中國經濟網編者按：5月21日，中國證監會披露了重慶銀行股份有限公司（以下簡稱“重慶銀行”）更新後的首次公開發行股票招股說明書（申報稿2019年3月28日報送）的公告。
招股書顯示，重慶銀行擬上交所主機板上市，保薦機構為招商證券。重慶銀行擬發行不超過7.81億股，每股面值1元。發行後總股本不超過39.08億股，其中A股不超過23.29億股，H股15.79億股。本次發行所募集的資金扣除發行費用後，將全部用於充實核心一級資本，提高資本充足率。
早在2007年，重慶銀行就遞交了A股上市申請，但受IPO政策影響，上市之路一波三折。2013年11月，重慶銀行轉戰港股。2013年11月6日，重慶銀行在港股主機板掛牌，是全國首家在港股上市的內地城商行。然而，重慶銀行H股上市首日便跌破發行價6港元。目前股價低迷，仍處於發行價之下。
2016年至2018年，重慶銀行實現營業收入分別為95.83億元、101.45億元、108.40億元；實現歸屬於本行股東的淨利潤分別為35.02億元、37.26億元、37.70億元。雖然重慶銀行淨利潤有所增長，但2018年營業利潤有所下滑。2016年至2018年，重慶銀行營業利潤分別為46.51億元、48.68億元、48.60億元。
重慶銀行不良貸款“雙升”，且不良貸款餘額兩年翻倍。2016年末、2017年末、2018年末，重慶銀行不良貸款餘額分別為14.42億元、24億元、28.81億元；不良貸款率分別為0.96%、1.35%、1.36%，撥備覆蓋率分別為225.87%、210.16%和293.35%。
截至2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日，重慶銀行逾期貸款分別為71.72億元、80.79億元和55.91億元。其中，逾期90天以上貸款分別為26.97億元、38.21億元、22.80億元。
2016年末、2017年末、2018年末，重慶銀行的資本充足率分別為11.79%、13.60%、13.21%；一級資本充足率分別為9.82%、10.24%、9.94%；核心一級資本充足率分別為9.82%；8.62%、8.47%。
截至2019年2月28日，重慶銀行前十大股東分別為重慶渝富、大新銀行、力帆股份、上汽集團、富德生命人壽、重慶路橋、重慶地產、重慶水利、北大方正、重慶北恆；持股比例分別為14.96%、14.66%、9.43%、7.69%、6.96%、5.49%、4.47%、4.47%、3.02%、2.71%。
重慶銀行此前還因“假行長”利用其辦公場所，卷入了“美的遭遇10億理財騙局”。其中，重慶銀行貴陽分行涉案3億元理財資金。該案中，騙子利用銀行辦公場所，假冒成行長和客戶經理獲取了企業信任，對合肥美的電冰箱有限公司進行詐騙。
2018年2月2日，銀監會披露了對涉及此案的重慶銀行貴陽分行處罰情況。貴州銀監局指出，重慶銀行貴陽分行對人員管理、辦公場所管理存在重大疏漏，時任分行行長的鄧暉對人員管理、辦公場所管理存在重大疏漏承擔主要領導責任。貴州銀監局依法對重慶銀行貴陽分行罰款100萬元，並對時任分行行長鄧暉以及辦公室主要負責人王興濤警告處分。
據《證券日報》報導，利息淨收入是重慶銀行盈利的主要來源。2016年至2018年，利息淨收入分別佔重慶銀行各期營業收入的80.11%、79.99%、63.43%，而利息淨收入主要受淨利差影響。2016-2018年，重慶銀行淨利差分別為2.23%、1.89%、1.78%，呈不斷下降趨勢。
同時，重慶銀行的攬儲能力也在不斷受到挑戰。2016年、2017年和2018年，重慶銀行發放貸款和墊款淨增加額分別為268.00億元、283.45億元、377.34億元；吸收存款和同業存放款項淨增加額291.51億元、107.25億元、237.43億元。也就是重慶銀行發放貸款的增速在不斷增加，但吸收存款的速度卻沒有跟上。一進一出，就造成了其核心一級資本充足率的持續下滑，招股書顯示，重慶銀行2016年至2018年核心一級資本充足率分別為9.82%、8.62%、8.47%。
