新動向！監管層正動用技術手段嚴控場外配資

隨著今年股市回暖，監管密切關注場外配資，除了屢次提醒風險並壓實券商主體責任外，監管也在考慮採用技術手段防範配資風險。

券商中國記者獲悉，深圳證監局18日上午召開深圳轄區證券公司分支機構監管工作會議，會上強調要嚴防死守場外配資，監管部門正在開發一套監控場外配資的軟體。

監管部門正在開發監控場外配資的軟體

券商中國記者獲悉，為進一步督促轄區證券經營機構強化內控與合規管理，深圳證監局18日上午召開深圳轄區證券公司分支機構監管工作會議。監管部門在會議上特別強調要嚴防死守場外配資，對於場外配資行為將嚴厲查處，絕不姑息。監管部門還在開發一套監控場外配資的軟體。

今年以來，隨著股市回暖、交投活躍，監管密切關注場外配資風險。除了屢次提醒配資風險，壓實券商的主體責任，要求營業部及從業人員不得為場外配資提供便利外，監管也在通過技術手段防範風險。

華東一家券商的技術人士告訴券商中國記者，以技術手段監控場外配資的方式是可行的。儘管券商還未收到通知，但他認為，監管可以對客戶行為特徵進行建模分析，然後將模型統一下發給券商，券商實時報送數據給監管，可以一定程度達到監控場外配資的作用。

“為深刻吸取2015年股票市場異常波動的教訓，監管已經於2015年、2016年開始分析客戶行為，判斷是否有配資嫌疑有很多緯度綜合評估，比如持倉情況、交易情況、資產變動、账戶行為特徵等。” 該人士稱。

為了清理配資，證監會在2015年發布了多項舉措，受《關於清理整頓違法從事證券業務活動的意見》等監管規則的約束，利用程序化交易、分倉系統账戶進入市場的場外配資資金大幅減少，當前場外配資多是通過自然人開立的账戶吸引中小投資者資金，金額小且分散，與4年前的高杠杆、大量的場外資金入場相比，資金量難以形成規模。

證監會屢次提醒場外配資風險

今年以來上證綜指漲幅超30%，深成指漲超43.9%，創業板漲超37.21%，A股單日成交額也頻頻超過兆元。股市回暖讓融資客們躍躍欲試，高杠杆的場外配資開始招攬“生意”，監管對此格外關注。

就在本周二（16日）晚間，證監會回應媒體關於場外配資平台海南貝格富跑路事件的報導稱，高度關注資本市場場外配資情況，堅定不移地打擊違法違規的場外配資行為，堅決維護投資者合法權益和資本市場正常秩序。並提醒廣大投資者，所謂的場外配資平台均不具備經營證券業務資質，有的涉嫌從事非法證券業務活動，有的甚至採用“虛擬盤”等方式涉嫌從事詐騙等違法犯罪活動。請廣大投資者提高風險防範意識，遠離場外配資，以免遭受財產損失。如因參與場外配資被騙，請及時向當地警察機關報案。

更早之前，2月25日，證監會同樣在晚間以答記者問的形式，針對市場反映近日場外配資有所抬頭，可能加大投資者交易風險的情況作出回應。

證監會表示，注意到近期有關場外配資的報導增多。對此，證監會密切關注，指導有關方面依法加強對交易的全過程監管。各證券公司要嚴格執行經紀業務及融資融券客戶適當性管理，加強異常交易監控，認真做好技術系統安全防護。同時，也希望廣大投資者理性投資，防範投資風險。

今年3月中旬，監管層召集部分券商召開有關規範信息系統外部接入、防範場外配資風險的專題會議，有監管人士提出，要深刻反思並吸取2015年股票市場異常波動的教訓，證券公司切實履行主體責任，要勤勉盡責，外部接入要嚴格規範，排查風險，營業部及從業人員不得為場外配資提供便利。

今年證監會的重點任務中也提到，要精準做好包括場外配資、股票質押等在內的重點領域風險處置，打好防範化解重大金融風險攻堅戰。