九州證券2.9億資管淪陷金銀島 九鼎系或兜底兌付

　　九州證券“淪陷”

　　據21世紀經濟報導記者獲得的2份由九州證券出具的公告及向九州證券方面確認，九州證券發行的“九州瀚海集合資產管理計劃”和“九州瀚海明珠集合資產管理計劃”共計2.9億元面臨到期無法兌付。

　　其中，“九州瀚海集合資產管理計劃”成立於2017年7月，總成立規模1.92億，存續期為1年。該集合計劃投資於“中航信託．天啟（2017）310號金銀島集合資金信託計劃”，資金最終用於為金銀島（北京）網絡科技股份有限公司（下稱“金銀島”）提供融資。該集合計劃自成立之日起每季度的末月25日進行收益分配，截至2018年6月25日，已分配收益供給1366萬元。該集合計劃期限1年，本應於2018年7月26日進行清算分配，由於截至目前金銀島僅向信託計劃支付500萬人民幣，未能按期支付剩餘款項，該計劃無法按時清算。

　　據九州證券7月26日公告顯示，九州證券將分6批償還本金。

　　而在7月31日完成第一次清算之後，在第二批還款時間8月10日，九州證券發布公告稱，截至8月10日17：00，由於信託計劃仍未收到企業償付的資金，導致清算資產不能變現進行分配。

　　多名投資人也向21世紀經濟報導記者證實了這一點。一位投資人稱，其所投120餘萬至今只有第一次清算時償還了3萬。

　　據九州證券員工向21世紀經濟報導記者透露，另一款“九州瀚海明珠集合資產管理計劃”與“九州瀚海集合資產管理計劃”所投向底層資產相同，也為金銀島，將於9月中旬到期，預計也將發生違約。九州證券方面亦回復稱“其中第二個產品還未到期，不過根據金銀島目前的情況，預計較大概率是無法按期還款。”

　　至此，九州證券共計2.9億資金淪陷金銀島。

　　九鼎系出手挽救危局

　　九州證券前員工對21世紀經濟報導記者表示，此番踩雷的兩款資管產品在推介過程中的定位是R3級中風險產品，投向供應鏈金融，應該有嚴格的風控保證其本金的安全性，但在發生違約後九州方面稱是信託貸款，抵押物缺失難以追回。此外，多名投資者表示產品發生違約後，九州證券對於產品投向和違約原因多次更改說法，前後矛盾。

　　對此，九州證券方面回復稱“已經開始啟動法律程式，7月底，關於起訴融資人及保證人的合約糾紛案，由管轄地法院立案；管轄地法院作出對被申請人（融資人及保證人）財產予以保全的裁定。8月初，凍結融資人名下多個銀行账戶；凍結融資人及擔保人持有的多個公司股權。目前，管轄地法院已經宣布案件開庭審理時間。公司已經做好了應訴準備。”

　　對於投資者對九州證券方面盡職調查不到位的質疑，九州證券稱：“公司在今年四月份還到金銀島做調研，當時金銀島除了流動性較為緊張並沒有發現其他問題。到出事前，我們提前一個月發現苗頭，在所有金融機構中率先采取行動。”

　　不過有接近九鼎投資的人士告訴記者，對於此次九州證券資管產品踩雷金銀島一事，九鼎系將出面兜底，目前和投資者的談判尚在進行中。

　　記者也從投資人方面了解到了相應的情況，九州瀚海資管計劃投資者向21世紀經濟報導記者表示，九州證券先是提出了債轉股償還的方案，但投資者不想接受金銀島的股權，沒有達成一致。其後九州證券提出展期，在2018年—2010年每年的9月，按10%、30%、60%的比例分3批償付，但投資者與九州證券尚未就此達成協定。

　　多家機構踩雷金銀島

　　那麽，連續引發兩隻資管計劃踩雷的金銀島目前如何呢？事實上，目前來看，除了九州證券外，還有多家知名投資者機構踩雷其中。

　　公司官網顯示，金銀島是以專業資訊和數據為基礎的大宗產品增值服務平台，成立於2004年，公司業務覆蓋石油、煤炭、礦石、有色金屬、鋼鐵、化工、塑料、橡膠等10余個種類，擁有超過120多萬家企業用戶，平台GMV超過1000億元，產業鏈金融累計投放近600億元。

　　根據天眼查的資訊顯示，公司除了眾多自然人股東外，機構股東還包括亦莊國投、鼎輝投資、達晨創投、常青藤資本（馬雲）等。其中達晨創投在09年和15年在A輪和B輪兩次都參與了對金銀島的投資。

　　根據資訊顯示，金銀島最近一次融資即B輪是在2015年8月完成的，共計獲得了多家機構8億元的投資。

　　因此，此次金銀島出現問題，多家機構或也面臨投資無法收回的境地。另外，21世紀經濟報導記者了解到，2017年開始，多家機構設立了多個資管產品也投向了金銀島及其下屬公司。

　　上述兩個產品也尚未到期，按照目前的情形來看，大概率要踩雷。

　　據九州證券投資者向21世紀經濟報導方面透露，金銀島實控人已在8月3日前往美國，金銀島旗下P2P平台金聯儲也遭遇了兌付危機。目前這一資訊尚未得到證實，但21世紀經濟報導記者發現，金銀島官網和微信公眾號均已在2018年8月8日前後停止更新，官方網站目前已經無法打開，另外記者多次撥打金銀島各管道的聯繫方式也未有人接通。

　　九州證券在回復記者採訪時也透露，根據已掌握的情況推斷，金銀島的違約可能主要來自於資金面的緊張，以及未做合適的流動性安排，從而導致後續的經營性困難，貨幣政策，市場環境，等不可控因素導致企業經營惡化，融資困難，出現流動性危機，同時也不排除企業內部出現舞弊，欺詐等道德風險，這些是較難以防範的。公司目前持續與金銀島實際控制人及其高管團隊保持著溝通。

　　21世紀經濟報導記者 周瑩 谷楓

責任編輯：陳悠然 SF104