據每日經濟新聞，截至2018年末，重慶銀行不良貸款為28.81億元，較2017年末增加4.81億元，不良貸款率為1.36%，較2017年末的1.35%上升0.01個百分點。其中，2018年末，重慶銀行質押貸款不良率及保證貸款不良率均有較大幅度的下降，但是抵押貸款不良率達2.66%，較2017年末上升逾1個百分點。
另外，直到招股說明書簽署日（即2019年3月28日），在2015年通過定增入股，持股6.96%的第五大股東富德生命人壽仍未取得股東資格批複。
《投資時報》在報導中指出，去年12月，重慶銀行發布公告稱，為了滿足監管機構最新要求，實現理財業務風險隔離，促進理財業務健康發展，以及優化組織管理體系，重慶銀行擬投資設立理財子公司，即渝銀理財有限責任公司（暫定名）。然而，和目前諸多公布設立理財子公司計劃的銀行不同，重慶銀行在設立過程中有意引進戰略投資者。
中國經濟網記者就相關問題向重慶銀行發去採訪函，截至發稿，重慶銀行方面未做出回復。
A股上市之路一波三折
重慶銀行擬上交所主機板上市，保薦機構為招商證券。重慶銀行擬發行不超過7.81億股，每股面值1元。發行後總股本不超過39.08億股，其中A股不超過23.29億股，H股15.79億股。本次發行所募集的資金扣除發行費用後，將全部用於充實核心一級資本，提高資本充足率。
重慶銀行2013年11月6日在港股主機板掛牌，是全國首家在港股上市的內地城商行。本次發行A股股票並上市後，重慶銀行將同時在上交所及香港聯交所上市交易。
據《國際金融報》報導，早在2007年，重慶銀行就遞交了A股上市申請，但受IPO政策影響，上市之路一波三折。
2012年2月1日，重慶銀行才正式進入A股IPO排隊企業名單。之後，又因未在規定時間內提交財務自查報告，於2013年4月進入“中止審查”名冊。
2013年5月17日，重慶銀行IPO審核狀態變化為“落實反饋意見中”。
2013年9月13日，IPO審核狀態再次由“落實反饋意見中”變更為“中止審查”。當時，有業內人士分析，A股IPO政策的收緊是重慶銀行決定IPO中止的核心因素。
A股上市無期，2013年11月，重慶銀行轉戰港股。2013年11月6日，重慶銀行在香港證券交易所主機板正式掛牌上市。
登陸港股之後，重慶銀行仍未放棄A股上市計劃，2016年再次傳來其擬A股上市的消息。該年6月中旬，該行股東大會通過相關上市議案；6月底，該行在重慶證監局完成上市輔導備案，接受招商證券輔導；10月，重慶銀監局批複同意該行A股上市申請。
2018年6月，重慶銀行正式遞交上市招股書申報稿。6月11日，重慶銀行發布公告稱，該行已獲得《中國證監會行政許可申請受理單》，證監會正式受理重慶銀行A股IPO申請。
H股上市首日跌破發行價 現仍處於發行價之下
經重慶銀行2013年2月22日召開的2013年第一次臨時股東大會決議通過，並經中國銀監會於2013年6月9日出具的《關於重慶銀行首次公開發行H股股票有關事項的批複》（銀監複[2013]第285號）及中國證監會於2013年9月29日出具的《關於核準重慶銀行股份有限公司發行境外上市外資股的批複》（證監許可[2013]第1255號）核準，重慶銀行於2013年11月6日在香港聯交所主機板掛牌上市。
重慶銀行境外首次公開發行H股（包括超額配售股份）6.85億股，代售股股東減持全國社會保障基金理事會存量股份發行3833.81萬股，共計發行H股7.23億股，每股面值1元人民幣，股票代碼為“01963.HK”。
