上市銀行資產品質改善 多銀行稱資管新規衝擊不大

　　本周進入中資上市銀行密集披露期，截至3月27日，已有8家A股上市銀行披露2017年業績報告，另外多家銀行披露了2017年業績快報。觀察年報數據不難發現，多家上市銀行不良貸款率繼續保持同比下降趨勢。尤其是截至報告期末，所有次新銀行的不良貸款率均較2017年年初有了不同程度的下降。與此同時，多銀行高管在業績說明會上表示密切關注資管新規和配套細則的落地，但總體而言對自身業務衝擊不大。

　　淨利增速“分層”更趨明顯

　　近一兩年，A股上市銀行快速“擴容”。在本屆業績“PK”大戰中，上市銀行淨利增速的“分層”更加明顯。數據顯示，多數次新上市銀行2017年淨利增速超過了兩位數。成都銀行2017年實現淨利潤39.09億元，同比增長51.69%。常熟銀行、杭州銀行、吳江銀行、無錫銀行、江蘇銀行、張家港銀行淨利潤分別為12.67億元、45.57億元、7.31億元、10.01億元、118.75億元和7.63億元，同比增長分別為21.71%、13.33%、12.46%、12.13%、11.91%和10.68%。

　　大中型上市銀行的淨利潤增速則略顯“遜色”。2017年工商銀行利潤增長穩定，實現淨利潤2875億元，同比增長3%；反映經營成長性的撥備前利潤達到4924億元，同比增長9.1%。

　　農業銀行2017年實現淨利潤1，931.33億元，同比增長4.9%；總資產規模達到21.05兆元，比上年末增加1.48兆元，增速7.6%；貸款餘額達107，206.11億元，較上年末增加10，009.72億元，增速10.3%；存款餘額達161，942.79億元，較上年末增加11，562.78億元，增速7.7%。

　　建行2017年實現淨利潤2，422.64億元，增長4.67%；淨利息收益率（NIM）2.21%；客戶貸款和墊款總額129，034.41億元，同比增長9.75%；客戶存款總額163，637.54億元，較上年增加9，608.39億元，增幅6.24%。

　　平安銀行、招商銀行和中信銀行三家股份製銀行，2017年分別實現淨利潤231.89億元、701.5億元和425.66億元，同比分別增長2.61%、13%和2.25%。

　　加大不良處置力度

　　中國證券報記者注意到，截至目前，上市銀行不良壓力改善，多銀行實現不良“雙降”。如，2017年末工行不良率較上年下降0.07個百分點至1.55%；2017年末農行不良貸款大幅“雙降”，不良餘額1940.32億元，比上年末下降368.02億元，不良率為1.81%，比上年末下降0.56個百分點。中信銀行報告期末不良貸款餘額比上年增加50.7億元，不良貸款率為1.68%；“關注+不良”貸款餘額比上年下降，逾期90天以上的貸款佔比下降9.42個百分點，核銷353億元不良貸款的情況下撥備覆蓋率提高了13.94個百分點。

　　對此，3月27日，農行行長趙歡在該行業績說明會上表示，2017年農業銀行實現不良“雙降”，且“雙降”的幅度較大，一方面是由於中國經濟穩中向好，另一方面是因為監管部門期待商業銀行加快不良貸款的暴露和處置。2017年農行加大了不良貸款的處置力度，2016年和2017年兩年內，一共處置不良貸款超過3000億元，2016年處置了超過1400億元，2017年處置了超過1600億元。

　　趙歡表示，“未來農行將繼續抓住經濟穩中向好的機遇，保持住信貸結構調整的定力，在更加嚴格地執行貸款分類標準的基礎上，利用農行撥備充分的優勢，持續加大不良的處置力度。”

　　工行董事長易會滿在該行業績說明會上也表示，“工行每年拿出700億現金用於不良貸款的處置，每年處置不良貸款兩千億元。最近三年我們有效處置了近6000億元的不良貸款，花了近2000億元的現金。”

　　中信銀行董事長李慶萍在該行業績發布會上指出，已經有信號顯示不良風險已經見底。她說：“整個不良資產不能光看表內這一塊，要把問題資產和逾期90天以上的加在一起，這是判斷一家銀行整體的資產品質狀況的依據。”據介紹，在風險管理上，中信銀行完成3100多項風險排查，2017年累計處置不良資產本金660億元，收回以前年度已經核銷的貸款15億元。

　　關注資管新規落地

　　據了解，資管新規落地對於上市銀行業績的影響，成為多家銀行業績說明會上，最受券商分析師關注的問題之一。

　　對此，工行行長谷澍表示，“資管業務去年是強監管之年，隨著資管新規的頒布，這一趨勢會延續。工行正面看待這些影響。”

　　據介紹，2017年工行整個理財產品餘額已經達到3兆元，比上一年增長了11.4%。從存量規模和增量上都是同業第一。“資管新規頒布後，工行不會受到大衝擊。”谷澍介紹，工行有信心實現資管業務更規範更好發展。具體來看，第一資金來源端，打造淨值型產品體系；第二投資端，不斷做好非標轉標研究，尋找更多的標準化投資產品；第三風控方面，不斷簡化產品體系，減少嵌套，使得產品穿透性更好。

　　此外，在資管業務的國際化方面，工行也有一些新的舉措。去年在香港成立了一個子公司——工銀資管（全球），主做資管國際化方面的業務，規模已達一千多億港幣。

　　中信銀行2017年年報指出，受巨集觀經濟及市場等因素影響，銀行理財產品客戶收益率快速上升，受限於資金投向端結構及投資節奏等因素影響，資管業務整體收益率有所下降。報告期內，該行實現理財業務收入55.36億元，同比下降21.27%；為客戶創造收益456.56億元，同比增長19.92%。

　　對此，中信銀行行長孫德順指出，無論資管新規何時落地，銀行應從自身做好應對，資管業務必須回歸本源。“我堅信資管業務在中國屬於初期發展階段，隻不過目前應該建章建制。從結構來看，我們目前淨值型產品比例較低，正是下一步發展的太空，這也是將來的增長點。

責任編輯：楊群