國債期貨震蕩收漲 10年期主力合約T1812漲0.10%

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　　新浪財經訊 8月31日，國債期貨震蕩收漲，10年期主力合約T1812漲0.10%。今日國債期貨開盤漲跌不一，隨後開啟震蕩模式，臨近尾盤有小幅上漲。截至下午收盤，10年期國債期貨主力合約T1812漲0.10%，5年期主力合約TF1812漲0.10%，2年期主力合約TS1812漲0.03%。

　　8月31日Shibor

　　隔夜Shibor報2.309%，上漲3.2個基點； 

　　1周期Shibor報2.633%，下跌0.7個基點；

　　2周期Shibor報2.68%，下跌0.6個基點；

　　1個月Shibor報2.72%，下跌0.7個基點；

　　3個月Shibor報2.894%，較上日持平；

　　6個月Shibor報3.207%，下跌0.2個基點；

　　9個月Shibor報3.415%，上漲0.4個基點； 

　　1年期Shibor報3.503%，下跌0.3個基點 。

　　央行8月31日公開市場零投放零回籠

　　中國央行連續第八個工作日不開展逆回購，今日無逆回購到期。

　　9月操作有兩個懸念

　　從以往情況看，經過月末財政支出之後，金融機構可用資金得到充實，而月初流動性擾動因素較少，因此資金面大多較為寬鬆，央行公開市場操作力度一般不大。

　　數據顯示，下周沒有央行逆回購到期，但有1765億元MLF到期。業內人士表示，如果月初資金面能保持寬鬆，預計央行重啟逆回購操作的可能性不大，但續作MLF應該沒有懸念。

　　不過，央行會開展多大規模的MLF操作仍值得關注。有分析認為，9月份央行可能延續8月份的做法，分兩次開展MLF操作。這樣做的好處在於，在月初資金面尚且寬鬆的情況下，不至於因為開展較大規模的MLF操作進一步增加流動性；在9月中下旬，資金面可能因為政府債券發行繳款、稅期、監管考核等因素而收緊，再次開展MLF操作又可適時起到穩定流動性的作用。

　　市場的另一大懸念在於：美聯儲若再次加息，央行會否調整公開市場操作利率。分析人士認為，如果央行選擇上調公開市場利率，最重要的理由應該是穩定人民幣匯率，但目前來看，美元指數出現回調、“逆周期因子”已重啟，匯率較快貶值的勢頭得到了緩解，即便要穩定匯率，似乎相關部門也更傾向於通過成本更低的方式完成，對於上調公開市場操作利率可能會比較謹慎。

　　總的來看，分析人士認為，資金面保持適度寬鬆仍是大概率事件。

責任編輯：牛鵬飛