中國基金報記者 陸慧婧
繼分級基金之後，監管層再次出手，要求不符合資管新規要求的資管產品上報整改計劃。
多家基金公司人士向記者表示，近日接到當地證監局通知，敦促基金、券商等資產管理監管在6月底之前上報資管新規整改計劃，且自8月起每月報送整改進度表。多位基金公司人士表示，此次自主上報整改計劃擬從封閉期小於3個月之內的短期理財基金以及開放式分級、多層嵌套專戶等產品著手。此次整改並不再涉及此前已經專門發文的分級基金。
6月底之前上報整改計劃
臨近6月底，基金公司監察稽核部的工作節奏變得忙碌異常。“不僅要應付本月底之前的貨幣基金T+0快速贖回限額調整，還要梳理不符合資管新規的產品，月底之前要上報整改計劃。”一位基金公司督察稽核部人士稱，近日要同時完成兩項整改任務。
據上述基金公司監察稽核部人士透露，近日接到證監局的通知，要求包括基金、券商、期貨公司在內的資產管理公司對照資管新規制定整改計劃。
通知檔案中列明了整改計劃表的範圍：
整改計劃應列明不符合《資管指導意見》規定的存量產品的規模、數量、類別，以及整改進度安排和具體措施，按產品類別、發行情況逐一說明整改方案。
分級基金、大集合資產管理計劃等公募產品規範整改另有通知的，應嚴格遵守有關要求。
各證券期貨經營機構應承諾嚴格遵守整改計劃，有序壓縮遞減不符合《資管指導意見》要求的存量產品規模，過渡期結束時存量產品全部符合《資管指導意見》要求。
2018年4月27日，《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》（以下簡稱《資管指導意見》）正式發布實施。按照證監會統一工作部署，為切實落實新規要求，促進轄區證券期貨經營機構資產管理業務有序整改，現就有關工作通知如下：
一、嚴格落實《資管指導意見》
轄區各證券期貨經營機構應嚴格按照《資管指導意見》規定開展資產管理業務。除按照《資管指導意見》規定發行老產品外，證券期貨經營機構新設產品應當符合《資管指導意見》要求；不符合《資管知道意見》要求的存量產品不得新增規模，新開展的投資活動應當合規。證監會其他規章、規範性檔案對資產管理業務另有規定的，按照從嚴的原則適用監管規則。轄區各證券期貨經營機構應當切實履行合規風控主體責任，嚴格落實《資管指導意見》及相關監管要求。
二、及時上報整改方案
轄區各證券期貨經營機構應對照《資管指導意見》制定整改計劃，於2018年6月25日前將書面整改計劃報送證監局（同時將電子版發送至聯繫人郵箱），並抄報中國證券投資基金業協會。證券公司私募子公司、基金公司子公司、期貨公司子公司的業務整改方案，由其母公司一並報送。
整改計劃應列明不符合《資管指導意見》規定的存量產品的規模、數量、類別，以及整改進度安排和具體措施，按產品類別（同類別按發行時間填報），發行具體情況，逐一說明整改方案。並由經營管理主要負責人及合規負責人簽字確認。分級基金、大集合資產管理計劃等公募產品規範整改另有通知的，還應嚴格遵守通知有關要求。轄區各證券期貨經營機構應承諾嚴格遵守整改計劃，有序壓縮遞減不符合《資管指導意見》要求的存量產品規模，過渡期結束時存量產品全部符合《資管指導意見》要求。
三、及時落實整改方案
轄區各證券期貨經營機構應嚴格按照《資管指導意見》和有關工作要求，落實整改計劃。自2018年8月起，於每月月初3日內前向證監局書面報送上月整改情況（同時將電子版發送至聯繫人郵箱）。
四、做好風險防範和處置
轄區各證券期貨經營機構應加強資產管理業務風險管理工作，嚴密防範信用風險和流動性風險，穩步推進規範整改，防止對市場形成衝擊。轄區證券期貨經營機構發生風險事件的，應在發生風險事件4小時內報告證監局，並及時采取有效措施做好風險化解工作。
證監局將按照證監會工作要求，加強對轄區各證券期貨經營機構整改落實情況和資產管理業務的監督檢查，一旦發現違規行為，依法從嚴采取相關措施。
特此通知。
通知還規定了整改時間。證券期貨經營機構應於2018年6月25日前將書面整改計劃報送證監局，並抄報中國證券投資基金業協會。證券公司私募子公司、基金公司子公司、期貨公司子公司的業務整改方案，由其母公司一並報送。自2018年8月起，資產管理機構還應於每月月初3日內前向證監局書面報送上月整改情況。
不過，對於整改計劃上報時間是6月25日之前還是6月底之前目前沒有統一說法，但最晚在6月底之前必須上報是各家機構的一致意見。“也許各地證監局規定時間不一樣，我們這邊得到的通知是6月底之前。6月29號是時間要求前的最後一個工作日，這一天之前大家必須要報上去。”一位基金公司督察長說。
通知中還強調做好風險防範和處置，證券期貨經營機構應加強資產管理業務風險管理工作，嚴密防範信用風險和流動性風險，穩步推進規範整改，防止對市場形成衝擊。轄區證券期貨經營機構發生風險事件的，應在發生風險事件4小時內報告證監局，並及時采取有效措施做好風險化解工作。
短期理財、專戶產品包括在內
“每個產品都要評估是否存在不合規的地方，建立整改台账，需要向證監局提供一個非常清晰的產品列表。”上述北京基金公司督察長稱，對存量短期理財基金、專戶及子公司產品，基金公司在6月底之前都要對旗下產品體系做全方位梳理。
部分存量的短期理財基金每日開放申贖與資管新規要求的“資產管理產品為封閉式產品，且所投金融資產以收取合約現金流量為目的並持有到期可採用攤余成本法”不符。部分短期理財基金或許是首當其衝的需要上報整改計劃的公募產品。“封閉期在3個月以內的采取攤余成本法的短期理財基金可能涉及到修改基金合約。”北京一位基金公司產品部總監指出。
“短期理財基金或許還要等監管層細則指引頒布，分級基金以贖定申也是監管層給出的統一意見，在此之前如何改動，基金公司也很難明確方向。”上海一位基金公司產品部總監表示需要進一步明確細則。
相比公募產品，專戶產品設計架構五花八門，涉及整改的部分更為複雜。 對於不符合資管新規要求的專戶產品整改進度或也難以一概而論。“專戶產品的整改難易取決於產品委託人的屬性。如果委託人相對簡單，整改就會比較快，客戶結構複雜就比較麻煩。例如專戶上一層產品還有嵌套，委託人也不知道最底層委託人是誰，清理起來會很麻煩。”上述基金公司督察長稱，專戶產品的整改時間不好把控，要看產品委託人的配合程度，基金公司只能先預估一個整改時間，然後努力推動。除此之外，基金公司還關注專戶產品的權責定位，基金公司是否只要對上一層委託人負責，還是需要無限制穿透。
上述上海基金公司產品總監則稱，其所在公司專戶產品整改不算麻煩，但不排除行業記憶體在部分不符合資管新規的專戶產品合約還未到期，如果客戶不想退出，整改就相對困難。
此前備受關注的基金專戶需要按照資管新規提取風險準備金的問題，也有基金公司督察長建議直接執行。“專戶提取風險準備金或許不算是整改，因為這對基金行業而言，之前並沒有規定，現在只需要直接執行即可。”
責任編輯：陶然
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