BATJ依托各自持有的用戶大數據，將其金融布局愈加廣闊豐富，四者均進軍銀行、證券、保險、基金、理財、消費金融、第三方支付、小貸等各金融領域，尤其在消費信貸領域的業務開展具有踐行數字普惠金融的性質。大家可能對BATJ的消費信貸產品很熟悉，但是BATJ消費信貸業務開展情況究竟如何呢？其有何異同點？筆者先帶大家探究一番。
一、BATJ金融布局細況
（一）銀行：BATJ中前三者擁有持牌銀行，且這三家銀行均支持消費信貸業務
表1：BAT持牌銀行業務規模
資料來源：根據公開信息整理
1.百信銀行開始營業最晚，業務規模最小。
百信銀行於2017年11月18日正式開業，至2018年10月底營業一年。百信銀行執行董事、行長李如東11月22日在銀行業保險業例行新聞發布會上介紹，百信銀行營業一年，消費貸款累計放款545億元，筆均用信1萬元左右；為19萬小微企業主提供普惠貸款累計91億元。從筆均金額和貸款人為小微企業主看，頗具有數字普惠金融特性。
2.微眾銀行業務規模最大，ROE最高，不良率最低。
根據表1統計時間段，微眾銀行的總資產高於網商銀行36億元，高於百信銀行總資產的2倍；微眾銀行與網商銀行總負債相當，但微眾銀行2017年累計放貸額幾乎是網商銀行的2倍，且淨利潤高於後者約10億元，ROE高出網商銀行10，不良率低於1%。
（二）小貸公司：均支持消費信貸業務
1.BATJ消費信貸產品的貸款人均有小貸公司的身影
百度金融如今拆分為“度小滿”，已實現獨立運營，其度小滿有錢花運營由上海百度小貸、重慶百度小貸獨立或者聯合支持，提供貸款服務；花唄、借唄則由重慶螞蟻商誠小貸提供貸款服務；微粒貸則由微眾銀行支持貸款服務；四者之間，只有京東未參股互聯網銀行，其京東收據由小貸公司支持貸款服務。具體信息如表2：
表2：四種產品貸款人工商信息
經四種產品的貸款服務公司的基本信息對比發現，僅借唄的貸款提供方為螞蟻金服全資子公司，但其余三種產品的貸款提供方雖不是其全資子公司，但具有實際控制權。
2.BATJ消費信貸產品：度小滿有錢花的客群範圍較窄，京東收據最高額度最小，四者均體現了數字普惠金融。
根據表3，四者的客群均是其用戶，且可貸款額度範圍較大，從這兩方面看，其均具有數字普惠金融特性。
表3：BATJ消費信貸產品對比
（三）第三方支付：均支持消費信貸業務，體現數字普惠金融特性，支付寶的合作金融機構數量最多
如表4，百度金融旗下的度小滿錢包，其支付業務由百度持股22.75%的百付寶支持，；阿里螞蟻金服的花唄與借唄，其支付業務均由阿里全資子公司產品支付寶支持；騰訊旗下的微信錢包與QQ錢包提供支付功能，其微粒貸的收付業務由騰訊持股95%的財付通支持；京東金融旗下的第三方支付，由其全資子公司產品網銀在線支持，而京東支付是一款由京東金融旗下網銀在線開發的新一代第三方支付產品，支持京東金融產品運營。
表4：BATJ支付產品信息
1.四種支付產品中，兩家是全資子公司，但四者分別歸BATJ控制。
2.四種支付產品的主要應用場景除了支付便捷之外，支付寶的應用場景更廣泛。
3.支付寶的合作金融機構數量最多（134家），百付寶和網銀在線合作金融機構全為銀行。
此外，BATJ均擁有征信產品且接人行征信，京東的藍鯨征信服務上線最晚。
以上是BATJ消費信貸業務涉及的三個主要方面，其實，四者的總體金融布局也同樣值得關注。具體如表5：
表5：BATJ金融布局情況
其中，百度擁有兩家小貸公司，其持有小貸產品百度小貸；阿里有三家，其小貸產品是螞蟻微貸；騰訊有一家，其小貸產品是財付通網絡小貸；京東有三家，其小貸產品是京小貸。
接下來，筆者將帶大家進一步分析四者所持有的消費信貸產品的業務模式異同點。
二、四種消費信貸產品業務模式的不同點
表6：BATJ消費金融產品業務模式對比
（一）微粒貸的貸款人為微眾銀行及其合作機構，其余三者的貸款人均為小貸公司
據微眾銀行資料顯示，截止2017年末，微粒貸核算到貧困地區的貸款規模達110億元，累積為貧困地區貢獻增值稅稅額6421萬元，累積服務4069位聽障客戶。
