浙建集團借殼上市“二進宮” 多喜愛股價漲逾7％

中新經緯客戶端11月22日電(高曉鍈)在遭證監會否決兩個月後，浙建集團再次走上了借殼多喜愛上市的道路。

11月22日，多喜愛發布公告稱，公司於2019年11月21日收到中國證券監督管理委員會(下稱“證監會”)的通知，證監會上市公司並購重組審核委員會(下稱“重組委”)將於近日召開工作會議，審核公司重大資產置換及換股吸收合並浙江省建設投資集團股份有限公司(下稱“浙建集團”)暨關聯交易事項。

多喜愛22日股價走勢 來源：wind

受此消息影響，多喜愛22日股價報收11.93元/股，漲幅7.48%。

早在今年4月，多喜愛就宣布了浙建集團的借殼事項，稱上市公司擬將剝離多喜愛的全部資產及負債(置出資產)，並且吸收合並浙建集團(置入資產)，向交易對方以非公開發行股份的方式購買置入資產超出置出資產定價的差額部分。

彼時，浙建集團作價79.98億元，多喜愛置出資產作價7.16億元。此次交易中，交易對手方作出業績承諾，2019年至2021年度實現扣非歸母淨利潤分別不低於6.8億元、7.8億元、8.6億元。

財務數據方面，2016年-2018年，浙建集團分別實現營業收入558.46億元、563.91億元、656.75億元，歸母淨利潤分別為5.25億元、6.84億元、8.2億元。

今年9月，證監會並購重組委對該事項進行了否決，原因是“標的資產負債率較高，經營性現金流和投資性現金流持續大額為負，持續盈利能力和流動性存在不確定性；標的資產內部控制存在較大缺陷，會計基礎薄弱。”

值得注意的是，在第一次宣布借殼前，浙建集團已與多喜愛原實控人陳軍、黃婭妮夫婦簽署《股份轉讓協議》，浙建集團以約12.5億元價格受讓多喜愛29.83%的股份，成為多喜愛第一大股東，上述股份轉讓於今年5月完成過戶。

被否決的兩個月後，二次借殼能否獲得不同結果？對於證監會關注的資產負債率、經營性現金流、投資性現金流、持續盈利能力和流動性等問題，多喜愛在新發布的並購草案中給出了回復。

多喜愛解釋稱，從行業特點及業務模式來看，建築施工企業資產負債率普遍較高。而浙建集團具備穩健的償債能力、良好的流動性，且公司還將采取多種措施改善資產負債率，如積極引進股權/類股權融資、處置盈利能力不高和與主業相關度不高的資產等。對於繼續推進借殼的原因，多喜愛方面稱，此次交易是公司實現業務轉型，增強盈利能力，改善公司經營狀況的重要舉措。

中新經緯記者發現，與前次交易相比，浙建集團二次借殼的交易價格、業績承諾等均未發生變化。據統計，2019年以來，已有5家上市公司並購重組被否後二次上會，包括已“圓夢”的中孚信息、江蘇索普、大燁智能、蘭太實業和再次“夢碎”的博瑞傳播，第二次過會率高達80%。(中新經緯APP)

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