防止搭便車、壘大戶 商業銀行大額風險管理更新

　　防止搭便車、壘大戶，商業銀行大額風險管理更新

　　宋易康

　　5月4日，銀保監會發布《商業銀行大額風險暴露管理辦法》，推動商業銀行加強大額風險暴露管理，防控集中度風險。

　　銀監會相關負責人指出，目前，我國對集中度風險的監管要求散落於《商業銀行法》、《商業銀行集團客戶授信業務風險管理指引》等法律法規中，尚未頒布統一、規範的大額風險暴露監管規則。根據國內銀行業實踐，借鑒國際監管標準，制定並實施《商業銀行大額風險暴露管理辦法》（以下簡稱《辦法》）對於抑製金融風險累積具有重要作用。

　　《辦法》包括六章47條以及六個附件。《辦法》明確了商業銀行大額風險暴露監管標準，規定了風險暴露計算範圍和方法，從組織架構、管理制度、內部限額、資訊系統等方面對商業銀行強化大額風險管控提出具體要求，並明確了監管部門可以采取的監管措施。

　　金融監管研究院院長孫海波稱，《商業銀行大額風險暴露管理辦法》中匿名客戶核心的內容是：商業銀行自營資金投資資管計劃或ABS的時候，如果不能穿透至底層最終債務人，識別底層資產信用風險，則需要將所有不能穿透識別的此類投資加總，用一個“匿名客戶”來虛擬核算單一集中度，不超過一級淨資本的15%。也就是一家銀行1000億資產規模，100億淨資本，所有投資的ABS和各類資管計劃，只要不能穿透授信，總規模不超過15億。絕大部分銀行當前嚴重超標。

　　孫海波說，此次正式稿發布，總體上給了銀行足夠的太空。一是過渡期足夠長，根據《通知》，辦法自2018年7月1日起施行。此外，對匿名客戶的定義有所放鬆，尤其對底層資產為零售資產，房貸，小微企業債權做了放鬆。

　　銀保監會相關負責人指出，設定監管標準主要考慮了三方面因素：

　　一是與現行監管要求銜接，二是國內銀行達標壓力，三是借鑒國際監管標準。

　　第一，對於非同業單一客戶，《辦法》重申了《商業銀行法》貸款不超過資本10%的要求，同時規定包括貸款在內的所有信用風險暴露不得超過一級資本15%。主要考慮銀行授信業務日趨多元化，不再僅限於傳統信貸，而目前國內對全口徑信用風險集中度沒有明確的量化監管要求。定量測算也表明，國內絕大多數銀行已經達到上述監管標準，《辦法》實施不會抑製銀行對實體經濟的信貸投放。

　　第二，對於非同業關聯客戶，《辦法》規定其風險暴露不得超過一級資本的20%。非同業關聯客戶包括非同業集團客戶、經濟依存客戶。現行的《商業銀行集團客戶授信業務風險管理指引》規定，集團客戶授信餘額不得超過銀行資本的15%。《辦法》規定的關聯客戶風險暴露監管要求較現行要求更為寬鬆，主要考慮到傳統授信以貸款為主，但目前企業融資方式更加多元化，適度放寬監管要求有利於銀行加強對實體經濟的金融支持。從測算結果看，絕大多數銀行也能夠達標。

　　第三，對於同業客戶，《辦法》按照巴塞爾委員會監管要求，規定其風險暴露不得超過一級資本25%。考慮到部分銀行同業風險暴露超過了《辦法》規定的監管標準，《辦法》對同業客戶風險暴露設定了三年過渡期。商業銀行可在過渡期內逐步調整業務模式、分散同業資產、擴展客戶群體，無需簡單壓降同業業務總體規模。

　　大額風險暴露覆蓋銀行6大類多項業務，一是貸款、投資債券、存放同業等表內授信業務；二是資產管理產品或資產證券化產品投資業務；三是債券、股票及其衍生工具交易；四是場外衍生工具、證券融資交易；五是擔保、承諾等表外業務；六是按照實質重於形式原則，信用風險由商業銀行承擔的其他業務。

　　根據不同業務的經營模式和實際特點，《辦法》對各類業務的風險暴露計算方法作出了詳細規定。銀保監會負責人表示，《辦法》除了規定大額風險暴露量化監管標準，還針對商業銀行大額風險暴露管理提出了四個方面的要求。一是建立和完善大額風險暴露管理組織架構，明確董事會、高級管理層、相關部門管理職責，構建相互銜接、有效製衡的運行機制。二是制定大額風險暴露管理制度，及時報監管部門備案。三是按照大額風險暴露監管要求，結合本行實際情況，設定大額風險暴露內部限額，並持續監測、預警和控制。四是加強資訊系統建設，持續收集相關數據資訊，有效支持大額風險暴露管理。

　　銀保監會相關負責人表示，《辦法》實施有助於防範系統性金融風險，提升金融服務的質效。根據國內銀行實際，參考國際監管標準，規定了大額風險暴露監管標準和計算方法，對商業銀行加強大額風險暴露管理提出一整套安排和要求，有助於推動商業銀行提升集中度風險管理水準，降低客戶授信集中度，有效防控系統性風險。

責任編輯：關海豐