監管層明令券商排查配資風險、規範外部接入

監管層高度警惕場外配資死灰複燃

21世紀經濟報導記者從接近監管層的機構人士處確認，中國證券業協會（下稱中證協）近日召集部分券商召開有關規範信息系統外部接入、防範場外配資風險的專題會議，期間證監會相關監管人士到場並對券商傳達相關要求。

相關監管人士會上提出，要深刻反思並吸取2015年股票市場異常波動的教訓，證券公司須切實履行主體責任，做到勤勉盡責，規範證券從業人員的執業要求。

而針對剛剛放行不久的信息系統外部接入工作，監管人士提出要嚴格進行規範，排查相關風險。並提出營業部及從業人員不得為場外配資提供便利。

監管人士同時要求，證券投研部門需要客觀、例行、謹慎發表觀點言論，避免誇張、情緒化語言等要求。

無獨有偶，記者同時從另一位券商人士處確認， 3月12日某南方省份證監局召集轄區證券分支機構負責人座談，並就防範場外配資風險提出明確要求。

其中包括：證券經營機構不得為場外配資提供便利，不得以任何形式與配資機構合作開展業務；加強對員工執業行為的管理，禁止員工參與場外配資活動。嚴格執行投資者適當性管理眼球。加強客戶账戶管理，加強客戶身份識別和客戶回訪工作，加強账戶異常交易監控及報告工作；深入開展投資者教育工作。認真做好風險提示，引導投資者理性投資，防範投資風險等。

券商配資暗中勾連隱憂未除

事實上，據21世紀經濟報導記者此前調查獲悉，在2015年切斷信息系統外部接入的數年後，該渠道已不再是部分配資公司的進入渠道，而部分配資公司則私下和券商展開了“官方合作”。

例如21世紀經濟報導記者曾在2月15日、19日、20日三天均接到銷售電話詢問是否需要提供股票配資，最高可提供10倍杠杆。

記者以投資者身份多方詢問後獲悉，上述多家配資公司的交易軟體，均來自券商方面。

“我們用的是券商提供的軟體和系統，我們和很多家券商都有合作，通過網頁可以申請配資額度，然後就能夠放杠杆操盤。”2月21日，一家配資公司客服表示。“如果資金量大，我們可以單獨申請一個客戶端账戶給你用。”

但在記者詢問合作券商名單時，對方卻緘口不言，反而轉移話題稱合作券商是“隨機分配”的。

另一家上海地區的配資公司人士則表示，早在此次券商系統外部接入前，部分配資公司就與券商展開了較為長期的合作。

“恆生HOMS被切斷之後，配資行業一度消沉，但因為切斷了第三方外部接入，所以各類機構投資者的分倉管理、盯盤、策略、量化等需求只能依靠券商方面的自製系統完成。”該人士表示，“這讓配資公司找到了新的機會，那就是直接與券商合作。”

券商為場外配資提供便利顯然是違規的，但該人士透露，通常配資公司會以私募機構身份在券商處開戶並使用其資管系統，前端再將該系統開展配資業務，其中部分業務可以通過分倉等形式轉為在線頁面操作。

“在這個過程中，券商是假裝什麽都不知道的，他能看到的只是一個私募機構客戶用了他的系統，至於是不是配資，券商方面管不了。”上述配資公司人士指出。“所以書面上看，是配資公司把券商系統偷拿來搞配資了。”

事實上，部分券商走在合規邊緣提供系統供配資公司使用的原因，在於配資公司能夠為券商帶來更多交易傭金，因此能夠形成利益同盟。

“主要是配資公司的確能夠帶來交易量，所以這種合作對雙方也是互惠互利的。”北京一位券商營業部負責人坦言，“不過現在配資做得有點多了，我們感覺可能風口會收緊，所以最近也不怎麽敢接這種合作了。”