擔心4個字說不清公司特點，科創板證券簡稱最長可達8個字

昨日，中國證券業協會（下稱“中證協”）組織券商就《科創板首次公開發行股票承銷業務規範》《科創板首次公開發行股票網下投資者管理細則》等相關規則進行了解讀培訓。

記者從參會券商處了解到，培訓中提及了科創板股票代碼為“688xxx”、CDR存托憑證代碼為“689xxx”；關於聯合承銷科創板的跟投問題，聯合承銷商不得分攤跟投比例；監管特別強調，券商資管、保險資管等參與網下打新只能按C類投資者對待；保薦機構須測算保薦承銷費用且進行披露等。

科創板發行承銷代碼、簡稱確定原則

科創板發行股票代碼為“688xxx”，發行CDR存托憑證代碼為“689xxx”。

科創板股票或存托憑證不安排選號，上交所發行承銷管理部按發行方案審核通過順序排號，逢4、13結尾可跳號。

同時，科創板新增擴位證券簡稱，最多為8個漢字（16個字元）。

關於聯合保薦，每家保薦機構均需要按照監管的規定進行跟投。

舉例而言，A、B兩家保薦機構進行聯合保薦，發行人發行規模最終為7億元，則A、B的跟投比例均為5%。若可能涉及發行規模跨檔，招股意向書和初步詢價公告中可分情況進行披露。

科創板網下投資者分類與主機板有所不同。

科創板A類投資者包括公募產品、社保基金、養老金、企業年金基金、保險資金，而主機板A類投資者僅有公募、社保基金、養老基金。

科創板B類投資者包括合格境外機構投資者QFII，主機板是企業年金、保險資金。

科創板C類投資者是私募基金等其他配售對象，主機板是私募基金、QFII、自然人等。

監管特別提醒，基金公司專戶產品、保險機構資管計劃、券商資管計劃屬於C類投資者。

科創板的承銷保薦費用計算基礎與主機板存在差異，主機板限定23倍市盈率後承銷保薦費用基本明確。科創板因為最終發行價格不定，因而承銷保薦費用不定。即便如此，保薦機構也需要對保薦承銷費用進行測算，明確一個區間且進行披露。

與會券商人士向記者表示，培訓會提醒各家券商，在6月20日前通知已經開通臨時網下投資者權限的私募基金客戶補齊相關材料，否則將會在7月1日對其科創板網下投資者權限進行暫停。

監管要求，券商每半年進行一次網下投資者適當性自查，形成自查報告，自查內容包括投資經驗、信用記錄、定價能力等。對於不符合規定的，可以注銷或暫停網下投資者注冊。

中證協於2018年7月到8月和2019年1月到2月組織券商開展了2次網下投資者適當性自查工作。自查中發現部分券商相關制度及內部管理需進一步完善，投資者服務、培訓、日常跟進等工作有待加強，個別券商相關工作質量有待提高。