高盛：預測長和去年純利升6% 維持買入評級

　　高盛發表報告表示，長和（00001）將於本周五（3月16日）公布去年業績，該行預測長和盈利將受一次性項目影響，但仍預期公司業績穩固，預計長和去年下半年EBIT同比增長將達24%（對比去年上半年增長5%），主要由於各分部（印尼HTA除外）基本因素改善，以及外匯因素所致。高盛維持長和“買入”評級（確信名單），目標價128元。

　　該行預測，長和2017年純利將同比上升6%至349.76億元；核心純利同比上升23%至363.83億元，相當於去年下半年核心純利204.91億元，同比增長達33%（對比上半年為12%）。不過，由於集團最近的現金流入被分配用於去年的數宗收購交易，因此即使公司基本業務改善，該行仍維持對長和2017年全年每股派息2.95元的預期，即同比上升10%。

　　高盛估計，長和去年總體EBITDA達994.61億元，同比上升13%，去年總體EBIT同比上升15%至676.66億元，其中3歐洲去年EBIT同比上升34%至172.14億元，預計基建業務去年EBIT可取得239.22億元（同比上升8%）、估計零售業務去年EBIT可取得123.36億元（同比上升2%），並預測港口及相關服務業務去年EBIT可取得76.16億元（同比上升1%）。

責任編輯：李雙雙