華鑫證券陳海東:私募在合規風控方面與公募存在差距

　　⊙記者 朱妍 ○編輯 於勇

　　由上海證券報社主辦的“2018中國私募基金高峰論壇”暨第九屆“金陽光”獎頒獎典禮5月31日在上海舉行。華鑫證券有限責任公司總裁陳海東發表題為“資產管理行業未來趨勢與展望”的主題演講。陳海東認為，私募基金行業擁有巨大發展太空，而相關服務機構也大有可為。

　　在陳海東看來，私募基金行業已從初期滿足基礎需求的1.0階段，到隨後注重差異化的2.0階段，再到正大步邁入的深度定製、提供一攬子解決方案、有全市場精準評估體系或信用體系的3.0階段，私募基金持續保持蓬勃發展的勢頭。官方數據顯示，截至2018年4月底，私募基金管理人有2.36萬家，備案私募基金7.25萬隻，管理資產規模達到12.48兆元。其中，私募證券投資基金管理人0.87萬家，管理資產2.56兆元。

　　然而，私募行業仍然存在著一系列的問題。陳海東表示，從管理人角度來看，私募公司也尚有三大核心要點待解決，除了品牌的樹立外，對專業化IT資訊系統也有一定需求。當前，在中國金融對外開放步伐加快的背景下，中國資本市場金融品種不斷豐富，這也對私募基金的IT定製提出了現實的需求。另外，合規和風控是金融機構的生命線，但中國私募基金與公募基金相比，在全面合規管理和風險控制方面仍有較大差距。

　　陳海東表示，從服務機構角度來看，私募基金的高門檻、資訊披露的完備性、評估的完善性、業績及人員的穩定性四大方面也有待改善。

　　未來，券商服務可在私募基金行業的發展之路上發揮獨特的作用。“作為私募基金服務機構，證券公司對合規風控有深刻理解，完全可以從交易系統的構架方面，幫助私募基金加強交易前端控制和過程監控，全面提升合規風控水準。”他說。

　　另外，陳海東表示，中國證券行業正在經歷以“金融科技引領服務轉型”的發展階段，並將深刻影響私募基金服務模式的革新。以時間軸來看，金融科技對證券行業的影響日新月異。五年前，中國證券行業基本上沒有券商能獨立開發核心系統。三年多前，證券行業開始在金融科技上布局，建立自己的專業團隊，獨立開發核心IT系統。最近一年多來，恆生等主流軟體都主動開放平台，甚至將開放源代碼給證券公司，這自然也傳導到券商對私募基金的服務端。

　　陳海東認為，隨著金融科技在證券行業迅速普及和應用，以及中國資本市場金融產品種類的拓展，私募基金行業將面臨巨大發展太空，而服務機構也大有可為，有望為中國的私募基金行業推送越來越多的差異化服務。

責任編輯：王萌