多家商業銀行補充資本金 發行優先股、二級資本債券

　　發行優先股、二級資本債券——多家商業銀行開啟資本金補充計劃

　　本報記者 郭子源

　　連日來，多家商業銀行開啟資本金補充計劃，使用外源資本補充工具。

　　其中，浦發銀行發布公告稱，該行在全國銀行間債券市場發行規模為200億元人民幣的“二級資本債券”，並在9月7日發行完畢，債券品種為10年期固定利率債券，票面利率4.96%，募集資金將用於補充該行的“二級資本”。

　　此外，中國銀行也發布公告稱，於9月3日在全國銀行間債券市場發行總額為400億元人民幣的“二級資本債券”，並已於9月5日發行完畢，債券品種為10年期固定利率債券，票面利率4.86%，募集資金將用於補充“二級資本”。

　　中國工商銀行發布公告稱，擬在境內非公開發行總數不超過10億股的優先股，每股票面金額100元人民幣，募集資金總額不超過1000億元人民幣，經中國銀保監會批準後，所募集資金在扣除發行費用後將全部用於補充該行的“其他一級資本”。

　　此前，興業銀行也發布公告稱，該行在境內非公開發行不超過3億股優先股的計劃已獲監管批複，募集資金不超過300億元人民幣，按照有關規定計入該行的“其他一級資本”。

　　根據《商業銀行資本管理辦法》，商業銀行資本劃分為一級資本、二級資本，其中，一級資本又可分為核心一級資本、其他一級資本。

　　業內人士介紹，與國際先進同業相比，我國一些商業銀行的資本結構較為單一，主要由核心一級資本、二級資本構成，資本成本相對較高。在此情況下，發行優先股可計入其他一級資本，從而優化資本結構，降低資本成本。從業內操作看，各家銀行多用優先股補充一級資本，二級債補充二級資本，普通股補充核心一級資本。

　　反觀此次多家銀行的資本金補充計劃，主要原因有三：一是應對行業監管對資本提出的更高要求，二是完善內外源相結合的資本補充長效機制，三是增強本行服務實體經濟的能力。

　　首先，從監管要求看，隨著國內外經濟金融形勢複雜多變，全球主要經濟體巨集觀審慎監管力度普遍加大，對銀行資本充足率的監管力度也不斷加強。此外，受近期國內部分監管新規影響，表外融資需求逐漸轉向表內，大多數銀行均面臨資本金壓力，信貸投放的能力、太空受到一定限制。

　　“作為全球系統重要性銀行，工行應滿足核心一級資本充足率不低於9%、一級資本充足率不低於10%和資本充足率不低於12%的最低監管標準。”工行相關負責人說，銀行需綜合考慮各方因素，設定有一定安全邊界的資本充足率管理目標。

　　其次，從資本補充長效機制的角度看，需內外源相結合。目前，各家銀行資本補充方式仍堅持以內源資本為主，即依靠利潤留存來補充資本，但從審慎角度出發，銀行也需適當根據市場情況補充部分外源資本，如發行優先股、二級資本債券等。

　　“下一步，工行將持續推進資產負債結構轉型，控制風險資產的增長幅度，走資本集約型發展之路，通過多種措施保持良好的營利能力，把利潤留存作為資本補充的重要手段。同時，統籌運用境內外各類資本工具，適度開展外源性資本補充。”該行上述負責人說。

　　最後，從服務實體經濟的角度看，補充資本金能夠讓銀行在優化信貸資產結構的同時保持一定的資產規模，確保業務可持續發展，進而增強本行的市場競爭力。

責任編輯：楊群