國有大行息差企穩擴大 中小銀行陷負債成本上升困境

　　中國網財經4月3日訊（記者 胡愛善）多家上市銀行披露2018年業績報告。以農業銀行為代表的國有大行結束多年息差收窄趨勢，實現淨息差企穩回升。在港股上市的中小銀行卻出現息差大幅收窄現象，其中錦州銀行2017年淨息差為2.88%，相比上年大幅下降0.79個百分點。

　　國有大型商業銀行息差普遍回升

　　中、農、工、建、交等五家國有大行年報悉數披露完畢。上述幾家銀行2017年淨利潤分別增長4.76%、4.9%、3%、4.67%、4.48%，相比上一年度增速均出現反彈。多家國有銀行高管表示，利潤回升主要歸咎於中國經濟穩中向好，以及銀行息差回升帶來的利息淨收入快速增長。

　　農業銀行、建設銀行、工商銀行、中國銀行、交通銀行2017年年淨利息收益率（淨息差）分別為2.28%、2.21%、2.22%、1.84%、1.58%，分別較上一年度變化+3BP、+1BP、+6BP、+1BP、-30BP。可以看出五家國有大行除了交通銀行淨息差下降30個BP外，其余均出現上升。

　　農業銀行副行長張克秋在業績發布會上表示，去年農行利潤增速回升推動因素是量的增長，2017年生息資產日均增幅是9.5%，其中高收益的日均貸款增幅是10.7%。

　　從農業銀行來看，息差上升除了高收益貸款佔比上升這一因素，另外還要歸功於低成本存款的增長，即存款付息率出現明顯下降。2017年末，農業銀行存款餘額是16.2兆元，存款新增1． 2兆元，增幅在7.7%，同時存款付息率下降了13個bp，降到了1.34%。

　　“回顧2017年，我們在境內23000多家遍布城鄉的網點，其一半是在縣域及以下，我們充分發揮低成本資金的組織優勢。第二是優化負債結構，存款成本比較低的個人存款、活期存款，還有縣域存款，農業銀行都保持著比較高的佔比。另外，主動壓降高成本的負債，包括保本理財。再有一項是完善內外部定價機制，我們主動調整FTP（內部資金轉移價格）的管理模式、管理機制及考核指標。” 農業銀行副行長郭寧寧說。

　　“居民儲蓄率出現下降，對商業銀行資金來源提出新的挑戰。” 建設銀行行長王祖繼坦誠，尋求低成本資金來源永遠是商業銀行非常重要的業務，但按照過去拉存款方式肯定不行，因此建行采取零售優先策略，通過零售保證資金的商業收益。

　　工商銀行在上述商業銀行中淨息差改善最為明顯。招銀國際報告認為，工行淨息差改善是因為生息資產收益率上升，另外負債結構不斷優化，活期存款佔比佔日均生息資產比例達到了42.2%，較上年度提升1個百分點。展望未來，隨著貸款重定價的進行以及市場流動性偏緊的情況持續，工行仍將受惠於強大的攬儲能力，並在2018年將進一步擴大。

　　“農行在2018年前2個月貸款投放呈現量價穩步增長現象，未來穩步向好的趨勢是完全可以預期的。” 農行副行長張克秋透露。

　　中小銀行負債成本上升 淨息差縮小

　　多家在香港上市的中小型銀行亦在近期披露2017年業績。從報表來，幾家銀行淨息差出現大幅縮小現象。其中，錦州銀行、重慶農商行、哈爾濱銀行淨息差分別較上一年度下降79BP、12BP和41BP至2.88%、2.62%、2.15%。

　　錦州銀行2017年年報顯示，該行去年個人貸款個公司貸款收益率分別為6.07%、6.30%，較2016年的6.86%、6.74%下降79BP和44BP。另外，該行2017年存款付息率也出現大幅上升現象。在存款成本上升和貸款收益下降的共同作用下，錦州銀行去年淨息差下降了79BP。

　　重慶農商行披露的數據來看，2017年客戶存款負債成本率較上年度是有所下降的。在同業負債以及債券付息成本分別較上一年度有明顯上升。其中，同業及其他金融機構負債成本為3.76%，較上年度上升64BP；債券成本率為4.26%，較上年度提升81BP。

　　哈爾濱銀行在其年報中指出，淨息差下降主要原因包括：經濟增長放緩、資產品質下滑等因素導致貸款收益率下降；市場利率上行、同業存拆入款項新髮型債券的平均成本率上升。另外，為了防範流動性風險，通過主動負債提高流動性備付水準，成本率較高的同業負債、已發行的債務債券佔總負債的佔比由2016年的27.5%提升至2017年的32.8%，流動性付息成本有所增加。

　　農業銀行副行長郭寧寧表示，在去杠杆的背景下，央行在2018年繼續保持穩健中性的貨幣政策，銀行間市場流動性水準會保持緊平衡的狀態，同時同業存款競爭會更加激烈，存款成本有上升壓力。

　　由於中小銀行在吸儲能力上與大行存在差異，隨著同業規模收縮以及市場流動性緊平衡的持續，預計中小銀行還將面臨較大的資金壓力。

責任編輯：謝海平