導讀：中興高層正為禁運事件在外奔走。
來源丨21世紀經濟報導（ID：jjbd21）綜合自21世紀經濟報導、新華社、券商中國、《財經》雜誌、e公司官微、DeepTech深科技、財看見-騰訊財經等
高層為禁運事件在外奔走
對於中興通訊而言，來自美國的製裁正給企業帶來一場史無前例的危機。
近兩日，中興通訊創始人侯為貴與另外兩位高管在深圳寶安國際機場的背影照在科技圈人士朋友圈不斷被轉發。據業內知情人士稱，針對美國政府的製裁禁令，今年76歲的中興通訊創始人侯為貴周一聽到消息後就立馬為此事開始四處奔波。
中興方面對此並未回應。從照片中的機場顯示屏資訊來看，當時時間為“13:28”，由於21世紀經濟報導記者在4月18日午間已經在朋友圈看到這張照片，據推測，拍攝時間應該為4月17日中午。從背影推測，從左到右三者依次為中興通訊董事長殷一民、中興通訊創始人侯為貴、中興通訊總裁趙先明。他們的目的地當前尚不知曉。
2016年1月7日, 75歲的侯為貴宣布將執掌30年的中興通訊交給新一屆董事會。
2016年3月7日，美國商務部指責中興通訊涉嫌違反美國對伊朗的出口管制政策，對中興通訊實行禁運。
通過內控整改及更換管理層，2017年3月7日，中興與美方達成協定，公司支付8.9 億美元罰款，還被處於暫緩執行的7年出口禁運，如協定有任何方面未滿足或再次違反出口管制條例，該禁令會再度激活。
此前，中興通訊還發布了一封內部信，表示公司正在全面評估此事件對公司可能產生的影響，與各方面積極溝通及應對，還第一時間成立了危機應對工作組，並號召員工團結一致共渡難關。
以下為內部信全文：
公司全體同事：
4 月 16 日，美國商務部對公司激活了拒絕令。公司高度重視，第一時間成立了危機應對工作組。當前，公司各個領域都在分析並制定應對舉措，全力以赴、直面危機。在這樣艱難的時刻，我們需要八萬中興人共同的力量，在此我呼籲並要求全體員工：
希望大家堅定信心、團結一致、共渡難關。公司正在積極溝通並做出最大的努力來促進危機的解決。
希望大家保持平穩的心態，堅守好各自的工作崗位。每位員工做好自己的本職工作，就是對公司最大的支持。
希望大家保持清醒的頭腦，不議論，不傳播，不盲目猜想。公司會向大家披露事件後續進展。
我們身處複雜的國際形勢下，過去兩年公司在合規治理方面投入了大量精力，全體員工都參與其中並做出了巨大的努力。
禁令的消息發出後，當日，中國商務部也對此事作出回應：中興通訊與數百家美國企業開展了廣泛的貿易投資合作，為美國貢獻了數以萬計的就業崗位。希望美方依法依規，妥善處理，並為企業創造公正、公平、穩定的法律和政策環境。商務部將密切關注事態進展，隨時準備采取必要措施，維護中國企業的合法權益。
4月18日，有消息稱，中興通訊在內部正式通告所有員工，必須立即停止所有與美國出口禁令相關的業務。中興方面也正在向美國商務部申請就禁止出口令的部分內容提供解釋性指導。中興官方並未對此回應。
今日（4月19日），商務部新聞發言人高峰19日在回答記者提問時再次強調：
美方行徑引起了市場對美國貿易和投資環境的普遍擔憂，美方的行為表面針對中國，但最終傷害的是美國自身，不僅會使其喪失數以萬計的就業機會，還會影響成百上千的美國關聯企業，將會動搖國際社會對美國投資和營商環境穩定的信心。
希望美方不要自作聰明，否則只會自食其果。
也希望美方不要低估中方的決心，如果美方堅持通過單邊主義的保護政策，不惜傷害中美兩國企業利益，企圖遏製中國發展，迫使中國作出讓步，那是打錯算盤，中方堅決捍衛國家和人民利益的決心和信心不會有絲毫動搖，我們會進行堅決的鬥爭。
