劉新宇：網貸投資者不能失去理性 維權要先區分情況

　　導語：網貸平台出現逾期怎麽辦？法人跑路是否直接報案？已被立案的平台後續清盤由誰監管？投資者如何理性維權？《新浪會客廳》第三期節目將聚焦P2P投資者維權，蘇寧金融研究院互聯網金融中心主任薛洪言、北京市中倫（上海）律師事務所合夥人劉新宇共同解答投資人所關注的問題。

　　主持人：我們注意到去年之前很少聽說買了一家P2P的產品，我現在想提現，OK，可能過幾天就提出來，但是最近很多平台推出了所謂的債權轉讓方案，我要退出來，但是前提是你得找到一個新的人來接盤，這種環境下，大家的恐慌情緒加劇，很少會有人說接盤也好或者是接這一塊的資產。您是怎麽理解這種做法？

　　劉新宇：債轉經歷過幾個階段，本身債權轉讓是一個非常嚴格的法律術語，沒想到突然有一天一夜春風來，大街小巷所有人都在做債轉。

　　主持人：為什麽變成這個樣子？

　　劉新宇：剛開始債轉可能作為一種模式，但是債轉本身的業務就是債權轉讓模式，其實已經被認為不是合規的，應該是直接借貸模式。但是保留一定的投資者之間的債權轉讓……你急需用錢或者也有別的計劃，我本來也想到平台上理財，你轉給我和我直接買也沒什麽差別，投資者之間的債轉，你轉給我，這是一種意義。

　　劉新宇：另外一種，很多平台是存在鎖定期加債轉，可能底層資產本身是想一年的或者是兩年的，有一定長度的，但是到了投資者我可能只想理財三個月或者六個月，我隻買三個月，三個月到期之後債轉出去，當一切都很好的時候，當投資者情緒比較穩定，能順利債轉出去，和投資一樣。但是一旦環境出現惡化，投資者信心不足，沒有人願意再進入到投資的管道或者是去債轉你，就變成困難引發的點。再加上近期出現很多債權的打折出售，你打7折不行，我打更低的折。這種情況下如果有人願意接盤，有人可能對平台還是有一定信心，隻不過是可能對資金投資的期限的容忍度不一樣，我可能願意投資一年，我可能就願意從你這兒，一看你這8折，如果再降點我可能就願意了，我就願意接盤，這種也有。

　　主持人：剛才我們談的延期兌付還是有些平台推出債權人轉讓方案也好，其實還是在運營，這個平台還是能夠繼續存活，起碼沒有跑，這種情況下，我作為投資者很擔心，你說好三個月，三個月拿不到錢怎麽辦？會有這種擔心，這種情況下投資者應該怎麽處理？

　　薛洪言：目前來說這是一個比較尷尬的情況，一方面關於債權轉讓，各地的監管機構都在要求必須得立即下架一些存量的債權轉讓的產品。但其實投資者在購買這個產品的時候產品協定上寫比如鎖定期三個月，三個月之後可以自由轉出，是可以提現的，目前遇到政策上或者行業環境上突然的變化，導致這個產品，無論是監管方面還是市場方面都鼓勵平台把債轉停掉，不再提供債轉功能，對投資者來講我的錢本來是可以這個點能夠拿出來，現在反而是拿不出來了。一方面需要強調一個契約精神，另一方面也需要相互理解目前這個市場的狀況。因為其實債轉本身和市場上目前大多數的理財計劃，在一定程度是不合規的，相當於是監管只是保留了投資者個人之間的轉讓是允許的，其他都是違規的，隻不過這個行業處在整改期，大家對這種情況還是可以默認的，因為還沒有最終說已經備案或者已經進入合規經營的常態經營階段。整個處在這麽一個過渡期。過渡期的情況，包括不同平台的合規情況，不同平台的產品模式，也都是參差不齊的，各種進度也都不一樣。所以，會在實際的執行中衍生這樣兩個問題。

　　薛洪言：特別其實避免政策層面的一刀切或者是特別強硬的政策引發投資者的恐慌，這是要避免的，其它方面還是要去基於一些實際的情況，在掌握一定數據的基礎上，根據實際的情況推出相對柔和可執行的政策。

　　主持人：劉律師怎麽看？

　　劉新宇：從投資者的角度，你是否要繼續投資，我們說複投，或者你是一個新收是否要投資，你要掂量一下情況，別說你要投哪個平台，可能對這個平台要有一定的了解和考察才能做出投資的決定。

　　對第二部分已經投資某些產品，還沒到期，還在過程中，面臨很多這種情況，大家的心情都能理解，沒到期，但是我恐慌，所以我要提前拿出來，你一定要給我拿出來，如果不給我拿出來我就如何如何。洪言講的契約精神也好，或者不要失去理性也好，我也知道，比如說有一些在期限之內的產品，當它沒到期，你確實心裡會有些打鼓，嚴格意義上來講如果直接借貸，平台已經撮合你的資金借貸給另外一個，如果是沒到期，我也不能逼著這個借款人提前還款。你就是逼，也不一定能夠逼出來。這是屬於正在存續狀態當中的投資者，怎麽辦？

　　另外，一些投資者投的這個產品或者是參與的某個平台，這個時候如果出現，不管是出現了問題平台還是爆雷也好等等，可能就得區分情況進行維權或者最大程度維護自己的權益。

責任編輯：杜琰 SF007