機構“扎堆”人工智能理財 理財魔術方塊推出“智能財富管家”

銀行存款跑不贏通貨膨脹，貨幣基金收益下滑，股市基金漲跌波動太大，房產市場已達高點，P2P暴雷不斷。誰能提供安全可靠、收益穩定的解決財富管理方案?

6月20日，理財魔術方塊在北京召開媒體溝通會，理財魔術方塊創始人兼CEO袁雨來在會上宣布，理財魔術方塊已經上線全新智能保險業務，與原有的活期理財、穩健投資、長期投資一起，共同形成多账戶的財富管理系統。由此，理財魔術方塊的品牌定位正式升級為“智能財富管家”，旨在利用人工智能技術，為個人和家庭提供簡單、方便、科學、高效的財富管理服務。

第三方保險規劃師可在家庭保障規劃中有望發揮重要作用，理財魔術方塊此次推出的“保險魔術方塊”服務可以為客戶提供專家1對1服務，從68個維度分析客戶家庭財務狀況和風險狀況，定製家庭保險最優配置方案，並從8000多種保險產品庫中為客戶選擇最為契合的產品，為客戶講解方案、處理特殊需求並協助投保。

豐富的產品庫以及1對1服務，有望避免了傳統保險代理人傭金導向的推銷方式，能夠從客戶立場出發，並且專注壽險、重疾、意外等保障型保險，科學配置符合家庭保障需求的保險規劃方案，實現高保額、低保費。

更重要的是，理財魔術方塊的人工智能核心技術也將在保險服務業務中發揮作用。

袁雨來介紹，保險魔術方塊會採用AI+專家方式，從確認需求到協助投保的不同階段，由AI或者專家或者二者結合提供不同側重的服務。

金融分析機構標準普爾曾調研了十萬個資產穩健增長的家庭，得出一個家庭資產分類配置模型，用來指導普通家庭的投資理財資金配置，該模型因此被稱為標準普爾家庭資產配置模型。一個合理的家庭資產配置方案應該包括四類不同的账戶：活期現金、穩健理財、長期投資和保險保障。

理財魔術方塊先後推出了長期投資、穩健理財、活期現金，加上最新上線的保險保障，已經能夠完整覆蓋家庭財富管理的全部需求。

據了解，活期現金账戶理財魔術方塊對應的產品是銀行存款和貨幣組合，收益率為3.5%至4%，具有安全靈活的特點，可用於家庭3至6個月的生活消費；

穩健理財账戶理財魔術方塊對應的產品是投資於債券基金和貨幣基金的穩健組合，以及券商理財，具有安全穩健，收益穩定的特點，可用來應對家庭教育、養老等長期需求；

長期投資账戶理財魔術方塊對應的產品是智能組合，投資於A股、美股、港股、債券、貨幣、黃金、原油等資產類型，通過風險分散、智能匹配和指導調倉，達到低波動，有底線，風險可控，收益可期的特點，可為家庭創造長期的財產性收入；

保險保障账戶則對應理財魔術方塊的保險產品，是防範意外重疾風險造成的家庭財務缺口必不可少的工具。

此外，理財魔術方塊還有瞄準家庭全生命周期的VIP服務，提供更專業的家庭資產診斷、收支規劃，以及投資方案和理財計劃。

“AI可改變整個財富管理行業，特別是標準化資產為主導的財富管理黃金時代，通過數據和算法幫助用戶持續優化財富人生。”袁雨來說。

智能投顧指採用人工智能算法，為用戶提供風險匹配的標準化資產組合，並持續提供調整管理的顧問服務。

清華大學五道口金融學院常務副院長廖理認為，無論在美國市場還是中國市場，智能投顧主要起到兩方面作用：一是降低投資顧問的門檻和收費，二是提升投資顧問的專業性。

正因為如此，作為科技金融以及普惠金融的重要領域之一，智能投顧在2016至2017年經歷了一個快速發展的時期，創業公司、銀行、券商紛紛推出相應的產品。

袁雨來認為，由於我國理財市場缺乏大量專業的理財顧問，也沒有幾十年的時間來培養這些理財顧問，浮動收益類財富管理只能依靠智能投顧。理財魔術方塊從創立之初便確立了用人工智能管理投資理財、尤其是浮動收益理財的目標。

理財魔術方塊成立於2014年12月，創始人袁雨來是清華大學計算機系博士、大數據與人工智能專家，聯合創始人馬永諳是對外經貿大學經濟學碩士，具有14年證券從業經驗，是基金投資行為研究與基金數量化分析的專家。

攜帶技術與金融雙重基因的理財魔術方塊在2017年4月推出智能投顧3.0版本，通過智能客戶分析與管理系統了解用戶風險承受能力底線，通過智能投資管理系統保證投資組合在用戶底線之上運行，兩個系統共同作用實現了全AI驅動、千人千面、個性化的效果。

2018年下半年到2019年，部分創業公司放棄個人用戶轉向為機構客戶提供技術服務，也有部分創業公司停止運營，智能投顧的行業關注度逐漸下降。

袁雨來認為，智能投顧過去一年遇到問題，除外部環境不佳，也有投資收益和最大回撤控制未達用戶預期的原因，而理財魔術方塊風險控制和收益率保持在良好的水準，人均交易總額增加明顯，而且始終堅持服務好個人用戶。

袁雨來將理財魔術方塊過去一年的成績稱為“高築牆，廣積糧”。2018年8月完成4000萬元A輪融資，2019年2月完成A+輪融資，獲得基金銷售牌照和全國保險代理牌照，與浦發銀行、平安科技等金融機構達成合作。

“智能投顧並非一個行業，財富管理才是。”袁雨來很早之前就在很多場合表達過這個觀點。而財富管理行業真正參與者是銀行、券商、傳統財富管理機構和新興財富管理機構。以螞蟻金服為代表的新興財富管理機構以技術優勢和平台優勢創造了低門檻、高效率的服務體驗，而理財魔術方塊作為創業公司的代表也正在形成其智能、高效、貼心的服務特色。

袁雨來認為，標準化資產崛起，資管新規的發布、人工之智能垂直應用的成熟，共同形成“天時、地利、人和”的局面，財富管理正在進入黃金時代，如今的理財魔術方塊已經遠非“智能投顧”公司，而是一家“基於人工智能，為中產零售客戶和機構提供標準化資產財富管理服務的科技金融公司”。

未來，袁雨來認為優秀的智能財富管理公司應是貝萊德+橋水模式。貝萊德是全球規模最大的資產管理集團、風險管理及顧問服務公司之一，為機構及零售客戶提供服務。

袁雨來認為，依靠系統而非人工為零售和機構客戶提供財富管理服務，專注於風險管理，實現直達終端結果的服務，實際上也是理財魔術方塊認同並長期堅持的價值。

而從投資角度，理財魔術方塊智能組合採用的是全天候策略，該策略強調科學配置的原則和重要性，代表人物是橋水基金的達裡奧。理財魔術方塊根據中國的情況對其進行了優化，依靠AI模型和系統構建投資組合，通過主動風控控制最大回撤，規避極端的風險。

未來，理財魔術方塊會朝著一家專注於標準化資產的大型財富管理機構的方向前進。

（經濟日報 記者：周琳 責編：胡達聞）