中興通訊是全球第四大、中國第二大通信設備製造商。目前，中興通訊佔全球電信設備市場約10%的市場份額，佔中國電信設備市場約30%市場份額。
事件回顧：如何發酵的？
美國商務部周一（美東時間4月16日）發表聲明稱，將禁止美國公司向中興通訊銷售零組件、商品、軟體和技術 7 年，直到 2025年3月13日。
此次事件是中興之前接受美國罰款的後續。2017 年3 月，由於中興違反美國禁令，向伊朗和朝鮮非法出口電信設備，中興同意支付11.9 億美元的罰款和沒收款項。
美國商務部現在認為，中興在2016 年和2017 年向BIS 做了虛假陳述：中興原本同意開除涉案的4 名高管，並對其他35 名員工進行懲罰或消減獎金等，但實際上中興仍向涉案人員支付了全額獎金，且並未發出訓戒函（failed toissue letters of reprimand）。
此前，在 2016 年、2017 年，中興遭到美國商務部調查施以製裁時，外界預測，如果中興真的遭到美國製裁，中興所受到的傷害，將不只是短期的財務損失，更可能的是就此一蹶不振的倒地不起。
2017 年 3 月中興認罪，並同意支付 8.92 億美元罰款，就美國指控其違法向伊朗及朝鮮出售美國科技及妨礙司法調查達成和解，後續中興若違反與美國商務部的協定，還須額外支付 3 億美元罰款，一紙協定結束長達了 5 年的調查。
中國電子產業的缺“芯”之痛
此次中興通訊的禁運事件，反映了中國電子產業的缺芯之痛。
國內雖有1380家芯片設計公司，但是產業仍屬薄弱，禁運對於通信產業衝擊較大，也敲響了半導體產業的警鍾，自主可控不僅僅是口號，而是涉及到國家安全，國計民生的要務。中國不單要行遠志，大張旗鼓建設晶圓廠，更要韜光養晦，從小處著力，支持本土芯片設計公司。
本次中興通訊的禁運事件，對於通信產業衝擊較大，也敲響了半導體產業的警鍾。不過，業界對半導體國產化進程保持謹慎態度。
華泰證券研究員周明認為，中興通訊上遊受製於人，被禁止購買美國公司元器件產品，突顯國產替代的重要性。
周明在研報中稱，我國通信行業經過多年的發展，誕生了諸如華為、中興通訊等龍頭企業，佔據了全球高端通信設備製造產業的半壁江山，但上遊核心電子元器件的缺失問題不容忽視。目前來看，美國公司的CPU、FPGA、AD/DA、射頻芯片、高速光模塊、DSP等高端電子元器件在全球市場都幾乎無可替代。此次事件突顯了國內關鍵芯片及上遊零組件自主可控的重要性，相關領域的發展有望提速。
川財證券分析師歐陽宇劍認為，目前關鍵器件基本完全依賴進口，芯片國產化需加速。當前國產芯片相比美國等國際領先水準差距較大，基地台芯片的國產率幾乎為零。本次美國商務部製裁中興通訊的事件再次給大陸芯片行業敲響了警鍾，芯片國產化進程需加速。
招商策略研報認為，美國貿易戰直指“中國製造2025”，反映了美國開始忌憚中國在中高端製造業領域的崛起，此次禁運事件再次告訴我們，沒有自主創新、不掌握核心技術，就會在新一輪科技革命中掉隊。從長遠來看，我國必須加快國內自主創新的步伐，尖端科技產業國產化勢在必行，國家將大概率超預期地加大對短板產業（集成電路、光模塊等）的支持力度，長期看好大國意志(集成電路、雲計算、創新藥、OLED、軍工等)主題崛起。
中金公司認為，美國商務部對中興通訊施加出口權限禁止令，若不能在1-2月內達成和解，會影響通信設備和手機等業務的正常生產與銷售，同時對當前全球和中國的運營商網絡建設帶來一定影響，並有可能影響未來5G網絡的推進。
