作為中國金融業的“壓艙石”，銀行業資產規模已逼近280兆，狂飆突進的規模高速增長時代已過去，未來的銀行業又將走向何方？
7月10日，由中國銀行業協會主辦的《中國銀行業發展（2019）》（下稱“報告”）發布會在京舉行。報告由中國銀行業協會行業發展研究委員會主任部門交通銀行牽頭，20余家成員銀行參與撰寫，今年是連續第九年發布。
報告認為，2019年，銀行業總體經營環境依然存在諸多不確定性因素。世界經濟增長整體趨緩，中國經濟初顯企穩，但仍存在下行壓力，結構性矛盾較為突出。銀行業經營業績預計將保持總體平穩，盈利增速穩中趨緩，資產質量後續仍將繼續承壓。
“商業銀行未來幾年規模擴張的空間逐漸縮小，考慮到經濟需求端也面臨著結構性調整，預計未來規模性擴展或將不再成為銀行的首要要求，銀行業也需要推進高質量發展。”國家金融與發展實驗室副主任曾剛表示。
一直以來，中國銀行業大而不強的問題備受議論。銀行業高質量發展成為當前討論銀行業未來發展路徑的熱門詞。中國銀行業協會專職副會長潘光偉認為，對於如何推動銀行業高質量發展，至少應包含三個層面的內涵：一是通過找準定位、轉型發展實現銀行自身的高質量發展。二是通過多樣化的產品體系為實體經濟提供高質量的金融供給。三是通過良性競爭、錯位發展形成多層次的金融供給體系。
“當前，我國金融機構數量較多、規模較大，但也存在種類不豐富、布局不合理、特色不鮮明等問題，使得過度競爭與服務空白並存。因此，商業銀行之間需通過特色化的產品和服務開展良性競爭、錯位發展，形成多層次的金融供給體系。”潘光偉稱。
報告對2019年銀行業的經營和發展趨勢進行了預判，並對潛在的風險點進行分析，券商中國記者在此梳理報告要點，以饗讀者。
規模增速有望築底，存款增長壓力有望緩解
2019年以來，我國經濟開局良好，新舊動能加快轉換，結構升級持續推進。但隨著外部環境變化，不確定性因素依然較多。報告認為，銀行業規模增速有望築底企穩，淨利息收入總體相對穩定，淨手續費收入修複改善，但在潛在風險因素以及“以豐補歉”的思路下，全年利潤釋放預計受到製約，銀行業經營業績或穩中趨緩。
從銀行的資產端看，2019年，在銀行加大表內信貸投放力度，表外業務監管要求適度放寬的背景下，銀行業資產規模增速有望築底企穩，保持在7％-8％的穩定水準。
實際上，7%－8%的資產增速規模延續了去年的態勢，儘管今年銀行資產端增速有望繼續穩健，但從銀行的風險偏好看，仍將較為保守。報告預計，2019年，信貸投向將依然偏好低風險領域，具體來說，居民杠杆率仍有提升空間，基於資本、流動性和息差管理壓力，信用卡和住房抵押貸款有望持續保持較好增長態勢。在基建投資托底實體經濟的大環境下，地方政府平台、PPP等融資約束將有所放寬，商業銀行對該領域信貸資源配置力度有望加大。
從銀行的負債端看，拉存款的“老大難”問題可能會有所緩解。報告認為，2019年，商業銀行存款增長壓力將出現邊際緩解，但核心存款增長壓力猶存，流動性管理約束仍在。這主要是由於：
一是宏觀上“穩增長”營造良好金融環境，宏觀杠杆率有望保持穩定；
二是影子銀行收縮力度將放緩，由此減少對於存款增長的負貢獻，利於貨幣創造過程；
三是內外部經濟環境的複雜多變，企業部門現金流壓力難有顯著改善，核心存款增長存在一定壓力，商業銀行存款増長或仍將依靠結構性存款等拉動，主動負債佔比可能繼續提升。
“存款立行”一直以來都是各家銀行重視的核心問題之一，2018年銀行業經歷了存款增速繼續下降、活期存款佔比下降、存款成本略有上升等挑戰，不過，進入2019年存款端的壓力會有所緩解。
報告認為，2019年存款增速有望企穩回升，從存款結構看，2019年房地產銷售或將企穩回升，帶動房地產企業存款增加；非標融資渠道有望迎來修複；積極的財政政策要加力提效，實施更大規模的減稅降費，有助於增加企業存款留存，這些因素都將支持企業存款增長在今年企穩回升。
理財業務收入有望明顯修複，盈利增速或將放緩
雖然今年銀行業資產端和負債端增長有望保持平穩，但從盈利角度看，受多種因素疊加，銀行的盈利增速或將趨緩。作為直接影響銀行業盈利能力的最重要變量，淨息差在今年或將見頂回落，這一判斷幾乎已成業內共識。
