“非洲手機之王”傳音控股科創板IPO過會

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經濟觀察網 記者 張斌7月23日，科創板上市委第16次審議會議同意深圳傳音控股股份有限公司（簡稱“傳音控股”）發行上市。

招股說明書顯示，傳音控股主要從事以手機為核心的智能終端的設計、研發、生產、銷售和品牌運營，主要產品為TECNO、itel和Infinix三大品牌手機，產品全部出口海外。銷售區域主要集中在非洲、南亞、東南亞、中東和南美等全球新興市場國家。報告期內，公司手機銷售收入佔當期主營業務收入的比例均達到96%以上。

傳音控股披露的招股說明書顯示，公司2018年手機出貨量為1.24億部，根據IDC統計，其全球市場佔有率達7.04%，在全球手機品牌廠商中排名第四；非洲市場佔有率高達48.71%，排名第一；印度市場佔有率達6.72%，排名第四。

非洲是傳音控股最大的市場。招股說明書顯示，最近三年，傳音在非洲市場的主營業務收入佔比達到88.62%、76.86%、77.30%。目前公司正在逐步進入印度、孟加拉國、巴基斯坦、印度尼西亞和越南等新興市場國家。並已在埃塞俄比亞、印度、孟加拉等新興市場國家建設自有工廠，在全球範圍內建有超過2000個售後服務網點，銷售網絡已覆蓋70多個國家（地區）。

業績方面，2016年至2018年，傳音控股的營業收入分別為116.37億元、200.44億元和226.46億元，年複合增長率為39.5%；淨利潤分別為0.63億元、6.71億元和6.57億元。

此外，傳音控股預計，公司2019 年上半年實現營業收入約104.52-110.85億元，同比增長約4.47-10.79%；預計實現淨利潤7.23-8.55億元，同比增長約981.93-1179.46%；

研發投入方面，招股說明書顯示，2016年至2018年，傳音控股的研發投入分別為3.85億元、5.98億元、7.12億元，佔營收比重分別為3.31%、2.99%、3.14%。

雖然傳音控股最近三年累計研發不足15%，但保薦機構中信證券認為，傳音控股滿足科創板規定的“預計市值不低於人民幣10億元，最近兩年淨利潤均為正且累計淨利潤不低於人民幣5000 萬元，或者預計市值不低於人民幣10億元，最近一年淨利潤為正且營業收入不低於人民幣1億元”的要求，具備發行上市條件。

傳音控股目前的股本總額為7.2億股，公司此次擬公開發行不低於8000萬股A股普通股，佔發行後比例不低於10%。募資用途方面，傳音控股擬投入約30億元募集資金進行傳音智匯園手機制造基地項目、手機生產基地（重慶）項目、移動互聯網系統平台建設項目、上海手機研發中心建設項目、深圳手機及家電研發中心建設項目、市場終端信息化建設項目，以及補充3億流動資金。