恆大地產獲批200億公司債還舊債，未來1年到期約311億

4月10日，根據上海證券交易所披露的信息顯示，恆大地產集團擬申請發行不超過200億元（含200億）公司債券已於核準發行。

根據披露的信息顯示，恆大地產集團本次申請發行200億元公司債券的發行年限不超過7年，採用無擔保債券形式發行。

對於擬申請發行公司債券的用途，恆大地產集團在公告中表示，本次債券募集資金扣除發行費用後擬用於償還到期或回售公司債券、支付公司債券利息。因存在實際發行時間及發行規模存在不確定性，最終發行將依據上交所批複決定。

募集說明書中的內容稱，恆大地產集團未來12個月內到期或回售的存續公司債券合計4筆，當前餘額為311.45億元。其中，最近一筆證券到期日為2019年7月8日。

恆大在說明書中披露的負債率顯示，截至 2016 年末、2017 年末和 2018 年末，公司資產負債率分別為 92.89%、83.52%和 80.30%，處於較高水準。公司通過引進戰略投資者優化資本結構，減少資本支出，經營利潤增長，近三年資產負債率持續下降。如果公司持續融資能力受到限制，或未來若房地產行業形勢和金融市場等發生重大不利變化，較大規模的有息債務將使公司面臨一定的資金壓力。

此外，恆大受限制的資產账面價值合計達到3647.28億元，截至 2018 年底，該部分資產佔同期總資產的比重為22.30%。受限制資產主要是直接為金融機構借款設定抵質押擔保的資產，主要包括公司及下屬子公司開發的房地產項目和持有的貨幣資金等。

在短期債務方面，截至2018年底，恆大的短期有息負債合計為2874.37億元，較截至 2017 年末 公司短期有息負債規模有所下降，其中短期借款餘額1004.65億元，一年內到期的非流動有息負債餘額1867.65億元。恆大強調，目前公司房地產項目銷售回款足以滿足短期有息負債的償付要求。

在4月8日晚間，中國恆大（03333.HK）在港交所公告稱，公司擬發行3筆合計共20億美元的優先票據。具體來看，包括12.5億美元於2022年到期的9.5%優先票據；4.5億美元於2023年到期的10.0%優先票據；以及3億美元於2024年到期的10.5%優先票據。