涉科創板司法文件發布 相關糾紛擬由上海金融法院集中管轄

科創板正式開板後，相關司法保障機制的設立至關重要。

今（17日）天上午，《上海市高級人民法院關於服務保障設立科創板並試點注冊製的若乾意見》（下稱《若乾意見》）對外發布。《若乾意見》共29條，內容涵蓋司法服務保障設立科創板並試點注冊製的重大意義、總體目標、工作原則及具體措施等。

《若乾意見》提出，對因設立科創板並試點注冊製引發的相關金融民商事糾紛和涉金融行政糾紛，探索由上海金融法院實行集中管轄。

為充分保護投資者合法權益，上海法院將落實投資者適當性制度，規範證券服務機構在經營過程中應當履行的投資風險揭示、風險承受能力評級等義務；同時，支持投資者保護機構探索建立證券公益訴訟制度，依法提起股東代表訴訟和證券支持訴訟。

《若乾意見》還將提前研判注冊製下的信息披露義務、公司差異表決權安排等改革創新帶來的一系列法律問題，並作出相應司法安排。並將依法懲治涉科創板刑事犯罪，妥善處理涉科創板證券交易過程中因虛假陳述、內幕交易、操縱市場等證券欺詐行為引發的民事賠償糾紛。

而對於證券交易所自律監管行為引發的糾紛，則引導當事人窮盡證券交易所覆核等救濟程序，減少司法的直接乾預。同時，規範證券中介機構依法履責，明確保薦人與各證券服務機構之間的責任邊界。

值得關注的是，針對科創板可能引發的涉眾性矛盾糾紛，上海法院將在作出全國首例證券支持訴訟判決和首份示範判決的基礎上，進一步健全完善示範判決機制。

此外，針對科創板上市企業在公司治理和公司經營方面的特殊性，《若乾意見》強調，要尊重科創板上市公司的表決權差異安排及科創板相關業務規則，尊重科創板上市公司的股權激勵計劃，依法妥善處理因紅籌企業及存托憑證帶來的跨境司法管轄、法律適用及司法執行等問題。

上海高院金融庭副庭長宋向今表示，科創板在信息披露、公司治理、交易規則等方面均作出了大膽嘗試，而有關制度規則供給相對不足，迫切需要法院更新司法理念，規範金融創新，促進市場規則形成。

據悉，從3月22日上交所開閘受理企業的上市申請，至6月13日科創板正式開板，僅用時83天。目前，已有123家企業科創板上市申請獲受理，51天內102家企業被多輪問詢，上交所已舉行了3次科創板審核會議，共有9家企業成功過會。

近年來，證券類訴訟越來越多。2018年，上海法院共受理一審金融案件17萬件，標的總金額1400余億元，首次突破千億大關。其中證券虛假陳述責任糾紛2264件，同比上升86%，成為所有金融案件中數量排名前五的案件類型。