同時，中國證監會《關於核準重慶銀行股份有限公司發行境外上市外資股的批複》（證監許可[2013]第1255號）核準重慶銀行完成H股公開發行後大新銀行持有的重慶銀行4.04億股外資股轉為境外上市外資股。
重慶銀行每股H股發售價定為6港元，略低於招股範圍5.6—6.5港元的中間價，公開發售部分獲超額認購7.8倍，全球發售所得淨募集資金約38億港元。
然而，重慶銀行H股上市首日便跌破發行價6港元。截至5月30日收盤，重慶銀行報4.71港元，當日漲幅0.426%，距發行價仍有距離。
重慶銀行盈利能力下滑
2016年至2018年，重慶銀行實現營業收入分別為95.83億元、101.45億元、108.40億元；實現歸屬於本行股東的淨利潤分別為35.02億元、37.26億元、37.70億元。
雖然重慶銀行淨利潤有所增長，但2018年營業利潤有所下滑。2016年至2018年，重慶銀行營業利潤分別為46.51億元、48.68億元、48.60億元。
據2018年年報，重慶銀行盈利能力的指標有所下滑。重慶銀行2018年平均總資產回報率下滑0.07個百分點，歸屬於本行股東的平均權益回報率下滑2.1個百分點。
在收入結構方面，2018年重慶銀行中間業務的收入同比下滑20.1%，手續費及傭金淨收入佔營業收入比率也下滑4.16個百分點至12.62%。
具體來看，中間業務收入中，下滑幅度最大的是代理理財業務，同比下滑38.9%。對此，重慶銀行方面解釋為主要是受資管稅收與資管新規實施的影響所致。其次是擔保及承諾業務手續費收入，降幅達30.8%，該行解釋為主要是該項業務需求下降所致。再次是託管業務手續費收入，降幅達29.6%。該行解釋原因主要是受監管政策影響，該項業務需求下降所致。其他各項除銀行卡年費及手續費外，也都有不同程度萎縮。
淨利差逐年下降 低於同業平均
據招股書，利息淨收入是重慶銀行盈利的主要來源。2018年、2017年和2016年，重慶銀行實現利息淨收入分別為68.76億元、81.15億元、76.77億元，分別佔各期營業收入的63.43%、79.99%和80.11%，利息淨收入主要受淨利差影響。
2016年至2018年，重慶銀行淨利差分別為2.23%、1.89%和1.78%，逐年下降。2016年和2017年的同業平均淨利差分別為2.29%、2.45%。重慶銀行的淨利差低於可比同業平均淨利差。
重慶銀行表示，淨利差報告期內呈收窄趨勢，主要原因是隨著我國放寬對存貸款利率的管制，逐步推進利率市場化進程，以及貨幣市場利率波動加大，使得銀行平衡風險與收益的難度加大。
吸收存款增速不如發放貸款
2016年至2018年，重慶銀行的總資產分別為3731.04億元、4227.63億元、4503.69億元；總負債分別為3492.92億元、3903.03億元、4157.57億元。
重慶銀行稱，總資產穩步增長，主要是由於資產組合中發放貸款和墊款及投資等生息資產的持續增長；總負債的增長主要源於吸收存款和同業負債等穩步增長。
2016年至2018年，重慶銀行的發放貸款和墊款淨額分別為1467.89億元、1721.62億元、2059.23億元；吸收存款分別為2295.94億元、2387.05億元、2563.94億元。
據《證券日報》報導，2016年至2018年，重慶銀行發放貸款和墊款淨增加額分別為268.00億元、283.45億元、377.34億元；吸收存款和同業存放款項淨增加額分別為291.51億元、107.25億元、237.43億元。也就是重慶銀行發放貸款的增速在不斷增加，但吸收存款的速度卻沒有跟上。
不良貸款“雙升” 不良貸款餘額兩年翻倍
2016年至2018年，重慶銀行的不良貸款餘額分別為14.42億元、24.00億元、28.81億元，不良貸款率分別為0.96%、1.35%、1.36%，均成上升態勢。不良貸款餘額和不良貸款率均在2017年大幅上升，且不良貸款餘額在兩年內翻倍。
