大連詐騙 虎門飛單 一周兩罰的東莞證券上市之路在何方

4月19日，因涉嫌向客戶銷售非公司代銷的私募證券基金，廣東證監局網站掛出一則罰單，向東莞證券虎門分公司采取出具警示函措施的決定。

幾天前，千里之外，4月12日，中國證監會網站公布的中國證券監督管理委員會大連監管局行政監管措施決定書顯示，東莞證券大連星海廣場證券營業部存在營業部原負責人於雷涉嫌合約詐騙犯罪。

一周之內，東莞證券連收一南一北兩份罰單。據錦龍股份此前披露的未經審計2018年財報信息顯示，東莞證券2018年營收與淨利潤雙雙下滑，其中，淨利潤同比大減72.51%。而東莞證券備受關注的IPO進程目前仍顯示為“中止”，東莞證券的漫漫上市路路在何方？

罰單連連 涉及“飛單”與合約詐騙

短短一周時間，東莞證券因私賣私募基金、涉嫌合約詐騙連收兩地證監局罰單。

4月19日，廣東證監局掛出下發給東莞證券虎門分公司的罰單，在監管函中顯示，經查，東莞證券虎門分公司原負責人趙某在未經過東莞證券審批的情況下，組織員工向客戶銷售非東莞證券代銷的私募證券投資基金。按照相關規定，廣東證監局決定對東莞證券虎門分公司采取出具警示函的行政監管措施。

天眼查顯示，此前，東莞證券虎門分公司法人代表為趙金鴻，就在2018年12月29日，其法人代表由趙淦鴻變更成紀龍鴻。

為杜絕違規銷售“飛單”行為，監管部門早有明文規定。

早在2016年，原銀監會發布了《關於規範商業銀行代理銷售業務的通知》(以下簡稱《通知》)，明確了代銷產品的範圍。除政府債券和實物貴金屬之外，商業銀行只能代銷由銀監會、證監會和保監會依法實施監督管理、持有金融牌照的金融機構發行的金融產品。

《通知》中還要求商業銀行公示銷售人員和代銷產品的範圍。禁止未經授權或超越授權範圍開展代銷業務，假借所屬機構名義私自推介、銷售未經審批的產品，或在營業區域記憶體放未經審批的非本行產品銷售文件和資料等。

據證監會官網顯示，此前，地方證監會也曾與基金業協會聯合進行打擊非法私募活動專項整治行動。

不僅僅是因“飛單”，4月12日，東莞證券還因合約詐騙被大連證監局下發罰單。

據監管函信息顯示，東莞證券大連星海廣場證券營業部存在兩宗違法行為：營業部原負責人於雷涉嫌合約詐騙犯罪、部分重要空白合約文本遺失。大連證監局指出，上述問題反映出該營業部內部崗位製衡失效，未能有效防控風險，在空白憑證管理方面存在漏洞。對此，大連證監局依照相關規定，責令其限期改正，並責令增加內部合規檢查次數的行政監管措施。

記者查閱證監會官網發現，這兩份罰單並非東莞證券近年來收到的僅有的兩份罰單。2018年12月17日，湖南證監局因東莞證券作為債券的受託管理人，未能勤勉盡責地履行盡職調查及受託管理義務，未能持續監督發行人募集資金的使用情況，對東莞證券下發警示函；2018年9月14日，東莞證券作為債券受託管理人，未能及時發現發行人將募集資金轉借給其他部門，而被貴州證監局采取出具警示函。

2018年淨利營收雙降 IPO前途未卜

接連收罰單，東莞證券的IPO之路則顯得長途漫漫。

早在2008年，東莞證券就曾傳出計劃上市的消息，2015年6月，東莞證券向證監會提交了IPO申請並獲受理，擬在深交所上市。

然而，2017年5月3日，還沒有收到上市通行證，先到來的是因其股東錦龍股份原法定代表人、董事長涉嫌行賄而中止IPO進程。

公開資料顯示，2017年2月24日，南寧鐵路運輸中級法院的一審公開庭審信息顯示，錦龍股份原董事長兼法定代表人楊志茂，曾對廣東省原副省長劉志庚進行行賄。

據《中國經營報》報導，這場行賄目的源於錦龍股份對東莞證券的收購。

據報導，收購始於2007年6月。在此次股改前，東莞證券為全國資股東。當時，錦龍股份從西湖大酒店手上以1.90元/股獲得4%的股權，支付4180萬元。同年12月7日，錦龍股份與中國匯富控股有限公司簽訂股權轉讓合約，收購匯富公司持有的東莞證券5%股權，收購價格確定2.12元/股，作價5825萬元。同年12月11日，錦龍股份經東莞市產權交易中心掛牌公開轉讓程序，獲得東莞市金銀珠寶實業公司所持有的東莞證券20%股權，以3.42元/股，作價37620萬元。2007年12月15日，東糖實業將其持有的東莞證券11%股權以3.42元/股，作價20691萬元轉讓給錦龍股份。

至此，錦龍股份以“白菜價”收購得到東莞證券40%的股權，所收購的東莞證券40%股權於2009年6月12日過戶至錦龍股份名下。

成也蕭何，敗也蕭何。完成股改的東莞證券終於提交了IPO申請，但也因這次收購最終擱淺。

2017年5月，錦龍股份公告稱，鑒於公司涉嫌部門行賄一案對東莞證券首次公開發行股票並上市可能產生的影響，東莞證券於近日向證監會報送了《關於中止審查首次公開發行股票並上市申請文件的申請》，並獲得證監會同意。

自2008年意圖上市至今，東莞證券的上市之路還未走完，不過，錦龍股份在2018年年報中透露，2019年將積極推進東莞證券的IPO工作，使東莞證券的資本實力更雄厚、業務結構更合理、品牌知名度更高、盈利能力更強。未來東莞證券將有望借助資本市場實現新的發展。

此外，東莞證券2018年淨利營收雙降，更增加了其成功上市的不確定性。

據錦龍股份2018年財報顯示，截至2018年底，東莞證券實現營業收入15.3億元，同比減少27.12%，實現淨利潤1.9億元，同比減少74.97%。

錦龍股份解釋，由於踩雷債券，東莞證券對“16申信01”債券、“16凱迪01”債券、信用業務融出資金等計提資產減值準備，資產減值損失達到4.06億元，嚴重拖累淨利潤。

值得注意的是，目前，錦龍股份持有東莞證券40%的股份現全部處於擔保質押狀態。

2018年中報顯示，截至報告期末，錦龍股份分別以所持有的東莞證券20%的股權作為質押擔保，向平安銀行、國投泰康信託有限公司長期借款4.5億元、8.9億元。

新京報記者 張思源 編輯 陳莉 校對 李立軍