（二）度小滿有錢花不向在校大學生提供借款服務
其余三者面向用戶，只要信用審核通過即可獲取一定借款額度。
（三）京東收據的貸款人和支付方均為京東旗下重慶兩江小貸公司，借唄的支付方包括支付寶和網商銀行
（四）度小滿有錢花的產品服務種類更豐富：5種服務產品，覆蓋領域更廣泛
度小滿有錢花較其他三種產品，產品服務種類豐富的一個重要原因可能是期望以此佔領更大消費金融市場份額，實現利潤突破。
值得注意的是，筆者登錄度小滿有錢花APP後發現，其界面主要顯示滿易貸服務、教育分期以及醫美分期三種服務，筆者並未發現尊享貸、小期貸兩種服務的入口，但在有錢花官網卻顯示以上五種服務。筆者猜測，可能的原因是滿易貸面向客群廣泛於尊享貸、小期貸，其用戶數量更多，度小滿有錢花目前主推滿易貸服務以開拓消費信貸市場。
圖來自螞蟻花唄網
值得一提的是，螞蟻金服推出的另一款消費金融產品螞蟻花唄不同於以上四種產品，其申請開通後，將獲得500-50000元不等的消費額度，其目標在於當月先消費，次月再還款，即用戶在消費時，可以預支螞蟻花唄的額度，享受“先消費，後付款”的購物體驗。其消費額度主要用於購物，目前還款支持分期還款、最低還款，而且使用淘寶的用戶幾乎都獲得花唄消費金額。
三、四種消費信貸產品業務模式共同點：均踐行數字普惠金融
（一）具體業務流程：四者相似
1.度小滿有錢花：借款人用戶（除在校大學生）有錢花APP或者百度APP申請金額貸款人上海百度小貸、重慶百度小貸各自單獨或者聯合提供借款獲得消費額度百付寶支持收付服務
2.螞蟻借唄：借款人用戶支付寶APP螞蟻借唄借錢申請審核貸款人重慶螞蟻商誠小貸及其合作機構提供借款支付寶或網商銀行账戶支持支付服務
3.微粒貸：借款人用戶微信APP、QQ支付入口、QQ錢包入口微粒貸入口申請金額審核貸款人微眾銀行提供借款財付通支持支付服務
4.京東收據：借款人用戶京東APP京東收據入口開通京東收據獲取金額貸款人重慶兩江小貸提供借款重慶兩江小貸或者京東支付支持支付服務
（二）四種消費金融產品的共同點：信貸業務已形成閉環
1.BATJ的消費信貸產品，其上線平台、支付方、貸款人均屬於各自旗下公司運營。
在各大電商進軍消費金融領域初期，采取的模式是委託第三方提供貸款或者支付服務，在此模式下，其獲取的利潤並不理想，大部分利潤被實際貸款人吸收。而在信貸業務形成閉環的情況下，BATJ可以獲取更豐厚利潤。
2.BATJ的消費信貸業務開展依托各自持有的大數據。
度小滿金融依托百度搜索大數據，借唄依托支付寶與淘寶平台大數據，微粒貸依托騰訊社交大數據，京東收據依托京東平台大數據。其持有的用戶大數據信息為其開展消費金融業務提供了軟條件。
3.四種產品均屬於純信用、無抵押貸款產品。
4.四種產品信用審核模式：各自的征信系統+央行征信。
值得一提的是，借唄上線初期主要的審核條件是芝麻信用分，在互聯網金融規範管理下，其同樣接入央行征信。如今大部分消費金融產品運營更加規範，接入央行征信以降低貸款風險，便於風險管理。
可見，四種消費信貸產品，一方面在業務模式上形成閉環，另一方面也是BATJ踐行數字普惠金融的結果。
四、小結
筆者已將BATJ的四種消費信貸產品的業務模式做了相應對比分析。發現四種產品不僅在業務模式上極為相似，同時體現了數字普惠金融特性。就四種消費信貸產品而言，一方面，其業務運營均已形成閉環，無論是小貸公司、互聯網銀行提供借款，還是支付方，支持消費信貸業務；另一方面，四種產品都基於各自持有的用戶大數據信息開展業務，這是其他中小型消費信貸產品無法比擬的硬性優勢，這也提供了其消費信貸業務能夠更容易閉環運營的一個條件。值得一提的是螞蟻金服的另一款消費信貸產品螞蟻花唄用戶規模也比較大，借唄+花唄可能會使得螞蟻金服佔據更大消費信貸市場份額。至此，筆者已為大家解析了BATJ消費信貸業務，筆者將在下一篇文章中為大家解析重慶富民銀行與新網銀行的業務模式，敬請期待！
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