近年來隨著中國半導體產業的迅速發展，中國芯片的自給率已經得到很大提高。但是中國半導體產業仍然面臨很多困局：
第一、全球的芯片產業格局已經固化，被頭部芯片公司牢牢控制；
第二、中國高端芯片對進口依賴較高，尤其對美國依賴過高；
第三、國內芯片自產率仍然比較低。
1）全球的芯片產業被頭部芯片公司牢牢控制，尤其是美國的公司。根據IC Insight公布的數據，全球10大半導體公司，美國佔了5家。存儲芯片方面，2017年三星、SK海力士和美光3家共計佔95%的DRAM市場，而NANDFlash市場則被三星、東芝、西部資料、美光、SK海力士和英特爾6家瓜分。在這種情況下，其它芯片公司短時間內很難改變這一格局。在移動端的芯片方面，Counterpoint對2017年第3季的統計資料顯示，高通以超過40%的市佔率位居第一，蘋果以20%的市佔率位列第二，之後是聯發科、三星以及中國的海思、展訊。
2）中國芯片對美國依賴過高。商務部2017年5月發布的《關於中美經貿關係的研究報告》顯示，美國出口的15%的集成電路都銷往中國。高通(Qualcomm)2017財年在中國大陸的營收為145.79億美元，佔總營收的65%；美光(Micron)2017年在中國大陸市場的營收達104億美元，佔其總營收的51%。RRU基地台、光通信領域的芯片自給率比較弱。
短期影響來看，本次事件或許能刺激國產化進程，比如在保證品質前提下通訊電子廠家會盡可能考慮中國產品，但是在暫時不能一刀切。從國產化進程來看，短期內還是會按原有進度繼續，在一定程度上，該怎麽交學費還是要怎麽交學費。客觀來講，逐步替代是需要一個過程的，美國也是經過很多年發展。
從通訊產品本身來講，認證周期漫長，短期替代很難做到，另外國產芯片即便替代也不可能做到100%。
從另一個維度來看，禁售本身，也能不能過於苛責國產化進程，芯片國產替代是一個長期的過程。
專家指出，哪怕換作諾基亞、西門子也無法做到完全國產化。當今半導體產業是個高度市場化、全球化的，半導體產業發展主要要靠真本事，並不是政府扶持、補助能起來的。目前國內半導體在成本上具有優勢，工程師紅利持續釋放，加上高端人才流動，預計技術上會持續攻克。
外資芯片公司高管向媒體表示，半導體產業鏈上只要中國能夠將其中的任何一環攥在手裡，都是可以掌握話語權的，就與日本有設備和元器件、韓國有記憶體一樣。
教訓何在？合規，中國企業的新挑戰
中興通訊案例對許多正處於全球化中的中國企業來說都具有警示意義。
中國貿促會全國企業合規委員會專家委員會的幾位委員就中興通訊公司最新被製裁一事進行討論，他們認為：
中興通訊遭受巨額罰款暴露了企業管控合規風險的能力滯後以及企業合規管理體系的重大缺陷。
首先，中興通訊對防範出口管制合規管理的重視程度不夠，缺乏對出口管制合規風險的正確評估和認識。在美方於2012年3月立案調查後，中興沒有采取必要的出口管制合規管理措施，反而想方設法規避美國出口管制規定。
其次，中興通訊在已經受到美國政府調查的情況下，仍然沒有能夠把握機會堵住合規管理的漏洞，反而采取了不配合的態度，導致公司面對的出口管制合規風險進一步更新，最終導致公司在出口管制方面的合規管理完全失控。
美國商務部工業與安全局（BIS）披露的資訊顯示，2016年3月BIS將中興通訊及其三家關聯公司列入“實體名單”的決定，是基於其獲得的兩份中興通訊機密檔案而做出的，這兩份分別名為《關於全面整頓和規範公司出口管制相關業務的報告》與《進出口管制風險規避方案》的機密檔案描述了中興通訊通過設立、控制和使用一系列“隔斷”公司繞開美國出口管制的方案。
