西安銀行拿到A股“入場券” 煤炭行業貸款成隱憂

徘徊近兩年後，西安銀行終於如願以償拿到A股“入場券”。

10月30日，證監會官網發布《第十七屆發審委2018年第162次會議審核結果公告》，西安銀行首發獲得通過。

上市成功後，西安銀行即將成為陝西省首家A股上市銀行，也填補了西北地區尚無A股上市銀行的空白。

事實上，西安銀行早在2015年11月就召開股東大會首次公開提出上市計劃，並審議通過《關於首次公開發行A股股票並上市的議案》等檔案。至今，西安銀行已走過了上市之路的第三年。

2016年12月22日，以中信證券為保薦機構，西安銀行正式遞交IPO申報稿。申報稿顯示，本次西安銀行擬發行不超過13.33億股，發行後總股本不超過53.33億股，將於上海證券交易所上市，此次發行募集資金將在扣除發行費用後全部用於補充資本金，提高資本充足率。

公開資料顯示，西安銀行的前身西安城市合作銀行於1997年設立，股東包括西安市原41家城市信用合作社和西安市城市信用合作社聯合社的股東、西安市財政局及西安市飛天科工貿總公司等多家企業。

2010年，西安城市合作銀行更名為西安銀行。截至2016年6月30日，西安銀行注冊資本達到40億元。這一數據比其前身西安城市合作銀行成立注冊資本數額4.13億元增長了逾8倍。

近三年西安銀行的貸款業務也算交出了不錯的成績單。西安銀行《首次公開發行股票（A股）招股說明書》（下稱招股說明書）顯示，截至2015年末、2016年末和2017年末，西安銀行發放貸款和墊款總額分別為858.01億元、975.30億元和1122.78億元。於2016年底和2017年底分別實現同比增長13.67%和15.12%。

在進行過會審核時，證監會對西安銀行存在的部分財務指標波動、逾期貸款規模增長幅度較大、具體資產管理計劃及信託計劃安排、撥備覆蓋率下降及等問題提出詢問。

招股說明書顯示，西安銀行的不良貸款餘額在2013年為4.01億元，2017年增長到了13.89億元，此數額5年間增長2.5倍。資產品質方面，西安銀行最近三年不良率為1.18%、1.27%、1.24%，在2013年不良率僅為0.65%。就地區來看，截至2017年底，西安銀行在榆林地區不良貸款餘額3.32億元，佔全部不良貸款餘額的23.93%，主要為煤炭行業貸款。

對此，證監會要求西安銀行說明逾期貸款規模增長幅度較大的原因及合理性，關注、次級和可疑類貸款遷徙率變動幅度較大的原因及合理性，貸款五級分類是否準確，相關內控制度是否健全有效。

對於銀行，抗風險能力與資產規模兩項指標的重要性不容忽視。

值得注意的是，作為衡量銀行風險可控力度的重要標準，西安銀行撥備覆蓋率有逐年下降的趨勢。數據顯示，西安銀行2015年撥備覆蓋率為223.31%，2017年為203.08%，呈下滑趨勢。

招股說明書顯示，從2015年至2016年及2017年各期末，西安銀行總資產分別為2100.24億元、2179.68億元、2341.21億元，總資產於2017年底較去年同期增長了7.41%。在全國範圍內，2015年至2017年銀行業金融機構的總資產增速分別為15.67%、15.80%和8.68%。

不僅總資產增速連年徘徊在穩定狀態，西安銀行的淨利潤增速也開始放緩。招股說明書顯示，西安銀行2015年、2016年、2017年各期末的稅後淨利潤分別為19.94億元、20.14億元和21.01億元。

此外，證監會指出，西安市人民政府為西安銀行發行人實際控制人，部分股東基於行政關係、股權關係或協定安排成為西安市人民政府的一致行動人。單一第一大股東加拿大豐業銀行持有發行人19.99%的股份，豐業銀行與發行人協定約定“豐業銀行的排他性義務”。

對此，證監會要求，西安銀行說明結成一致行動關係及認定西安市人民政府為發行人實際控制人的依據是否充分、合理；與豐業銀行是否存在業務競爭關係，如何防範利益衝突。

證監會還要求西安銀行在目前持有的資產管理計劃、信託計劃穿透至底層標的資產的具體情況，是否存在兌付、投資等方面風險，減值準備計提是否充分，資產管理計劃、信託計劃是否符合最新的監管要求；以及理財產品是否滿足有關嵌套、結構化安排等方面的最新監管要求，是否存在需要整改及具體整改情況，是否存在兌付違約風險等方面要求解釋；部分財務指標存在波動等要求做出說明。