曾剛：2023年金融服務高質量發展的重點

　　文/意見領袖專欄作家 曾剛

　　改革開放以來，我國產業發展經歷了從低端向高端、從人力密集資本密集向智力密集型產業的轉型升級，經濟總量在快速增長後進入穩步發展期。隨著人口老齡化的加劇、人力成本的上升、國際關係不確定性增加，粗放型增長須加快向集約型和創新型增長轉變。正是基於這樣的背景，黨的二十大報告明確將高質量發展作為全面建設社會主義現代化國家的首要任務。報告指出，全面建設社會主義現代化國家的基礎是堅實的物質技術，實現途徑是堅持以推動高質量發展為主題，把實施擴大內需戰略同深化供給側結構性改革有機結合起來，增強國內大循環內生動力和可靠性，提升國際循環質量和水準，加快建設現代化經濟體系，著力提高全要素生產率，著力提升產業鏈供應鏈韌性和安全水準，著力推進城鄉融合和區域協調發展，推動經濟實現質的有效提升和量的合理增長。

　　2022年12月15—16日中央經濟工作會議召開，對2023年經濟形勢及重點工作進行了研究和部署。會議立足長期視角，強調要全面貫徹落實黨的二十大精神，扎實推進中國式現代化、著力推動高質量發展。同時，中央經濟工作會議也聚焦短期經濟壓力加大、預期轉弱的具體挑戰，明確指出要“大力提振市場信心”，“更好統籌疫情防控和經濟社會發展、更好統籌發展和安全，把實施擴大內需戰略同深化供給側結構性改革有機結合起來，有效防範化解重大風險”，“推動經濟運行整體好轉，實現質的有效提升和量的合理增長，為全面建設社會主義現代化國家開好局、起好步”。

　　圍繞黨的二十大報告所規劃的發展藍圖，以及中央經濟工作會議對2023年經濟工作部署，金融行業在2023年的工作重點應集中在以下幾個方面：

　　一是支持擴大內需，助力穩經濟、穩增長。擴大內需既是短期穩增長的主要著力點，也是長期構建“雙循環”新發展格局的基礎。為此，2022年12月，中共中央、國務院印發了《擴大內需戰略規劃綱要（2022—2035年）》，之後的中央經濟工作會議則再度明確“要通過高質量供給創造有效需求，支持以多種方式和渠道擴大內需”。在這種背景下，金融也需要圍繞重點客戶需求，在住房改善、新能源汽車、養老服務等重點領域，加快產品和服務創新，加大金融資源傾斜力度。

　　二是服務實體產業升級。黨的二十大報告明確指出，建設現代化產業體系，堅持把發展經濟的著力點放在實體經濟上，推進新型工業化，加快建設製造強國、質量強國、航天強國、交通強國、網絡強國、數字中國。

　　圍繞鞏固和擴大產業鏈供應鏈優勢環節的優勢，以及補齊產業鏈供應鏈短板的目標，金融機構應加強對產業鏈的研究，立足自身能力和稟賦，積極探索支持產業鏈升級的金融服務創新。進一步加大對科技創新、製造業的支持，提高製造業貸款比重，增加高新技術製造業信貸投放。

　　此外，數字基礎設施投資既是短期穩經濟大盤的重要發力點，也是構建新發展格局的重要支撐。也正因如此，中央多次提出要“適度超前部署數字基礎設施建設”。金融業應緊緊圍繞數字經濟發展領域的投資需求，積極、穩妥地參與和支持。

　　三是切實落實“兩個毫不動搖”，加大對民營企業、小微企業的支持。黨的二十大報告強調要“毫不動搖鼓勵、支持、引導非公有製經濟發展”，“優化民營企業發展環境，依法保護民營企業產權和企業家權益，促進民營經濟發展壯大”及“支持中小微企業發展”。2022年中央經濟工作會議則進一步明確要在“制度和法律上把對國企、民企平等對待的要求落下來，從政策和輿論上鼓勵支持民營經濟和民營企業發展壯大。依法保護民營企業產權和企業家權益”。

　　民營企業和中小微企業是解決就業、促進民生的市場載體，也是高水準社會主義市場經濟體系不可或缺的重要組成部分。在實踐中，金融業應依托產業數字金融創新（如供應鏈金融、產業金融場景等），加大對優質民營企業、中小微企業的支持力度，同時繼續向實體經濟合理讓利，合理適度降低小微企業綜合融資成本。

　　四是助力全面鄉村振興，縮小城鄉差距。黨的二十大報告指出“全面建設社會主義現代化國家，最艱巨最繁重的任務仍然在農村”。全面鄉村振興離不開金融的支持，為此報告進一步要求要“完善農業支持保護制度，健全農村金融服務體系”。金融服務鄉村振興應緊緊圍繞“產業興旺”“生態宜居”等重要目標，通過服務模式創新，通過科技賦能、擴大開放、增加消費、促進就業等策略，形成鄉村經濟的良性循環。支持農業現代化改革（綠色農業、汙水治理），農產品加工（基礎設施、公共服務），旅遊文創（糧食安全、清潔能源）等一二三產業的整合與升級，構建鄉村上中下遊全產業鏈，最終打造具有中國特色的“一村一品、一縣一產”。此外，在金融服務鄉村振興的過程中，還需發揮普惠金融降低貧困效應的直接作用機制，同時強化金融機構在環境、社會、治理（ESG）方面的引領作用，引導資金向綠色化、生態化的涉農項目傾斜。

　　五是加快綠色金融業務發展，支持低碳轉型。黨的二十大報告提出，中國式現代化是“人與自然和諧共生的現代化”“要加快發展方式綠色轉型，實施全面節約戰略，發展綠色低碳產業，倡導綠色消費，推動形成綠色低碳的生產方式和生活方式；深入推進環境汙染防治”。綠色發展離不開金融的全面支持，從目前看，與低碳、綠色發展相關的金融創新，如綠色金融、轉型金融、碳金融等，在國內已全面推開。未來，在行業標準統一的基礎上，金融機構應繼續完善公司治理、組織架構，根據不同產業綠色發展的實施路徑，圍繞低碳轉型過程中的各類金融需求，探索差異化、精準化的服務模式。

　　六是有效防範化解重大經濟金融風險，守住不發生區域性、系統性風險的底線。從金融體系外部來看，目前最大的風險挑戰來自房地產市場。考慮到房地產行業直接和間接的GDP和就業貢獻，以及與房地產相關的融資在金融資產中所佔的比重，實成屋地產行業平穩發展，是2023年穩增長和防風險的重要任務。在此背景下，2023年金融業應圍繞保主體、保交樓、穩預期等重點，從供需兩端優化改善房地產支持政策，暢通貸款、債券和股權融資等“三支箭”，保障房地產行業合理的融資需求，化解行業風險，實成屋地產行業的健康可持續發展。

　　從金融體系內部來看，主要的風險挑戰來自部分金融機構（少數中小銀行及非銀行金融機構）的風險處置。在過去幾年風險處置經驗的基礎上，2023年要繼續完善金融穩定制度建設，壓實地方政府、監管部門和金融機構三方主體責任，結合金融機構區域特徵、風險情況選擇合適的處置方案，更好防範未來的風險形成，從而提高中小金融機構的運行效率。

　　(本文作者介紹：上海金融與發展實驗室主任。)