其三，中興的合規管理體系存在重大缺陷。中興的合規管理部門沒有向董事會直線報告的管道，而CEO或者銷售部門擁有決策的權力可以輕易突破合規管控。因此，合規部門需要獨立的架構和匯報線，否則風險無法傳達給公司高層長官，，導致合規管理形同虛設。
其四，近年來，中興通訊自主技術發展迅速，但是一些技術含量很高的關鍵器件還依賴國外供應商。例如中興通訊全球價值鏈所採購的高速光通信接口、大規模FPGA等核心部件按照出口管制規定被美國企業停止供貨，中興通訊生產難以為繼。這是中興通訊被迫與美國執法當局和解的根本原因。
通過完善的合規管理體系和深入人心的合規文化抵禦合規風險，已經成為現代全球型企業的軟競爭力，而合規競爭也成為企業全球競爭的新規則。如果缺乏以合規體系和合規文化為核心的軟競爭力，就難以適應全球競爭新形勢。
中興通訊案例是中國企業合規管理的裡程碑式的事件。中國許多公司同樣缺乏完善的合規管理體系和植根於企業員工的合規文化，非常有必要借鑒中興案例和其他國外相關案例。
與中興相反，吉利公司在權衡利弊之後，放棄向伊朗出口1500台沃爾沃轎車的機會。同期也有中國公司接受了在伊朗開採石油的訂單，但是有效控制了風險，沒有被美國抓住處罰把柄。有風險往往有商機，大風險往往蘊含大商機，問題在於能否識別風險和掌控風險，這方面我國企業還需要積累經驗。
由中興案例出發，我們認為，中國企業進一步加強合規經營能力建設，需要注意以下幾個問題：
一是促進合規從高層和企業文化做起。只有當企業文化強調誠信與正直，並且董事會和高級管理層作出表率，合規才最為有效。
二是合規部門應該在組織原則上保持獨立性。不論一家公司如何組織其合規部門，該合規部門都應該是獨立的。同時，應該由一名集團合規官全面負責合規風險管理。而且，合規部門有向高級管理層，必要時，向董事會或董事會下設的委員會自由報告的權利。
三是促進企業合規管理制度的落地，特別是加強具體管控措施的執行。如果企業有合規制度但不去執行，可能比沒有合規制度更糟糕。。
四，積極促進企業合規管理是政府的新責任。近年來，發達國家政府對於企業合規的監管日益嚴格。比如，美國的反海外腐敗法和英國的反賄賂法都加大了對企業違規的處罰力度。聯合國全球契約組織，世界銀行以及國際標準化組織等國際組織也在推動企業的誠信與合規經營。
國家標準委已經把國際標準化組織2015年發布的“合規管理體系指南”（ISO19600）作為中國標準加以推進，建議其他政府部門對此加以支持，例如證監會可以考慮要求上市公司設立專門的合規管理機構並發布合規管理報告。
國資委在2015年頒布了《關於全面推進法治央企建設的意見》，強調“著力強化依法合規經營”是一項重要的工作內容。2016年國資委選擇了中國石油天然氣集團公司等五家大型央企開展合規體系建設試點工作。在此基礎上，建議國資委在全部央企和地方國企推進合規管理體系建設。建議全國工商聯參考國資委做法，積極推進民企合規管理體系建設。
在推進企業合規管理體系建設中，相關社團組織也大有可為，例如有數千家大型企業會員的中國企業聯合會，還有中國工業協會，中國外資企業協會，中國投資協會等全國性企業組織，也應該促進所屬會員誠信合規。
（本文不代表21世紀經濟報導觀點，投資有風險，入市風險自擔）
21君
小夥伴們，對於中興通訊危機，你怎麽看？
21君
老鐵們，給21君點個讚再走唄~
香港九龍灣馬來街興發大廈15樓D室