全球資產配置打造 上投摩根旗下首隻養老基金發行

上投摩根旗下首隻養老基金——錦程均衡養老三年持有混合FOF近日正在發行中，該基金旨在通過海內外股票、債券、另類等全球各類資產的均衡配置，助力投資人提早規劃，積累財富，打造一站式退休規劃幫手，值得市場關注。

擁有25年美國退休金投資經驗的上投摩根資產配置退休金管理首席投資官恩學海表示，在養老投資過程中，有三種行為需要投資者去克服。一是追求短期絕對收益，沒有任何資產能夠提供可持續的短期絕對正收益；二是過分看重基金的短期排名，更應關注的是長期排名；三是無法容忍短期波動，如果投資者不接受短期不確定性，就無法獲得較高收益，這個世界並不存在低波動、高收益的投資產品。

恩學海指出，養老基金的管理以資產配置為核心，錨定大類資產的配置範圍及比例，重視長期投資、長期持有、長期考核。以上投摩根旗下另一隻FOF產品——全球多元配置基金為例，它主要投資於摩根資產管理旗下基金產品，涵蓋了股票、債券等多種資產類別，投資範圍涉及全球市場。從其持倉投資標的來看，較好地體現出“多元化”的產品特質。從業績表現上來看，上投摩根全球多元配置基金（QDII FOF）自成立以來，截至2019年7月末取得了22.5%的收益，而同期上證指數的跌幅為-6.1%，其超額收益率達到了28.6%。過去一年的收益率排名也非常靠前，銀河證券數據顯示，該基金在銀河證券QDII混合型基金中排名第3/29。恩學海強調，養老投資是一個長期過程，尤其是在波動較大的國內市場，一旦延長持有期，投資者可預期的結果也會變得更加可預期。

上投摩根深諳養老投教與投資一樣，需要持之以恆，重在長期。公司今年來已在全國持續舉辦了近30場“全球配置，養老中國行” 系列大型投資者主題論壇活動，足跡遍布全國範圍內的22個省、市，現場客戶達7000人，在線參與總人次超過百萬。在近30場的論壇活動中，上投摩根持續投入投研力量、海內外首席講師團，並配以自有養老專業出版物，成功搭建了與投資者之間交流溝通的平台，為協助構建養老體系的第三支柱貢獻力量，並由此受到了合作渠道、企業和廣大投資者的普遍歡迎與認可。

新民晚報記者 許超聲