中信建投創設首單券商支持民企債券融資信用風險緩釋憑證

中證網訊 中國證券報記者從中信建投證券獲悉，12月6日，在中國證監會和交易商協會的大力支持下，該公司通過創設信用風險緩釋憑證（下稱“CRMW”），協助物美控股集團有限公司完成18物美SCP003的注冊，中信建投證券成為首家通過創設CRMW支持民營企業債券融資的證券公司。

該單CRMW的創設過程受到了債券市場投資者的廣泛關注，包括股份行、城商行和證券公司等多家機構踴躍參與，CRMW的認購倍數超過2倍，最終得標保費為0.6%。在CRMW創設的支持下，18物美SCP003債券的發行過程圓滿落地，全場申購倍數鋼彈2.9倍，最終發行利率為4.8%，接近發行區間下限。與今年七月發行的同期限債券18物美SCP002票面利率（6.08%）相比，發行人融資成本大幅下降了128BP，CRMW支持債券融資效果明顯。該期債券的發行利率也創下近期同品種、同期限、同評級的民企債券利率的最低記錄。

中信建投相關負責人表示，近期，為解決民營企業融資難融資貴的問題，國務院鼓勵金融機構設立民營企業債券融資支持工具，通過出售信用風險緩釋工具等方式支持優質民企發債融資。在信用風險緩釋工具領域，中信建投證券一直處於行業領先地位。公司是中國銀行間市場交易商協會登記備案的信用風險緩釋工具核心交易商，信用風險緩釋憑證創設機構和信用聯結票據創設機構；公司曾於2016年8月成功創設了16中信建投CRMW001，成為國內首家創設信用風險緩釋憑證的證券公司。該單CRMW也成為全市場首單以資產支持證券為標的債務的信用風險緩釋憑證。

該負責人介紹稱，為貫徹落實國務院和中國證監會的決策部署，中信建投證券管理層高度重視，第一時間調集各相關部門，憑借自身豐富的債券發行經驗、優秀的信用風險定價能力和強大的部門協同效應，高效完成首單券商支持民營企業債券融資CRMW的發行，提振了民營企業債券投資者的信心，給民營企業融資難融資貴問題貢獻了一個有效解決方案。

該負責人透露，未來，中信建投證券將在監管部門指導下，積極推進交易所市場的信用保護工具業務和銀行間市場的信用風險緩釋工具業務，切實支持民營企業債券融資，更好服務實體經濟。