朱雀入局年內八新丁獲批 監管鼓勵專業人士發起公募

　　朱雀入局年內八新丁獲批 監管鼓勵專業人士發起公募

　　本報記者 李潔雪 深圳報導

　　導讀

　　“現在會裡非常鼓勵專業的個人申請公募基金公司，他們希望基金公司屬於這些真正有投資管理能力的人。”

　　9月18日晚間，證監會官網顯示，朱雀基金、同泰基金雙雙獲批，成為今年獲批的第七、第八家公募基金公司。

　　同時，朱雀基金成為繼鵬揚基金、凱石基金、博道基金和弘毅遠方基金之後的第五家“私轉公”的基金公司。

　　不過，與大部分“私轉公”的基金公司以個人持股為主不同，朱雀基金的股東分別為朱雀股權投資和上海朱雀辛酉投資，持股比例分別為65%和35%。

　　與朱雀基金同日獲批的同泰基金則是一家由自然人擔任大股東的公募基金，今年獲批的前6家基金公司有4家都存在自然人持股的情況。

　　據記者了解，監管層對於具備專業資產管理能力的個人申請設立公募基金公司十分鼓勵，但對於個人的資質來源審核十分嚴格，同時對於入資其它股東的資質也要求做到穿透。

　　目前正在候批的基金公司中，部分審批流程緩慢的公司，或是受到這一因素影響。

　　新公募疾行

　　朱雀基金和同泰基金的申請歷程進展極為接近。

　　2016年9月下旬，朱雀基金和同泰基金同時向證監會遞交了公募基金管理公司的設立申請，隨後兩家公司的審批進度都停留在了2017年6月下旬的第一次反饋意見。而今，在距離發起設立整整兩年之後，兩家公司終於在2018年9月15日雙雙獲得核準許可證。

　　上述兩家公司中，由於朱雀基金是由知名的百億私募巨頭朱雀發起設立，因此自申報之初其審批進程就備受關注。據公告顯示，朱雀基金注冊資本為1億元，注冊地為陝西省西安市。其中，朱雀股權投資管理股份有限公司出資6500萬元，股權佔比65%，上海朱雀辛酉投資中心（有限合夥）出資3500萬元，股權佔比35%。

　　從上述情況可見，朱雀基金並無自然人直接持股。不過，再往上追溯，則出現了“隱身”大股東的情況。

　　通過企查查數據發現，朱雀辛酉由朱雀資產管理有限公司持有99.98%的股份，而朱雀資產管理有限公司又由朱雀股權投資管理股份有限公司持有全部股份。因此，朱雀股權投資管理股份有限公司幾乎擁有朱雀基金100%的持股權。在朱雀股權投資管理股份有限公司的股東資訊中，自然人李華輪與林成棟持股比例分別為8.87%和0.06%，其余91.08%的股份均由某位股東持有，該“股東”顯示為其他投資者，未公布是自然人還是法人。

　　相較之下，同日獲批的同泰基金則與今年獲批的其它大部分公司一致，由自然人持有公司的大部分股權。同泰基金注冊資本為1億元人民幣，核準股權結構為：劉文燦佔比38.2%，劉韞芬佔比32%，上海藍尚投資管理中心（有限合夥）佔比20%，馬俊生佔比4.9%，王雪梅佔比4.9%。

　　在朱雀與同泰之前，今年獲批的基金公司還包括明亞基金、惠升基金、湘財基金、中庚基金、蜂巢基金和華融基金6家公司，除了湘財基金和華融基金外，其余4家的第一大股東均是自然人。

　　就整個公募行業而言，自然人持股公募基金已經蔚然成風。自2015年2月泓德基金成為國內首家第一大股東為自然人以來，目前第一大股東為自然人的基金公司已有13家。

　　一位正在申請公募基金的相關人士李欣（化名）向記者表示，“現在會裡非常鼓勵專業的個人申請公募基金公司，他們希望基金公司屬於這些真正有投資管理能力的人。”

　　另一家成立不久的次新基金公司總經理張宇（化名）也表示，“現在我們專業人士能自己出來創業，都是得益於公募行業的發展和監管環境的變化。如果不是監管團隊開放自然人持股，現在就不會有這麽多家由專業人士發起成立的基金公司，我們對此非常感激。”

　　張宇補充道，“監管現在對發起設立公募基金其實沒有明確的標準，比如除了一些有公募經驗的專業人士發起的公司外，還有PE作為股東發起的，甚至還有房地產背景的，種類非常多。但從結果上看監管對專業資管人士發起設立新公司還是更支持一些，新一批基金公司中大部分都是具有公募背景或有投資管理經驗背景的。

　　要求穿透股東資質

　　在監管鼓勵個人發起設立基金公司之際，值得注意的是，股東資質的穿透問題是不可忽略的關鍵一點。據21世紀經濟報導了解，部分公司發起設立公募之後遲遲沒有進展，或是受股東資質穿透性問題影響。

　　“監管對穿透問題非常關注，”滬上一家“私轉公”基金公司的相關人士向記者透露，“對於自然人持股公募基金公司，監管對於個人股東的資質來源審核非常嚴格，對於其它入資股東，也要求穿透到底。如果無法做到完全穿透，監管可能會一直卡著不放。”

　　前述張宇也談及了相似的情況，他提到，“根據我們的經驗來看，發起基金必須要提供個人資金的合法收入來源，包括稅票之類的。如果有機構作為入資方，理論上也是要求穿透的。”

　　從證監會最新的基金公司設立審批申請表來看，目前仍有46家基金公司排隊候批，其中本源基金是最早申請設立的一家。該公司於2014年12月31日發起設立，於2015年8月17日獲得第一次意見反饋，並於2017年2月17日獲得第二次意見反饋，如今至發起已接近四年，該公司仍未能獲批。

　　一位接近本源基金的相關人士向記者透露，雖然本源基金的審批流程至今無新的進展，但並非因穿透問題影響。

　　此外，候審隊列中，較受關注的是由原東方紅資管董事長陳光明2017年7月21日發起設立的睿遠基金，該公司於2017年12月4日獲得第一次意見反饋。相關人士認為，睿遠至今未獲批主要是因為發起的時間還不算長。

責任編輯：陶然