報告認為，2019年，商業銀行淨息差進一步改善空間較小，或將見頂回落。從資產端來看，寬貨幣環境將逐步傳導至信貸市場，疊加降低實體企業融資成本，以及實體經濟有效融資需求不足，貸款利率上行態勢將邊際趨緩，資產端收益率或將小幅下行。從負債端來看，存款競爭壓力依然較大，商業銀行一般存款仍將很大程度上依賴結構性存款增長，存款綜合成本率仍將承壓。此外，在當前“總量穩定+結構寬鬆”的貨幣環境下，資金市場過度寬鬆的態勢不可持續、資金價格或有所上行，存款端的變化對於綜合負債成本邊際變化可能起決定性作用。
不過，在淨息差見頂回落的同時，銀行中間業務所賺得的淨手續費收入則有望進一步改善。報告認為，資管新規、理財新規及理財子公司管理辦法的陸續落地，預計2019年商業銀行淨手續費收入將出現積極變化。一方面，2018年商業銀行淨手續費收入增長的主要貢獻因子是信用卡業務，未來預計多數銀行仍將發力信用卡業務。另一方面，隨著資管新規及細則的進一步落地，加上大部分上市銀行公告成立理財子公司開展理財業務、預計理財業務收入在2018年大幅下降的低基數前提下，2019年有望出現明顯修複，2019年整體淨手續費收入增長有望邊際向好。
可以看出，2019年影響銀行經營業績的因素喜憂參半。既有淨息差再度承壓，淨利息收入增長或有所放緩的不利因素，也有非利息收入將對銀行業績形成一定程度支撐的有利條件。此外，報告還認為，商業銀行受政策“逆周期”調節的影響將更顯著，伴隨資產質量分類更趨嚴格，商業銀行風險管控力度加大，“以豐補歉”的思路將製約全年利潤釋放。
“綜合考量下，預計2019年銀行業整體盈利增速將穩中趨緩。”報告稱。
“點名”銀行信用風險管理存在的五大突出問題
風險管理是銀行業永恆的挑戰。近年來，在強監管、去杠杆的政策引導下，銀行業提升風險管理要求，加大不良資產處置力度。數據顯示，2018年，全國商業銀行處置和核銷不良資產接近2兆元，較2017年處置和核銷1.4兆元大幅增加。截至2019年一季度末，商業銀行不良貸款率1.80%，與上年末持平。
按風險類型劃分，信用風險、市場風險和流動性風險一直是銀行較為關注的方面。在信用風險方面，儘管近年來銀行業持續強化信用風險防控能力，但2019年以來，在外部環境趨緊，國內經濟下行壓力仍存的背景下，商業銀行防控信用風險仍存在諸多挑戰。報告就“點名”當前銀行業信用風險管理所面臨的突出壓力：
1、宏觀經濟運行仍存在一系列深層次問題和矛盾；
2、企業過度融資問題仍較為突出；
3、房地產貸款風險壓力猶存；
4、地方政府債務風險不容忽視；
5、外部風險衝擊明顯增強。
其中，在房地產金融風險方面，報告認為風險不容忽視。近年來房地產行業高杠杆發展模式和房價過快上漲並存，房地產行業風險有所上升，銀行對房地產行業的信貸敞口較為集中，一旦房地產市場出現劇烈波動，銀行業將直接面臨信用風險。
在市場與流動性風險方面，去年以來延續的貸款增速高於存款增速，也將加大銀行流動性管理壓力。此外，隨著利率並軌的推進，銀行账戶利率風險管理更加複雜。
報告就表示，未來，隨著社會融資規模需求持續向表內轉移，以及監管機構進一步強化引導貸款投放，貸款增速將持續高於存款增速，商業銀行存貸比將繼續保持上升態勢。銀行存款向理財產品轉移時間和頻率的不確定性給銀行負債管理增加了難度。在存款穩定性變差的情況下，銀行資產錯配的風險隨之上升，對資產合理擺布提出了非常高的要求。
“即使是銀行體系的流動性保特總體平穩，也不意味著個體流動性都處於健康狀態。商業銀行在政策和收益的雙重導向下若存貸比快速增長，容易累積流動性風險。”報告稱，流動性管理的核心在於實現存貸匹配增長。所以，為保證商業銀行穩健經營，應努力開拓穩定負債來源，促進存貸款業務協調發展，防止存貸比過快增長。同時，商業銀行應完善考核機制，加強核心存款吸引力度，夯實穩定負債基礎。
此外，報告還認為，利率並軌將有助於疏通貨幣政策傳導機制，提升金融資源配置效率。但與此同時，在並軌過程中，利率波動頻率將有所加大，幅度將一定程度提高，利率的期限結構變得更為複雜，利率水準將表現出較大的多變性和不確定性，進一步加劇銀行資產負債表的利率風險。
“隨著利率市場化推進，商業銀行要盡快建立完善的利率風險治理架構，根據宏觀審慎監管、資本補充能力以及核心負債基礎做好資產負債配置，科學計量利率風險，並探索如何利用衍生金融工具規避利率風險。”報告建議。
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