重慶銀行表示，2017年末，重慶銀行公司不良貸款餘額增長較快的行業主要為批發零售業、製造業和采礦業，不良餘額佔比分別為40.50%、33.63%及13.10%。從前述三個行業具體細分行業來看，形成不良的多為從事鋼鐵、煤炭開採和銷售等產能過剩的企業。同時，前述行業中民營企業較多，受近年來我國宏觀經濟結構調整等因素影響，部分企業經營困難，無法償還到期貸款本息。
此外，2018年重慶銀行的抵押貸款不良率有所上升。2016年至2018年，重慶銀行的抵押貸款不良率分別為0.92%、1.61%、2.66%。
對此，重慶銀行稱，該類不良抵押貸款主要集中於采礦業、批發和零售業、製造業及個人經營貸款，采礦業、批發和零售業、製造業及個人經營貸款客戶受近年來經濟結構深化調整影響較大。同時，重慶銀行2018年以來對抵押方式更為嚴格的五級分類要求，貸款逾期90天以上即被劃分為不良，亦一定程度上推高了抵押貸款的不良貸款率。
截至2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日，重慶銀行的撥備覆蓋率分別為225.87%、210.16%和293.35%。
2018年末逾期貸款71.72億
截至2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日，重慶銀行逾期貸款分別為71.72億元、80.79億元和55.91億元。其中，逾期90天以上貸款分別為26.97億元、38.21億元、22.80億元。
重慶銀行表示，2017年末，逾期貸款規模同比增長44.50%，主要是由於受前期經濟增速放緩、產業結構調整等影響，部分客戶經營出現一定困難。
截至2018年12月31日，重慶銀行逾期貸款達到71.72億元，較2017年末減少9.06億元，主要由於重慶銀行進一步夯實資產質量，貸款逾期情況有所改善。
截至2018末，重慶銀行逾期貸款主要集中於批發和零售業、采礦業、房地產業、製造業的公司貸款以及零售貸款，合計達58.74億元，佔逾期貸款的81.91%。
截至2018年12月31日，逾期90天以上貸款26.97億元，佔逾期貸款的37.61%。其中，批發和零售業、采礦業、製造業逾期90天以上貸款合計為13.58億元，零售貸款逾期90天以上貸款規模為7.32億元。
核心一級資本充足率逐年下降
2016年至2018年，重慶銀行的資本充足率分別為11.79%、13.60%、13.21%；一級資本充足率分別為9.82%、10.24%、9.94%；核心一級資本充足率分別為9.82%；8.62%、8.47%。
重慶銀行表示，本次發行完成後，重慶銀行的資本充足率、核心一級資本充足率將進一步提高，抗風險能力將進一步增強。
2018年董監高稅前薪酬合計713.76萬元
2018年，重慶銀行現任董事、監事、高級管理人員稅前薪酬合計713.76萬元。其中，僅一位高管年薪過百萬，監事周曉紅年薪168.89萬元。
另外，截至招股說明書簽署之日，持有重慶銀行股份的董事、監事、高級管理人員共8人，合計持有重慶銀行74.83萬股股份；持有重慶銀行股份的董事、監事、高級管理人員的近親屬共計1人，合計持有重慶銀行6.06萬股股份。
2018年人均薪酬37萬元
2016年至2018年，重慶銀行員工的平均工資分別為17.08萬元、18.08萬元、18.85萬元，逐年上漲；而中層管理人員及以上平均工資分別為79.25萬元、80.34萬元、71.01萬元，2018年下滑11.61%。
其中，關鍵管理人員薪酬的酌情獎金部分下滑最多。2016年至2018年，關鍵管理人員薪酬的酌情獎金分別為551.4萬元、366.6萬元、275.1萬元。2017年和2018年分別下滑33.51%和24.96%。
