瀚華金控上半年營收淨利雙降，已獲五張網絡小貸牌照

8月26日晚，瀚華金控(03903.HK)發布了2019年中期業績公告，上半年公司實現運營收入6.16億元，相較去年同期的7.27億元減少了15.27%;歸屬於股東的淨利潤為1.13億元，同比減少了22.26%。

瀚華金控稱，上半年淨利潤小幅下降主要是由於淨手續費及利息收入呈下降態勢。

上半年瀚華金控集團利息及手續費淨收入為2.55億元，較2018年同期的3.55億元下滑了28%，該項下降主要是因為夥伴金融業務集群分部的資產配置策略調整，以及小微信貸業務分部因償還到期債務使得其管理的上半年信貸資產業務餘額下降所致。

瀚華金控主要業務分為夥伴金融業務集群分部、小微信貸業務分部、資本投資及管理業務分部與其他分部等幾個板塊。

夥伴金融業務集群分部利用委託貸款、應收账款保理及融資租賃的方式提供信用擔保、資金業務和資產管理服務。上半年該分部實現淨手續費及利息收入4.42億元，同比減少16%;錄得稅前淨利潤3.14億元，同比增加5.8%。

該項利潤的增加得益於信用擔保業務資產質量的改善，上半年瀚華金控為違約客戶實際支付代償金額為4490萬元，較2018年同期的實際代償金額9940萬元下降了54.8%;上半年集團代償率為0.4%，較上年同期的1.0%大幅下降。截至2019年6月30日，夥伴金融業務集群分部已逾期資金業務餘額為3.48億元，同比降低7.4%;已減值資金業務餘額為1.32億元，相較2018年末增加9.4%。

小微信貸業務分部由瀚華金控旗下分布於重慶、成都、天津、沈陽、南寧、貴陽、南京、哈爾濱及深圳的9家小額貸款公司，以及具備信息谘詢、資產管理、信用服務等功能的旗下機構組成，其中，位於重慶、四川、沈陽、哈爾濱、深圳的小額貸款公司已獲得了網絡小貸牌照。該分部提供信貸服務與信用服務。

截至2019年6月30日，小微信貸業務分部管理的資產規模餘額為67.19億元，相較2018年末下降了8.6%，其下降主要來源於信貸服務資產規模縮小。截至6月30日，信貸服務管理的資產規模為39.8億元，與2018年12月31日管理的資產規模47.11億元相比降幅為15.5%。瀚華金控稱，信貸服務的資金均由集團自有資金及外部融資提供，資產規模的下降源於小微信貸業務分部利用回款沉澱資金，並逐步償還外部融資，致使貸款餘額減少。

隨著信貸服務資產規模的下降，小微信貸業務分部通過提高平均利息及手續費率緩解對淨利息及手續費收入的影響，2019年上半年信貸服務的平均利息及手續費率為15.2%，較2018年上半年的14.2%提高了1個百分點。但這沒有完全緩解該項收入的下滑，截至2019年6月30日，信貸服務實現淨利息及手續費收入2.47億元，同比下滑35.5%;分部整體的稅前利潤為1.22億元，同比減少了15.2%。

值得一提的是，小微信貸業務分部的信用服務模式在2018年下半年開始運作，為外部合作銀行、信託等金融機構提供信用類服務，包括協助獲取客戶、協助標準化風險評估、貸後協助管理等，並通過收取服務費獲利。2019年上半年信用服務實現淨利息及手續費收入6440萬元，成為新的業績增長點。

小微信貸業務分部的資產質量也有所改善。目前該分部業務包括小微金融、標準金融、平台金融等三個方向，並形成快消貸、佳業貸、金稅貸、集群貸等產品，其中以借款人持有的商業住房作為抵押物的“佳業貸”業務佔比最高。

截至2019年6月30日，佳業貸業務餘額為27.47億元，儘管在規模上較去年同期減少了7.75%，但佔信貸服務資產餘額的69%，相較2018年12月31日的業務佔比比重63.2%，提高了5.8%。

瀚華金控表示，佳業貸產品有足額的房產作為抵押，逾期風險相較很低。

上半年瀚華金控對小微信貸業務分部的產品計提資產減值損失5460萬元，同比減少了7.3%，該分部已減值貸款餘額也從2018年12月31日的9460萬元下降至7430萬元，降幅達到21.5%。此外，小微信貸業務分部的逾期貸款餘額略有下降，由2018年末的5.1億元下降6.5%至4.77億元，其中61.7%來自於佳業貸。

另外，瀚華金控持股30%為重慶富民銀行股份有限公司(下稱“富民銀行”)第一大股東，在半年報中瀚華金控還披露了富民銀行上半年的財務信息。截至2019年6月30日，富民銀行資產總額為379.48億元，相較2018年末增加了9.27億元;負債總額為348.35億元，相較2018年末增加了8.88億元。