1月10日，中國銀保監會對人身保險公司的2018年5月產品專項核查清理工作和近期監管備案中發現的典型問題進行了通報，泰康人壽、友邦保險等20家公司被點名批評。
多位業內人士表示，與此前產品推出市場後進行“視窗指導”不同的是，最近一段時間來，人身險公司產品還在備案時，銀保監會就已逐漸實施“視窗指導”。
據南都記者從行業多位人士處獲悉，有保險公司利潤的投資收益率假設較高，而保監會不建議用高投資收益來吸引投保人，希望行業回歸保障，因此對於產品精算和利潤測試等相當重視，這亦是最近的新趨勢。
PART1
“視窗指導”直接對備案產品提出修改意見
去年，保監會要求人身險保險公司認真對照核查重點和負面清單，對公司所有在售存量產品的合法合規情況進行全面自查，對發現的問題要及時有效整改。
各家保險公司就產品專項核查清理和整改落實情況形成專項工作報告，並填寫《人身保險公司產品自查情況表》，於2018年6月30日前報送中國銀保監會。
南都記者從某保險公司總部人士獲悉，在保險公司報送自查報告後，中國銀保監會對自查報告進行抽樣，並對部分公司點名。某中小型保險公司高管亦對南都記者表示，公司目前暫無產品查出問題。
另外一家中型保險公司人士亦對南都記者表示，此前有類似的自查，但沒有大面積公布出現問題的產品名單。顯然，此次的披露很有“視窗指導”的意味。
上述某保險公司總部人士亦持類似觀點。該人士表示，業內目前的確有“視窗指導”的說法。此前人身險產品在銀保監會備案後可以銷售，而在銷售過程出現問題，銀保監會進行處罰或叫停產品銷售。不過，近期，在保險公司進行報備時，若銀保監會認為產品不合適，會直接選擇以“視窗指導”的方式，不同意備案或提出修改意見。近期這種行為比較常見。
事實上，銀保監會在公布典型問題的同時，也表示將建立人身保險產品通報制度。銀保監會強調，“對通報的問題，各公司要引以為戒。銀保監會將繼續對各公司報備產品進行嚴格核查，定期通報監管工作中發現的問題。”
銀保監會並且警告，對產品管理主體責任履行不到位，產品開發設計偏離保險本源，報備產品違反有關監管規定，以及仍涉及負面清單或問題通報中列明的不合理、不規範情形的，我會將依法采取監管措施或實施行政處罰，嚴格追究相關人員責任。
PART2
利潤測試的因子受關注
此次銀保監會發現的問題中，產品費率厘定、精算假設不合規成為主要問題之一。
此前已經有三家公司因為產品存在現金價值計算不合理、現金價值曲線不平滑、不符合一般精算原理、變相突破監管規定等問題被銀保監會處罰。去年4月底，中國銀保監會曾在《人身保險產品開發設計負面清單》提及精算假設方面，“公司認定為非中短存續期產品，但利潤測試的退保率假設前5年已超過60%”及“通過設定不合理假設、採用偏離度較大的利潤測試因子來實現利潤測試新業務價值率不為負”等。
南都記者獲悉，在《人身保險產品開發設計負面清單》方面的精算假設負面清單，近期備受重視。據南都記者從行業多位人士處獲悉，有保險公司利潤的投資收益率假設較高，而保監會不建議用高投資收益來吸引投保人，希望行業回歸保障，因此對於利潤測試等很重視，這亦是最近的趨勢。
根據目前的精算測試情況，部分保險公司會根據公司經營狀況和利潤的往績，並考慮產品的投資資產投向等，進行利潤的投資收益假設。
南都記者從上述保險公司人士獲悉，某保險公司關於投資收益的精算假設較高，但隨後根據銀保監會的反饋，已對有關投資收益率進行下調。不過，與其他部分保險公司的產品相似，該保險公司的產品暫未推出市場。
采寫：南都記者 周亮 梁小嬋
香港九龍灣馬來街興發大廈15樓D室