據招股書，截至2018年12月31日，重慶銀行在職員工人數為4119人。其中，研究生及以上學歷人數佔11.85%；本科學歷人數佔72.74%；大高職學歷人數佔15.41%。
2018年，重慶銀行應付職工薪酬5.36億元，上年同期為4.52億元，同比增長18.53%。
2018年，重慶銀行支付給職工以及為職工支付的現金14.45億元。
經中國經濟網記者計算，2018年，重慶銀行員工年度薪酬總額15.29億元，按照在職員工人數計算，人均薪酬37.11萬元。
第五大股東富德生命人壽尚未取得股東資格批複
重慶銀行的主要股東分別為重慶渝富資產經營管理集團有限公司、大新銀行有限公司、力帆實業（集團）股份有限公司、上海汽車集團股份有限公司、富德生命人壽保險股份有限公司、重慶路橋股份有限公司、重慶市地產集團、重慶市水利投資（集團）有限公司、北大方正集團有限公司、重慶北恆投資發展有限公司。
重慶渝富持有重慶銀行14.96%的股份，為第一大股東；大新銀行持有重慶銀行14.66%的股份，為第二大股東；力帆股份持有重慶銀行9.43%的股份，為第三大股東；上汽集團持有重慶銀行7.69%的股份，為第四大股東；富德生命人壽持有重慶銀行6.96%的股份，為第五大股東；重慶路橋持有重慶銀行5.49%的股份，為第六大股東；重慶地產持有重慶銀行4.47%的股份，為第七大股東；重慶水利持有重慶銀行4.47%的股份，為第八大股東；北大方正持有重慶銀行3.02%的股份，為第九大股東；重慶北恆持有重慶銀行2.71%的股份，為第十大股東。
然而，重慶銀行的第五大股東富德生命人壽截至招股說明書簽署之日，尚未取得股東資格批複。根據重慶銀行《公司章程》，應經但未經批準的股東，不得行使股東大會召開請求權、表決權、提名權、提案權、處分權等權利。重慶銀行尚待就注冊資本變更辦理工商登記手續。
富德生命人壽成立於2002年3月4日，注冊資本117.52億元，法定代表人方力。截至2018年6月30日，富德生命人壽總資產4583.22億元，淨資產304.05億元，2018年1-6月淨利潤-11.31億元（以上數據未經審計）。
富德生命人壽持有重慶銀行1.50億股H股，富德生命人壽全資子公司富德資源投資控股集團有限公司持有重慶銀行6757.02萬股H股。
籌謀理財子公司有意引進戰略投資者
據《投資時報》，從2018年資管新規發布，到銀行理財子公司辦法落地，再到多家銀行理財子公司牌照獲批，銀行理財子公司推進步伐愈發緊鑼密鼓。據了解，五大行目前已全部就位，股份製銀行中也有9家入局，另有9家城商行、2家農商行宣布設立理財子公司，而重慶銀行就在其中。
去年12月，重慶銀行發布公告稱，為了滿足監管機構最新要求，實現理財業務風險隔離，促進理財業務健康發展，以及優化組織管理體系，該行擬投資設立理財子公司，即渝銀理財有限責任公司（暫定名）。
和目前諸多公布設立理財子公司計劃的銀行不同，重慶銀行在設立過程中有意引進戰略投資者。
重慶銀行公告稱，理財子公司注冊資本不低於人民幣10億元；優先考慮該行作為控股股東發起設立，該行投資比例不低於51%；在具體進度上，考慮該行先行出資，後續引入戰略投資者。
中國銀行業協會副秘書長周更強表示，不是所有的商業銀行都應該申請設立（理財）子公司，要通盤考慮，既要結合發展戰略、自身定位、人才儲備、業務規模等因素綜合判斷自己是否具備長期獨立開展資管業務的競爭優勢，也要對各項成本費用進行測算。
周更強同時表示，根據有關機構的測算，如果一家商業銀行單獨設立一個理財子公司開展經營活動，若想實現盈虧平衡，理財業務規模至少要在600億元以上，且考慮到將來大量的銀行設立理財子公司以後，必然帶來人才競爭的加劇，成本必定上升，所以實際的盈虧平衡規模可能較600億元還要高。
