銀保監會擴權：統管融資租賃 6月20日前三定方案出爐

　　統管融資租賃 銀保監會擴權

　　陳洪傑 宋易康

　　除去66家金融租賃公司，商務部系下的融資租賃公司約為9000家。若再除去三分之二的空殼、通道公司，還存在約3000家做業務的融資租賃公司。

　　從3月份成立以來，中國銀行保險監督管理委員會（下稱“銀保監會”）不斷擴權。

　　14日公布的《商務部辦公廳關於融資租賃公司、商業保理公司和典當行管理職責調整有關事宜的通知》（下稱“165號通知”）稱，商務部已將制定融資租賃公司、商業保理公司、典當行業務經營和監管規則職責劃給銀保監會。

　　第一財經了解到，6月20日之前，銀保監會的“三定方案”將出爐，屆時融資租賃公司歸口該會哪個部門管理，將予以明確。

　　不少業內人士對第一財經表示，此次銀保監會的擴權，與中央防範金融風險的用意有關。

　　融資租賃三十人論壇（天津）研究院院長高克勤表示，這是貫徹落實全國金融工作會議和中央經濟工作會議精神的重要舉措，也符合業內人士的預期。

　　高克勤認為，此次調整體現了監管發展趨勢，利於行業的發展。具體來看，165號通知有利於消除監管套利，斷絕風險的傳遞，促進行業健康、有序發展。

　　貴銀金融租賃總裁羅曉春表示，商務部的管理辦法和制度監管對融資租賃公司的主要約束是批準設立，對運營的管理比較粗放，以致近年來融資租賃公司過快增長，存在大量空殼公司、通道公司。但具體來看，融資租賃公司的資金最終來自金融機構。假如租賃公司沒有明確細則約束，可能會出現壞账，進而影響整個行業的健康發展。

　　此前第一財經記者獲悉，4月3日下午召開的銀保監會黨委（擴大）會議上，銀保監會研究了下一步重點工作，將堅定不移地整治影子銀行和交叉金融，嚴厲打擊各種龐氏騙局、非法集資等違法違規金融行為。

　　準金融機構納入監管

　　165號通知稱，商務部已將制定融資租賃公司、商業保理公司、典當行業務經營和監管規則職責劃給銀保監會，自4月20日起，有關職責由銀保監會履行。

　　有業內人士認為，上述通知強調，業務經營和監管規則職責劃給銀保監會，這意味著，管理辦法的具體執行機構將很有可能是地方金融辦。

　　至此，融資租賃行業多年的多頭監管有望頒布統一規則。外商獨資融資租賃公司、內資試點融資租賃公司、金融租賃公司的管理規則將統一由銀保監會制定。

　　國家金融與發展實驗室副主任、中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛對第一財經記者表示，將準金融機構納入金融監管部門監管框架內，從準入層面上將更加嚴格把關，有利於整個大金融行業的穩定。此外在日常監管上，和其他類似金融機構規則統一，例如上文提到的金融租賃公司與商務部系下的融資租賃公司，監管標準統一，杜絕監管套利可能性。

　　曾剛認為，此次融資租賃劃入銀保監會，屬於監管架構調整的一部分。從思路上看，金融機構就應該實施牌照統一集中規範的專業化管理，體現了監管發展趨勢。

　　君創租賃董事長李思明表示，165號通知公布，對行業來說存在利好，期待細則的頒布。

　　當下三類融資租賃公司的租賃物範圍各不相同，比如金融租賃公司可以將房屋建築物、高速公路等固定資產作為租賃物，外資融資租賃公司卻不可以，內資融資租賃公司則沒有明確。李思明認為，165號通知有望統一行業的租賃物標準，讓所有類型的租賃公司在同一起點上開展競爭。

　　不過，從融資端看，李思明稱，由於同業拆借市場是受到嚴格監管的，為防範系統性風險，商務部系下的融資租賃可能無法享受從此處而來的低成本資金。

　　在稅收政策上，李思明表示，在增值稅方面，商務部系下的融資租賃企業的稅負變化不大。在營業稅方面，商租享受稅前計提呆壞账準備金或成為可能。

　　9000家如何監管

　　《2017年中國融資租賃業發展報告》顯示，截至2017年底，全國融資租賃企業（不含單一項目公司、分公司、SPV公司和收購海外的公司）總數約為9090家。

　　也就是說，除去66家金融租賃公司，商務部系下的融資租賃公司約為9000家。若再除去三分之二的空殼、通道公司，還存在約3000家做業務的融資租賃公司。商務部將制定融資租賃公司業務經營和監管規則職責劃給銀保監會後，如何監管？

　　高克勤稱，融資租賃行業統一監管應由銀保監會牽頭，同時發揮地方協會、地方金融局的監管作用。具體來看，在監管架構治理上，銀保監會負責法規檔案的制定、推進、落實。另外，做實行業協會的職能，賦予它們一部分監管責任，並發揮地方金融局的監管責任。

　　其中，經營監管規製從屬銀保監會，具體監管交給地方金融辦的模式在部分地區已經付諸實踐。

　　例如，第一財經注意到，去年12月15日，深圳市金融發展服務辦公室掛出“市金融辦（市金融監管局）主要職責”，其中第5條明確顯示：“負責對全市轄區內小額貸款公司、融資擔保公司、區域性股權市場、典當行、融資租賃公司、商業保理公司、地方資產管理公司等金融機構實施監管，強化對全市轄區內投資公司、社會眾籌機構、地方各類交易場所等的監管；配合有關部門加強對互聯網金融的監管。”

　　此外，在推動行業共性問題的解決上，例如法律、監管、稅收和會計四大支柱的推進、租賃支持“一帶一路”、資本的雙重管理等方面，要發揮行業智庫的作用。

　　高克勤還表示，在監管過程中，應該體現差異化監管、底線監管，不能把企業管死，也要發揮企業的主動性。中小融資租賃大多服務於中小型企業，服務實體經濟，應該享受普惠金融的政策。

　　羅曉春稱，165號通知對於直租、經營性租賃政策利好明朗。“融資租賃公司、商業保理公司、典當行業務經營和監管規則職責劃給銀保監會”，這是因為上述公司具備金融屬性。此外，銀保監會規則的制定，也會成為融資租賃公司在銀行獲得貸款的重要依據。

　　對於未來的監管，羅曉春推測，銀保監會負責制定規則，更科學、更細致、更有針對性。銀保監會將對租賃公司運營抽查監管，以掌握行業運營。大型商租將會是重點監管對象，大型商租和小型商租實行差異化管理。

　　高克勤稱，融資租賃公司自身也需要進行必要的適應性調整。除規範公司治理、健全規章制度、優化團隊結構、梳理業務模式以及建立業務資訊系統等常規性工作外，比較緊迫的，一是優化股東結構，夯實實收資本。股東應有較強實力，資本要實繳，要是自有資金，主業比較突出，沒有重大案件和違規行為。二是化解風險隱患，優化財務報表。風險資產要盡快化解，一時難以化解的要盡快剝離，訴訟糾紛應及早了結，ROA、ROE、資產不良率、撥備覆蓋率、資本充足率等核心指標應不低於行業平均值。

責任編輯：李鋒