中國基金報記者 林雪
昨晚，證監會披露了10起私募基金的違法違規案件，裡面涉及的手法令人震驚！
比如有些私募通過電話陌生拜訪推介產品、“隻募錢不看人”；有的機構利用滬港通账戶跨境操縱多隻股票價格；有的利用股指期貨遠期合約不活躍的特點，在其管理的產品之間以約定價格對倒交易，虛增自身產品業績……
今年以來，證監會已經對多家違法違規的私募基金下達處罰公告，有私募舉牌上市公司未公告，被罰1810萬元，有私募老鼠倉交易27隻股票，罰沒500萬……
在12兆的私募行業，依舊存在不少違法違規情況，影響行業陽光形象。私募監管更新，堅決打擊私募基金領域違法亂象，有利於維護市場秩序和投資者權益，有效防範化解金融風險。
利用滬港通账戶跨境操縱、期指遠期合約對倒交易
私募違法違規手法令人震驚
昨晚，證監會通報了2017年專項執法行動第四批案件進展情況，主要是針對私募基金的，共10起案件，嚴厲打擊私募基金領域違法違規行為。目前，10起案件均已查實，其中8起案件已進入行政處罰審理程式。
證監會表示，最新10起案件分別涉及違規經營、利益輸送、操縱市場、老鼠倉四類違法行為。此次監管披露了違法違規案件的具體問題和操作手法，令人震驚。
基金君具體來講一講：
一是資金募集環節問題集中。
（1）有的通過電話陌生拜訪向不特定對象推介基金產品，不設投資門檻“隻募錢不看人”；
（2）向不合格投資者募集資金；
（3）甚至提供保底承諾。
二是基金投資運作不規範。
（1）有的利用滬港通账戶跨境操縱多隻股票價格；
（2）有的借用多層嵌套通道業務和配資账戶籌集巨量資金操縱多隻股票；
（3）有的涉及多起操縱市場案件，非法獲利巨大；
（4）有的將固有財產與基金財產混同從事投資，挪用近億元基金財產用於其他業務支出。
三是利益輸送手法新。
（1）有的通過大宗交易將所管理產品持有的股票低價轉讓給其他私募產品，進行利益輸送；
（2）有的利用股指期貨遠期合約不活躍的特點，在其管理的產品之間以約定價格對倒交易，虛增自身產品業績；
（3）個別私募基金實際控制人在擔任投資顧問期間，利用他人账戶高杠杆牟取“跟倉”收益，趨同交易金額近2億元，非法獲利上千萬元。
四是登記備案不規範。
部分機構沒有在基金業協會登記為私募基金管理人，部分產品沒有在基金業協會備案，個別私募基金管理人未備案產品的比例高達70%，違規開展私募業務。
證監局2017年對多家私募違法行為進行處罰
另外，昨天證監會還發布了派出機構行政處罰情況。據了解，2017年全年派出機構作出行政處罰決定123件，同比增長44%，佔同期全系統行政處罰數量近40%，罰沒款金額2.06億元，同比增長57%。
在這些案件當中，有不少涉及私募基金，證監局集中處理了一批私募基金違法行為。比如深圳證監局、湖北證監局、青島證監局等派出機構對9家私募基金管理人的違法行為進行處罰，劍指私募基金亂象，引導私募基金行業規範發展。
主要的違法行為包括：（1）未按規定辦理基金備案手續；（2）向合格投資者之外的個人募集資金；（3）向投資者承諾保本或最低收益；（4）向不特定對象宣傳推介私募基金產品等。
私募監管更新
今年證監會披露多個私募違法違規事件
基金君看到，今年以來，證監會發布了多個私募基金違法違規行為的處罰公告，簡單來盤點一下。包括老鼠倉、舉牌未公告、資訊沒有披露、產品沒有備案、違規宣傳等行為，值得注意。
私募投資總監“老鼠倉”交易27隻股票
證監會罰沒500萬
今年3月，證監會的處罰決定書顯示，上海拓璞投資管理有限公司的投資總監文巨集利用知悉的未公開資訊，對管理的基金账戶與其本人實控账戶進行趨同交易（俗稱同進同出）1.84億元，獲利251.44萬元。證監會決定沒收文巨集違法所得251.44萬元，並處同等金額的罰款。
“老鼠倉”指的是基金公司、證券公司等金融機構的工作人員，運用公有資金（基金資金等）拉升某隻股票之前，先用個人資金（包括親朋好友和本人）在低價位買進建倉。等到用公有資金將股價拉升至高位後，個人的倉位會事先賣出獲利，而機構和散戶的資金可能會因此而套牢。
據證監會調查，2015年2月1日至12月31日，文巨集同時作為“汪某”證券账戶實際操作人和“萬聯證券拓璞2號”账戶投資經理期間，“汪某”證券账戶與“萬聯證券拓璞2號”存在趨同交易情況，涉案期間，汪某的深圳股東账戶上海股東账戶成交金額共計3.8億。
根據滬深交易所計算數據，涉案期間，“汪某”證券账戶與“萬聯證券拓璞2號”账戶趨同交易情況為：趨同交易股票共有27隻（其中滬市12隻，深市15隻），趨同交易金額為1.84億元，趨同股票佔比47.37%，趨同交易收益為251.44萬元。
證監會認為，文巨集作為“萬聯證券拓璞2號”账戶的投資經理，利用職務便利，知悉交易的標的股票、時點和數量，操作“汪某”證券账戶稍早於、同步於或稍晚於“萬聯證券拓璞2號”账戶交易有關相同股票，其行為構成利用未公開資訊交易股票違法行為。
利用29隻產品32個账戶“舉牌”4隻股票
廣州老牌私募違規被罰160萬元
今年4月，證監會發布行政處罰決定書。據證監會調查，2014年9月至2015年6月期間，廣州安州投資管理和控制的29個產品，涉及32個證券账戶（含普通账戶和信用账戶），在持有“京山輕機”“經緯紡機”“蘇州固锝”“中核鈦白”等4家公司股票分別達到上市公司總股本的5%時，但是未依法履行報告、通知及公告義務。
