐廳老闆會在Boss直聘上面招聘員工，但是如果換成58、智聯等傳統招聘網站，一切就合理了許多。
在最廣泛的藍領求職市場，依舊是58同城、智聯招聘等傳統招聘網站佔據主流，而Boss直聘、拉勾、獵聘等網站其實更多的是從新興職業，尤其是互聯網垂直招聘中分得一杯羹罷了。
無法突破藍領招聘市場的壁壘，導致的最直接後果就是，市佔率遲遲難以提升。
其實在北京Boss直聘的滲透率已經非常之高，在地鐵上也能看見不少人用Boss直聘找工作。
但是根據易觀千帆的最新數據顯示，截止到2018年第三季度，前程無憂、智聯招聘和58趕集分別佔據了國內互聯網招聘將近30%市場份額，而其他在線招聘網站一共才佔據了17.1%的份額。
數據來源：易觀
趙鵬在接受媒體採訪時透露，去年世界杯後BOSS直聘的用戶數量翻了一倍，之後用戶關注度一直穩定處於行業第一梯隊，市佔率超過了10%。
但即使是按照趙鵬市佔率10%的說法，其距離第一梯隊尚且還有一段距離，而所謂的“用戶關注度”更是一個虛無縹緲的概念，幾乎沒有實質意義。
所以如果未來無法突破藍領這道壁壘，Boss直聘距離真正的第一梯隊就永遠還有一段距離，至少在市佔率上還差一個量級。
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眼花繚亂的公關術語
據趙鵬透露，BOSS直聘公司2017年已經實現盈虧平衡，此後一直保持微利水準，全年營收在數十億數量級。但其實所謂的數十億營收，就是十億級別，而所謂的微利，也僅僅只是“賺得比花的多”。
可是在最近兩天的公關稿中，Boss直聘卻又耍起了小聰明。
比如營收數十億級別，但究竟是10億還是90億，卻絕口不提；比如連續實現“微利”，但是到底微小到什麽程度，是幾百萬還是幾千萬，也在故意含糊其辭。
當然，公關稿的信息誇大，在國內互聯網圈早就已經見怪不怪了，但是趙鵬本人的態度更加令人覺得曖昧。在7月10日接受專訪時，趙鵬已經將Boss直聘稱為“國內最大的求職招聘平台”，其言辭同樣有誇大的嫌疑。
但是Boss直聘在公關浮誇的同時，卻沒有真的牛逼到不缺錢的地步。
趙鵬自己也透露了，過去很長一段時間內，Boss直聘一直處於“有錢就拿，見錢就融”的處境，幾乎每隔四個月就融資一輪，並且後續的幾輪融資都沒有對外公布。
如果是一家真正不缺錢的公司，想必不會對融資如此迫切，至少到不了趙鵬口中“有錢就拿”的地步，起碼對投資人會更加挑剔一些。
而且在線招聘行業並不是什麽技術密集型產業，雇主和用戶才是其存活的根基，對於這個行業來說，沒“錢”景往往就意味著沒“前景”。
那麽在這樣的背景下，Boss直聘上市以後，到底能有多少“錢”景呢？
要搞清楚這個問題，還得從已經上市的同行中來尋找結論。
如果單從用戶數量和營收規模來看，拿Boss直聘和前程無憂、智聯招聘或者58同城這些招聘巨頭類比都不太合適，其更接近的參照對象應該是同樣深耕垂直領域的拉勾網和獵聘。
就以港股上市的獵聘為參考，根據獵聘2018年財報顯示，去年其全年營收12.25億元，淨利潤1.033億元，完全滿足了趙鵬營收“幾十億”的要求，而且利潤水準已經不只是“微利”了，但是目前市值只有大約13億美元。
而另一邊，一直被視為Boss直聘競爭對手的拉勾，當年被前程無憂收購60%的股權，作價不過1.2億美元。
去年世界杯燒掉的1個多億，據趙鵬所說，那是整個公司一半的錢，換言之，其現金流也就兩個多億左右。
總而言之，從目前的情況來看，Boss直聘如果以當前的經營狀況去上市，其上限基本上也就和獵聘持平，不會有太大的想象空間，“錢”景也不會特別明朗。
我一向認為，事物永遠是發展變化的，對於明天的事情，我們任何人都無法預知。所以未來Boss直聘會不會成功突破藍領招聘的壁壘，並且拿出比“直聘”模式更有殺傷力的武器呢？我不敢下結論。
但是我從小就知道一個道理：過猶不及，尤其是吹牛。
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