人才也是巨大的瓶頸。有業內人士表示，原本合格的資管人才就相當稀缺，部分大中型銀行在理財轉型方面起步早，具有一定人才積累，但地方型銀行資管人才則可用“鳳毛麟角”形容，很多銀行淨值型、主動型管理產品才剛剛起步甚至還沒有動作，在這種情況下硬生生設立理財子公司就有些勉強了。
“假行長”騙取美的3億 重慶銀行因存在重大疏漏遭罰百萬
據招股書，截至招股說明書簽署之日，重慶銀行作為被告的涉及金額超過1000萬元的尚未了結的訴訟或仲裁案件共1起，涉案金額共計2.65億元。
2016年11月17日，合肥美的電冰箱有限公司向安徽省高級人民法院提起訴訟，以貴州安泰再生資源科技有限公司、重慶銀行貴陽分行、華創證券有限責任公司共同對其實施的侵權為由，請求貴州安泰再生資源科技有限公司賠償其2.65億元人民幣本金及其利息，重慶銀行貴陽分行、華創證券有限責任公司承擔連帶賠償責任。最高人民法院於2017年8月10日作出《民事裁定書》（[2017]最高法民轄終224號），裁定案件由貴州省高級人民法院管轄。目前，重慶銀行貴陽分行已向貴州省高級人民法院提交中止審理申請書，根據《民事訴訟法》第150條第五款（本案必須以另一案的審理結果為依據，而另一案尚未審結的，中止訴訟）請求法院裁定中止審理。
據安徽網報導，2017年6月，美的集團在其公眾號上發布聲明稱，公司下屬的合肥美的電冰箱有限公司2016年3月購買的10億元理財信託產品存在詐騙風險，已經報案。
美的集團所涉及的10億元理財騙局分為兩部分，其中的7億元理財資金是涉及某國有大行武侯支行，騙子利用銀行辦公產所，假冒成行長和客戶經理獲取了企業信任。另外3億元理財資金涉案銀行為重慶銀行貴陽分行。
2018年9月18日，涉案金額3億元的合約詐騙案在合肥市中院公開開庭審理。檢察機關經依法審查查明：被告人安泰公司的法人代表申某忠為了騙取資金，夥同被告人安泰公司財務經理楊某峰安排被告人呂某軍對安泰公司的資產負債表、利潤表等數據進行篡改，隱瞞公司資不抵債的真實情況，並利用這些虛假的數據製成“重慶銀行公司類授信業務調查報告”等資料通過融資中介傳給美的小額貸款股份有限公司員工李某。
2016年3月9日上午，美的小額貸款股份有限公司員工李某和美的集團財務有限公司員工朱某某到重慶銀行業務九部總經理塗某忠辦公室洽談。勵某假冒安泰公司財務總監，塗某忠謊稱其代表重慶銀行貴陽分行，能為安泰公司融資7個億提供擔保，並能在承諾函上蓋章。為了取得李某和朱某某的信任，按照塗某忠、楊某峰、勵某等人的事先安排，被告人李某1還假冒銀行副行長潘某某，到塗某忠辦公室為安泰公司作虛假宣傳。
2016年3月21日，李某、朱某某等人再次來到塗某忠辦公室，準備面簽承諾函。按照塗某忠、楊某峰的事先安排，由被告人羅某冒充銀行工作人員，在塗某忠列印好用印申請後，羅某拿著用印申請假裝去找行長審批；隨後，呂某軍假冒銀行工作人員，拿著裝有偽造的銀行公章和行長鄧某法人章的箱子進入塗某忠辦公室，在承諾函上蓋章。當天，美的公司按約定將3億元資金匯入指定账戶，第二天該資金轉入安泰公司在重慶銀行貴陽分行的帳戶。
檢方認為，安泰公司以及申某忠、楊某峰、塗某忠、呂某軍等7人，虛構事實、隱瞞真相，以非法佔有為目的，在簽訂、履行合約過程中，騙取他人財物3億元，其行為已經構成刑事責任。由於案情複雜，該案仍在審理中。
2018年2月2日，銀監會披露了對涉及此案的重慶銀行貴陽分行處罰情況，貴州銀監局依法對重慶銀行貴陽分行罰款100萬元，並對時任分行行長鄧暉以及辦公室主要負責人王興濤警告處分。
貴州銀監局指出，重慶銀行貴陽分行對人員管理、辦公場所管理存在重大疏漏，時任分行行長的鄧暉對人員管理、辦公場所管理存在重大疏漏承擔主要領導責任。
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