中庚基金成第十家自然人持股 公募"私轉公"蔚然成風?

　　中庚基金成第十家自然人持股公募 “私轉公”為何蔚然成風？

　　6月8日，證監會官網公告顯示，年內第3家公募基金中庚基金獲批設立，這種現象一再出現必有原因

　　《投資者報》記者 汪下弟 高方方

　　中庚基金因第一大股東為自然人受到關注，其實，之前已經有9家公募基金第一大股東均為自然人，甚至出現多家純自然人持股的現象，它們多通過員工持股平台，將公募基金100%股權掌控在手中。近日，記者來到中庚基金位於上海市浦東新區陸家嘴環路的辦公地點，了解到公司目前確實還在籌備階段。中庚基金在接受記者採訪時也表示“目前正在積極籌備開業中，更多相關資訊請以公告為準。”

　　2015年2月13日，泓德基金成為國內首家第一大股東為自然人以來，自然人持股公募基金蔚然成風。僅2018年至今便有2家自然人為第一大股東的公募基金相繼獲批。根據2013年《證券投資基金法》規定，公開募集基金的基金管理人可以實行專業人士持股計劃，同年，相關規定明確了自然人持股條件。

　　自然人持股背後的另一個現象是私募轉公募，公募基金大佬離開公募設立私募，之後再次回歸公募，其中，鵬揚基金、凱石基金和博道基金等為代表。

　　一位原私募行業人士告訴記者，私募轉公募的原因可能有兩方面。一是投資者準入門檻較低，客戶的接受面較廣，雖然單個客戶的資金量較小，但是海量客戶的資金總額或顯著高於少量高淨值客戶的投資總額；另一方面，私募受相關規定的限制，不能在公眾場合進行業務推廣，但是公募不受相關限制。

　　獲批

　　繼華融基金、蜂巢基金之後，年內第3家公募基金獲批。6月8日，證監會在官網上發布公告《關於核準設立中庚基金管理有限公司的批複》，正式批準設立中庚基金。

　　中庚基金備受市場關注，主要在於其第一大股東為自然人孟輝。6月11日，記者向中庚基金第一大股東孟輝發送簡訊詢問，對方回復，“正在開會。”之後記者提出採訪要求，對方再次回復，“我們現在還在籌備開業，屆時我們會有正式發布，到時再跟您聯繫。”

　　隨後，中庚基金在接受記者採訪時回應稱，“中庚基金管理有限公司是一家自然人名義發起的公募基金機構（已批複）”，同時表示公司以公募基金業務為基礎，向多層次、全方位的資產管理公司轉變。最後，公司表示，“目前正在積極籌備開業中，更多相關資訊請以公告為準。”

　　記者來到了中庚基金位於上海市浦東新區陸家嘴環路1318號星展銀行大廈7樓。首先，看見門口兩側共擺放了四個祝賀花籃。中庚基金前台工作人員告訴記者，“這些花籃是前幾天擺放在門口的。”公司內部以前台分為左右兩側，左側房間亮著燈，有兩女一男出入，工作人員表示，目前僅有行政部的幾位同事；右側辦公室未開燈，是投研部門，目前沒有人。暫時只有行政部，市場部和基金經理、投研人士均未入駐。有消息稱，匯豐晉信前股票投資部總監丘棟榮或加盟中庚基金，記者詢問得知，丘棟榮暫未前來辦理入職手續，未得到相關消息，一切均已公司公告為準。

　　天眼查顯示，中庚基金注冊時間為2015年11月13日，注冊資本2億元。孟輝持有中庚基金26%股權，出資額為5200萬元，為第一大股東；第二大股東為中庚地產實業集團有限公司，持股比例為25%，出資額為5000萬元，值得注意的是，其名稱中亦含有“中庚”兩字。

　　孟輝於2011年7月加入海富通基金，任總經理助理；2014年10月起，任海富通基金副總經理，直到2015年8月離職，之後就一直籌備中庚基金。

　　“私轉公”

　　其實，自2015年2月13日，泓德基金成為首家自然人持股的公募基金以來，已經有10家同類型公募誕生。

　　數據顯示，2015年有2家，分別是泓德基金和金信基金；2016年有2家，分別是匯安基金和鵬揚基金；2017年有4家，分別是凱石基金、博道基金、東方阿爾法基金和恆越基金；2018年至今有2家，分別是蜂巢基金和中庚基金。

　　自2013年《證券投資基金法》規定，公開募集基金的基金管理人可以實行專業人士持股計劃，同年，《國務院關於管理公開募集基金的基金管理公司有關問題的批複》第一條、第二條明確了自然人擔任基金公司主要股東及持股5%以上的非主要股東的條件，包括“個人金融資產不低於3000萬元，在境內外資產管理行業從業10年以上”等。

　　值得注意的是，鵬揚基金、凱石基金和博道基金等3家公司也是私募轉公募的樣本。資料顯示，鵬揚基金總經理楊愛斌自2011年離開華夏基金之後，成立了北京鵬揚投資管理有限公司（現更名為“北京鵬揚企業管理有限公司”）。之後，楊愛斌再次回歸公募，於2015年4月，鵬揚基金申請公募，直到2016年6月28日獲得證監會批複。

　　6月8日，原華夏基金總經理范勇巨集正式任職鵬揚基金董事長，再次掀起公募大佬回歸公募的熱議。一位業內人士告訴記者，范勇巨集是最早的公募元老，離開公募6年時間，他一直想回來。鵬揚基金的楊愛斌也是他的老部下，現在這個結果是水到渠成。

　　天眼查顯示，去年4月份，鵬揚基金發生了注冊資本和股權變更，增加了518萬元注冊資本，對應的就是巨集實資本管理有限公司4.92%的股份。巨集實資本管理有限公司注冊時間為2014年10月28日，法人即是范勇巨集，且持有公司40%股份。

　　目前，鵬揚基金的第一大股東為楊愛斌，持股52.29%，同時，鵬揚基金是首家私募轉公募的基金公司。“私轉公”為公募基金注入了活力，楊愛斌曾預測基金行業將會湧出越來越多私募基金轉為公募基金的基金管理公司，因為是大勢所趨。

　　而另一方面，私募的生存環境堪憂。前段時間，中國基金業協會公布注銷第六批失聯機構名單，包括中經匯金、迪瀘投資等7家私募。另一方面，一大批私募在清盤紅線處掙扎。

　　一位原私募行業人士告訴記者，私募轉公募的原因可能有兩方面。一是投資者準入門檻較低，客戶的接受面較廣，雖然單個客戶的資金量較小，但是海量客戶的資金總額或顯著高於少量高淨值客戶的投資總額；另一方面，私募受相關規定的限制，不能在公眾場合進行業務推廣，但是公募不受相關限制。■

責任編輯：李鋒