浙商銀行更新招股書 一級資本充足率連降擬發行A股

　　浙商銀行更新招股書 一級資本充足率連降擬發44.9億股A股

　　每經記者 肖樂 每經編輯 王可然

　　6月29日，浙商銀行的A股IPO進程變更為預披露更新。從2017年3月公布A股發行計劃，“港漂”浙商銀行回A進程已一年有余。按其計劃，將發行不超過44.9億股A股，佔發行後總股本比例不超過20%，發行募集資金扣除發行費用後，將全部用於補充核心一級資本，提高資本充足率。

　　《每日經濟新聞》記者注意到，浙商銀行的核心一級資本充足率已經連續兩年下降，從2015年末的9.35%下降至2016年末的9.28%，2017年進一步降至8.29%。今年3月，浙商銀行完成H股配售，募得約36.15億港元，這部分資金同樣將用於補充核心一級資本。

　　一級資本充足率連降

　　早在2017年3月，浙商銀行便公告宣布了A股發行計劃，擬發行不超過44.9億股，募集資金全部用於補充核心一級資本。證監會於2017年11月受理浙商銀行發行A股申請。今年3月，浙商銀行宣布，將A股發行方案的有效期延長至2019年5月30日止。

　　年報數據顯示，2017年底，浙商銀行核心一級資本充足率為8.29%，一級資本充足率和資本充足率分別為9.96%和12.21%。2016年末，浙商銀行核心一級資本充足率為9.28%，2015年末的核心一級資本充足率為9.35%。

　　浙商銀行目前的資本狀況符合監管要求，但隨著金融監管的加強以及業務發展需要，有資本補充壓力。根據監管規定，2018年末，系統性重要銀行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別不得低於11.5%、9.5%和8.5%，非系統性重要銀行在這個基礎上分別少一個百分點。

　　今年3月，浙商銀行已完成一輪H股配售。相關公告顯示，2018年3月29日，浙商銀行按每股H股4.8港元的價格向不少於6名承配人配發及發行合計7.59億股新H股，配售所得款項淨額約36.15億港元將用於補充核心一級資本。

　　浙商銀行副行長、董事會秘書劉龍今年5月在接受媒體採訪時表示，在本次A股IPO後，浙商銀行將進一步提高資本充足率水準，夯實資本基礎，增強風險抵禦能力，為未來幾年業務發展騰出太空。

　　有業內人士表示，在當前監管趨嚴、銀行利潤增速趨緩、不良率居高難下，以及存款壓力加劇的情況下，銀行面臨越來越大的資本補充壓力。

　　資產擴張速度放緩

　　浙商銀行是在港股上市後一年提出的回A計劃。2015年底，浙商銀行資產突破兆，2016年3月30日，浙商銀行在香港上市。2013年到2017年，浙商銀行處於快速擴張之中，四年間，其資產總額複合增長率達到33.2%，營收和淨利潤的複合增長率分別為26.23%和22.32%，非息淨收入的複合增長率更是高達42.71%。

　　不過，與2016年之前超過30%的資產、營收增速相比，浙商銀行2017年的資產擴張大幅放緩。年報顯示，截至2017年底，其資產總額為1.54兆元，較2016年增長13.43%，2017年實現營收342.64億元，增長1.81%，淨利潤109.73億元，同比增長8.07%。

　　浙商銀行2017年的營收構成中，利息淨收入243.91億元，降幅3.32%，非息淨收入98.73億元，增長17.19%。利息淨收入下降的原因主要在於受負債成本抬升的影響，2017年的利息支出增加額大於利息收入增加額。

　　年報顯示，2017年浙商銀行客戶存款利息支出154.79億元，較上年增長17.93%；受融資利率上升影響，同業及其他金融機構存放及拆入款項利息支出162.98億元，同比增長27.17%；此外，同業存單發行規模增長下，發行債券利息支出64.15億元，同比大幅增加82.92%。

　　從盈利能力指標來看，從2013到2016年，浙商銀行淨息差均在2%以上，分別為2.63%、2.62%．、2.31%、2.07%，2017年淨息差則滑落至1.81%。

　　與此同時，浙商銀行非利息淨收入的增長也遠不如2016年。2017年非息淨收入的增幅為17.19%，2016年的增幅為85.38%。非息收入中，代理業務同比減少12.32%，信貸承諾業務同比減少8.75%。

責任編輯：陳靖