股權承銷收入下滑六成-2018年度股權承銷榜單揭秘

來源：Wind金融終端移動APP

根據Wind數據統計，2018年一級市場融資速度較往年逐漸放緩，截至月底，2018年度總股權融資金額為11,978.29億元，總體股權融資募資規模下降30.66%，IPO同比下降41.02%；券商總承銷收入下降62%，券商前20的承銷金額市場份額卻提升至85.28%； Wind將從各發行中介角度全方位展示2018一級市場的股權承銷榜單。

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1.近10年融資趨勢

截至月底，2018年度總股權融資金額較2017年進一步下滑至11,978.29億元，同比下降30.46%，項目數從2017年的1102個大幅縮減至503個，總體募資項目數下降過半；其中，2018年IPO融資金額同比大幅下降41.45%。

2.2018年度融資方式分布

具體從各個融資方式來看，截至月底，IPO募集資金從2017年的2301.09億元大幅下滑至1362.02億元，項目數更是縮水76%，從438家降至103家；增發融資較2017年也有明顯的下降，但是其在股權融資中依然佔據著主導地位，2018年增發募資規模達7,438.89億元，佔股權融資總規模的62%；可交換債募資金額也是同比下滑過半，降至556.50億元。

部分融資方式的募資規模卻逆勢增長，配股募集資金額較2017年依然有四成的增長，募資金額達228.32億元；可轉債募集資金首次突破千億元，逆勢增長七成；優先股融資也有突飛猛進的增長，較2017年年增長了575%，逐漸恢復到17年之前的募資規模，募資金額達1349.76億元。

機構篇

3. 2018年券商承銷金額排名TOP20

中信證券以1715.30億元佔據，連續五年奪得股權承銷業務承銷總金額排行榜的榜首。承銷總金額的榜眼與探花由中信證券及華泰聯合取得，分別為1510.53億元和1384.80億元。相較於2017年承銷金額排名，前五名並沒有發生變化。

4.2018年券商承銷數量排名TOP20

中信建投以57家承銷家數位列第一，中信證券以52家位居第二，自2016年來中信建投與中信證券在承銷數量榜單上每年交替奪得榜首，競爭激烈；華泰聯合則以42家承銷家數位居第三。

5.2018年度券商承銷收入排行TOP20

據Wind統計，截至2018年12月27日，一級市場股權融資共有503個項目，券商承銷保薦收入總額約69.28億元；與2017年全年承銷收入181.52億元相比，大幅下滑62%；值得一提的是，排名前20的券商承銷收入市場份額較2017年提升至85.28%，承銷收入進一步向頭部券商集中。

從券商來看，華泰聯合今年的承銷收入從去年的第10位躍居第一，累計收入7.69億元，較去年全年的收入6.59億元增長了16.69%，市場份額從3.63%上升至11.10%。

6. IPO過會率排名

新一屆發審委上任後，IPO過會率創下歷史低點，近五年首發過會率創下最低。截至月底，一級市場首發審核公司199家次，過會率為55.78%；首發過會情況來看，Wind篩選了IPO通過次數大於3家的過會情況，過會率最高的保薦機構是華泰聯合證券，7家企業100%過會；其次為廣發證券（90.91%）及東方花旗證券（85.71%）。過會數量最多的保薦機構則是中信證券，共有14家企業過會。

7. 並購重組過會率排名

截至月底，一級市場並購重組審核公司143家次，並購重組過會率為83.92%，是五年來最低並購重組過會率；其中，在並購重組通過次數大於3家的情況中，有四家保薦機構的並購重組通過率為100%，分別是中信證券，第一創業承銷保薦證券，興業證券以及中德證券；在數量方面，過會數最高的是中信建投（過會數14家）。