有效彌補傳統融資渠道不足 信託行業為民企提供個性化方案

光大信託服務民企，業務規模超4500億元

本報記者 邢萌

近年來，紓困民營企業、服務實體經濟，成為信託行業回歸本源、轉型升級的必由之路。信託制度有效彌補了傳統融資渠道的不足，發揮靈活性優勢，綜合運用多種金融工具，可以為民營企業提供個性化的金融服務解決方案，在踐行金融供給側結構性改革上發揮著積極作用。

“助力民營經濟”並不是一家之談，將之落至實處已成為信託業的共識。在破解民營企業融資難融資貴的難題上，越來越多的信託公司進行了卓有成效的探索和實踐。

光大信託在日前舉辦的民營企業座談會上亮出了成績單，截至2019年6月底，該司助力民營經濟的信託業務存量規模超4500億元，佔全部信託存量規模的七成以上，其中，中小微企業業務規模佔比近九成。另外，記者了解到，重慶信託、渤海信託、國通信託等大中型信託公司均在助力民營企業發展方面積極履行社會責任感，取得了卓越成績。

光大信託黨委書記、董事長、總裁閆桂軍對《證券日報》記者表示，“支持民營企業，既是責任問題，也是功能問題，更是使命問題，同時也符合金融機構回歸本源的大方向。信託的本源就是發揮制度金融、結構性金融、跨市場金融的優勢，做資源整合者及資源整合的綜合服務商。”

中小微民營企業

成為光大信託投融資重點

信託在助力實體經濟領域成果突出，工商企業已連續7年成為信託資產投向的第一領域。

據中國信託業協會公布的一季度數據，截至2019年一季度末，投向工商企業的信託資金5.67兆元，佔比信託資金總規模25%，成為第一大信託資金投向領域。對此，中國信託業協會特約研究員周萍分析認為，近年來，信託公司積極響應國家要求金融服務實體經濟的號召，加大對民營企業、中小微企業的支持力度，尤其是戰略新興領域。“自2012年2季度以來，工商企業始終處於信託資金投向的第一大領域。”

7月12日，光大信託在召開的民營企業座談會上披露了公司服務實體經濟的成果。據悉，截至2019年5月末，光大信託6396億元信託資產存量管理規模中，投向服務實體經濟業務規模5059億元，佔比為79%，同比增長279億元，增幅為6%。

在民營企業投融資領域，光大信託服務中小微企業業務規模佔比近九成，成為最重要的客戶群體。據光大信託信託業務管理總部總經理趙耀介紹，截至2019年6月末，公司信託業務存量規模中交易對手為民營企業的規模為4592億元，佔全部信託存量規模的70%以上。從合作對手規模看，大型民營企業合作規模為518億元，佔比11%，中型民營企業合作規模3069億元，佔比67%，小微民營企業合作規模為986億元，佔比22%。

閆桂軍對《證券日報》記者介紹道，光大信託非常重視與優質民營企業的合作，將其上升為戰略高度。

記者梳理公開資料發現，重慶信託、渤海信託、國通信託等多家信託公司都已將“助力民營經濟”落至實處。

相關數據顯示，截至2018年8月末，重慶信託設立信託產品為民營企業提供融資服務餘額1178.73億元，佔融資服務總額比重為62.68%；2018年，渤海信託成立融資類信託規模總計836億元，其中共向民營企業融資651億元；在提供民營企業融資服務方面，截至2018年三季度末，國通信託支持多家世界500強民營企業存續信託融資規模突破1000億元，其中包括支持工商企業700億元，相比2018年年初增長了32.4%，相比2017年同期增長了42.5%。

紓困民營企業

信託制度優勢突出

對於民營企業而言，身處不同生命周期，需要的金融服務也不盡相同。信託公司則可利用綜合經營優勢滿足民營企業全周期的需求，為民營企業提供一站式金融服務。

“加大對民營企業和實體經濟的服務和支持力度，是信託行業回歸本源、轉型升級的必由之路，支持民營經濟發展，為民營企業發展中的困境提供解決方案，是信託行業的本職和擔當，也是有利於信託行業健康發展的長久之計。”在開展信託行業支持民營企業發展專題調研中，中國信託業協會黨委書記、專職副會長漆艱明如是說。

周萍認為，過去10多年，在銀行信貸覆蓋範圍受限、證券市場不夠發達的背景下，信託有效彌補了傳統融資渠道的不足，有效地緩解了金融體系中供給過剩與供給不足並存的問題。“信託公司應繼續發揮信託制度靈活優勢，積極踐行金融供給側結構性改革，為解決實體經濟短板中融資難、融資貴問題貢獻力量，支持民營企業、中小微企業發展，助力‘中國製造2025’、‘一帶一路’、‘鄉村振興’等國家重大戰略的落地。”

西南地區某信託公司高管對《證券日報》記者表示，“大方針上來看，提升主動管理能力，支持實體經濟發展，是信託不可推卸的歷史使命。尤其信託作為目前唯一橫跨資本、證券與實業三大市場的投資工具，更要發揮自身獨特優勢，通過投貸聯動、產融結合的方式來支持實體經濟產業。”

對於信託服務民營企業所具有的優勢，國務院發展研究中心金融研究所副所長張麗平表示，一方面，信託獨有的制度優勢，可以廣泛涉及信貸市場、資本市場和實業領域，能夠充分調動各方資源，既可以在企業全生命周期中發揮強大的資源整合優勢，又能以投後管理和風險防範為抓手，較為全面、真實地把控企業實際運營的動態變化和潛在風險；另一方面，信託具有多元的業務模式，在傳統貸款、投資模式的基礎上，信託公司可以結合股東背景和自身資源優勢，通過豐富的交易結構安排，滿足民營企業在不同發展階段、不同環境下的多樣化金融服務需求，通過市場化手段、專業化能力幫助民營企業解決發展中的困境和問題。