金融時評：無須擔憂“負面清單”拖累保費增長

　　■蘇向杲 

　　自監管層下發《關於組織開展人身保險產品專項核查清理工作的通知》（銀保監辦發〔2018〕19號文）以來，不少業內人士擔憂檔案會衝擊一大批保險公司的主打產品，尤其是在6月30以後，一些保險公司的爆款產品會因為不合規而停售或整改，進而拖累行業保費的快速增長。

　　筆者認為，大可不必過度擔憂19號檔案列出的52項“負面清單”對保費增速的影響。

　　從公司層面來看，當前監管環境下，全行業都需要從產品源頭上重新自查。相對而言，大型保險公司的整改能力和產品儲備能力更加突出，在嚴監管背景下其優勢反而更明顯。由於大型保險公司佔據了目前的絕大多數市場份額，因此，大型保險公司保費的快速發展勢必會帶動行業保費有力增長。

　　從保險行業整體而言，我國的保險密度和深度均較低，更加規範、偏重保障型的保險增長是大勢所趨。監管層此前披露的數據顯示，2017年，國內人身險公司原保費收入2.6兆元，同比增長20%，遠高於6.9%的GDP增速。

　　同時，去年人身險保險深度3.15%，保險密度1884元，較2016年均有一定提升，但與亞洲其他主要經濟體相比，我國壽險業務保險深度和密度還有很大差距，顯著落後於日本、韓國、新加坡等國家。總體來看，國內保險市場潛力巨大。

　　長期來看，一個更加規範、保護消費者利益的市場，不會因為短期產品整改而停滯不前。保監會下發的19號檔案對保險行業的產品條款設計、產品責任設計、產品費率厘定、產品精算假設，及產品申報使用管理等方面做出了嚴格規範，切實規範年金產品長險短做，重疾險將甲狀腺惡性腫瘤做單獨處理等等熱點問題，推進保險行業加速回歸保障，行業運作將更加規範化。

責任編輯：杜琰 SF007