證監會決定，對廣州安州投資給予警告，並對其超比例持有4隻股票未依法披露的行為分別處以30萬元罰款，合計處以120萬元罰款；同時，對公司實控人王福亮給予警告，並對其作為廣州安州投資的4次超比例持股未依法披露行為直接負責的主管人員，分別處以10萬元罰款，合計處以40萬元罰款。
和熙投資舉牌“慧球科技”未公告
監管開出1810萬元罰單
今年1月份證監會的一則行政處罰決定書揭露了3年前的一樁超比例持股未公告、限制轉讓期違規交易的舊案，涉及私募和熙投資及其掌門人康偉，康偉曾是公募總經理。
經證監會查明，2014年11月至2015年8月，和熙投資以簽訂收益互換協定、向投資者募集資金等多種形式募集18億餘元資金，通過其管理的相關账戶交易了“慧球科技”，交易決策均事實上由和熙投資作出，動用資金量及交易量巨大，致使和熙投資上述账戶組自2015年1月20日至5月20日持股比例持續超過5%。但是，和熙投資在账戶組持股比例達到5%後未公告、報告、告知，同時繼續買賣了“慧球科技。和熙投資账戶組於2015年3月30日達到持股比例最高為8.3%。
證監會表示，對和熙投資及其主管人員給予警告，同時，對和熙投資超比例持股未報告行為處以40萬元的罰款，在限制轉讓期內買賣證券行為處以1730萬元的罰款，合計罰款1770萬元；同時，對和熙投資直接負責的主管人員康偉處以40萬元的罰款。算起來罰款金額達到1810萬元。
據了解，和熙投資是一家以二級市場陽光私募及設立並購基金為主營業務的公司，其董事長康偉曾任申銀萬國證券研究所總經理、中海基金總經理。
舉牌“慧球科技”未披露
思考投資及責任人被罰830萬元
新三板掛牌私募思考投資在今年1月份也收到了證監會的行政處罰決定書。
據證監會調查，2014年9月至2015年2月期間，思考投資和張壽清通過大宗交易及二級市場交易方式買賣“慧球科技”，數量金額較大，造成相關账戶組在2014年9月4日至9月10日期間持股比例超過5%。但是，思考投資及其一致行動人張壽清未履行“舉牌”後的報告、告知、公告義務，且違反規定在限制轉讓期內買賣“慧球科技”的股票。思考投資及張壽清账戶組於2014年9月9日達到持股比例最高為6.1%。
證監會表示，此次違法違規行為涉及思考投資旗下管理的7支基金產品，其交易決策及交易指令下達由思考投資的負責人嶽志斌作出。另外，張壽清管理了西藏信託有限公司-致知1號、配偶“李某立”账戶、“陳某陽”账戶等3個账戶。
思考投資負責人兼股東嶽志斌、監事兼股東張壽清關係密切，二人資金往來頻繁、聯絡頻繁，且均為思考投資股東，屬於關聯方。
因此，證監會對其給予警告，並對思考投資超比例持股未報告行為處以30萬元的罰款，在限制轉讓期內買賣證券行為處以640萬元的罰款，合計罰款670萬元；同時對張壽清合計罰款130萬元，對嶽志斌處以30萬元的罰款。算起來，總共罰款達到830萬元。
隨意變更投資經理、違規宣傳等
寶尊投資收到監管罰單
私募廣州寶尊投資管理有限公司及其三名主管在今年3月接到了廣東證監局的罰單。
根據行政處罰決定書顯示，寶尊投資主要存在四項違規事實：
第一，通過公司網站向不特定社會公眾宣傳推介私募基金；
第二，在自行銷售的三隻私募產品中，未對所有投資者以調查問卷等形式開展有效風險評估；
第三，未向投資者披露投資經理變更資訊，某隻產品在其基金合約中約定的投資經理為周斌，但在實際運作中，2015年6月25日至2017年1月31日期間投資經理為張某生，另一隻私募產品基金合約約定投資經理為張某生，但實際的投資經理為周斌，寶尊投資並沒有向投資者披露這一變更資訊；
第四，2016年6月至2017年11月9日，寶尊投資先後發生名稱、從業人員、股東、高級管理人員等資訊變動，寶尊投資未按照規定向基金業協會報告及填報並更新有關資訊。
廣東證監局表示，對寶尊投資責令改正，給予警告，並處3萬元罰款，對實際控制人徐璜明給予警告並處以2萬元罰款，對高管周斌、王柏勝給予警告，並分別處以1萬元罰款。
產品未託管、關聯交易資訊沒披露
兩家廈門私募被監管責令改正
有兩家廈門的私募在今年3月也收到了證監局的責令整改決定書。
廈門證監局下發的決定書顯示，中財佳成（廈門）股權投資基金存在：
（1）未對基金進行風險評級；
（2）基金未託管，且未明確保障私募基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制；
（3）未披露關聯交易資訊；
（4）未妥善保存私募基金投資和交易的記錄等四項違規行為。
還有財商通（廈門）資產管理有限公司，有幾項違法違規行為：
（1）未對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行確認；
（2）基金投資者風險識別能力、風險承擔能力與基金風險評級不匹配，且未做特別風險告知等。
責任編輯：陳悠然 SF104
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