[摘要] 7月20日晚間，該行披露了回A股的計劃，擬登陸深交所發行不超過15.97億股，約佔發行完成後總股本的14%。此外，該行還推出規模達百億元的境外優先股發行計劃。
時代周報記者 曾令俊 發自廣州
作為廣東首家登陸H股的農商行，廣州農商行在上市一年之後，選擇回歸A股。
7月20日晚間，該行披露了回A股的計劃，擬登陸深交所發行不超過15.97億股，約佔發行完成後總股本的14%。此外，該行還推出規模達百億元的境外優先股發行計劃。
“香港市場的融資情況不樂觀，很多銀行都計劃回歸A股，而且銀行特別有危機感，這種危機感來自於資產品質。雖然淨利潤還在增長，但他們希望能有足夠的資本抵製市場風險，所以選擇回歸募資能力更強的A股。”廣州一位大型私募投資總監告訴時代周報記者。
廣州的另外兩家法人銀行最近也消息不斷。廣州銀行近期股權得到優化，引進了戰略投資者，為接下來的上市打下了基礎；廣發銀行近期也通過增發補充資本。
“補血”多管齊下
2017年6月20日，廣州農商行成功登陸港股市場，成為廣東首家在港上市的農商行。而時隔一年之後，該行選擇回歸A股。
在今年3月28日的2017年度業績說明會上，廣州農商行行長易雪飛表示，關於回A的問題，作為商業銀行來講，資本規劃、資本補充及使用是一個需要持續的工作狀態，回A也是考慮的資本補充工具之一。從當時高層的表態來看，廣州農商行回歸A股並沒有明確的定論。但如今不到四個月，該行表達了明確的態度。
近日，廣州農商行公告顯示，該行H股上市後，為進一步拓寬資本補充管道，完善公司治理結構，提升核心競爭力，打造境內外融資平台，實現股東所持股票的流動性，該行擬申請首次公開發行A股並上市。
“近期港股市場的成交量比較低迷，流動性不足。”上述私募投資總監說。從二級市場的表現看，廣州農商行上市時最終定價為5.10港元，上市後表現並不理想。自從發布回歸A股計劃後，該行股價從7月20日的4.6元上漲至7月27日的5.4元，漲幅17.4%左右。
“現在排隊的地方性銀行還是很多，這就涉及一個資源分配的問題，已經在H股上市的銀行是否還有必要在A股上市。而且，近期兩家農商行因為資產品質的問題取消審核，也為後續的農商行排隊上市提了個醒。”華南一家大型券商投行人士對時代周報記者分析稱。
數據顯示，該行去年不良貸款率較年初下降0.3個百分點至1.51%，總體來看，該行的不良率在農商行中處於較低水準。
廣州農商行在近日的董事會會議上還通過了有關境外優先股的發行計劃。按照這一計劃，該行擬非公開發行總規模不超過1億股的境外優先股，募資總額不超過100億元，以補充其他一級資本。
值得注意的是，該行3月完成發行的100億元二級資本債。“很多銀行今年來都頻繁通過各種管道補充資本金，加強抵禦風險的能力，這一點是值得肯定的。”上述投資總監說道。
截至去年年底，廣州農商行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為10.69%、10.72%、12%，其中前兩個指標均較年初上升約0.8個百分點，資本充足率則較年初略有下滑。
廣州銀行引戰投
廣州本地法人銀行中，除了廣州農商行計劃回歸A股之外，廣州銀行的股權結構也在近期有所優化，為該行上市增添了砝碼。
去年11月，根據廣東銀監局《關於廣州銀行增資擴股方案的批複》，同意該行向特定對象非公開發行不超過50億股股份、每股面值人民幣1元的募集資本金方案，出資方式為現金出資。
“廣州銀行希望引進的是戰略投資者，引進財務投資賺一把就走，對公司治理沒好處。”一家股份製銀行廣東分行人士此前告訴時代周報記者。
今年6月底，廣州銀行完成了引戰工作，引入了南方電網、南方航空集團等7家投資者。“這也意味著該行的股權結構得到優化，並且增加了注冊資本金，而且引入的都是大型的企業，可以與該行在一些業務上有協同效應。”某股份製銀行廣州分行高層對時代周報記者說道。
這意味著，該行邁出“重組、引資、上市”重大戰略的新一步，為未來上市打下基礎。根據廣州銀行2017年年報顯示，該行逾93%的股權集中在有廣州市政府背景的企業手中，且第一大股東持股比例達50.01%。按照相關上市要求，股份製銀行要實現上市，政府單一股權原則上不得高於30%。
作為僅存的三家未上市股份製銀行之一的廣發銀行，近期也在補充資本。日前，中航資本公告披露，擬通過全資子公司中航投資控股有限公司參與廣發銀行增資擴股，以不超過53億元自有資金認購廣發銀行約7.62億股，認購價格為6.95元/股。本次增資後，中航投資將持有廣發銀行不超過3.88%股份。
年報顯示，截至2017年年底，該行實現淨利潤102.04億元，同比增長7.37%，增速為近五年最高；資本充足率為10.71%，較去年年初增長0.17個百分點，核心一級資本充足率和一級資本充足率均較去年年初增長0.26個百分點，同為8.01%。
責任編輯：陳悠然 SF104
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