每日最新頭條.有趣資訊

連平:以深化金融改革支持民營經濟發展

  文/新浪財經意見領袖(微信公眾號kopleader)專欄作家 連平

  未來可以從銀行、非銀行、擔保、保險、政策性金融以及法律環境等多個方面來構建國家引導和支持下的市場化、多元化、長效化、法治化的民營企業金融服務體系,以此形成真正意義上公平的市場競爭環境。

  習近平總書記在慶祝改革開放40周年大會上指出:“40年的實踐充分證明,改革開放是黨和人民大踏步趕上時代的重要法寶”,“只有順應歷史潮流,積極應變,主動求變,才能與時代同行”。中國特色社會主義要取得更大的發展,前進路線上必須堅定不移地改革開放,與時俱進。當前和未來一個時期,金融領域的改革深化依然面臨艱巨的任務。

  而中央經濟工作會議提出,我國經濟運行主要矛盾仍然是供給側結構性的,必須堅持以供給側結構性改革成為主線。這是改革從實際出發和抓主要矛盾的重要體現。從金融與實體經濟的關係來看,金融屬於供給側。作為實體經濟的“血脈”,金融服務實體經濟的質效是這一問題的關鍵。一個時期以來,金融服務實體經濟不如人意,社會上金融更好地服務實體經濟的呼聲很高。其中更為現實的問題是如何服務好民營經濟的問題,相應的金融領域的改革深化就顯得更為重要和迫切。

  十九大報告明確指出“必須毫不動搖鞏固和發展公有製經濟。”根據中國現有體制,國有企業是中國經濟的重要構成部分,在國計民生領域具有明顯的優勢地位,與政府有著千絲萬縷的聯繫,在獲得資源方面也有諸多便利,相對民營企業具有一定的競爭優勢。雖然改革開放40年以來民營企業得到了長足發展,但整體上仍處於相對弱勢的地位,尤其是民營經濟的主體部分是眾多的中小企業和小微企業。與我國不同,美國基本上沒有國有企業,其他的發達國家和廣大的發展中國家國有企業比重也都不佔據主導地位。鑒於基本的國情,中國國有企業佔據重要地位的格局會在很長的歷史時期中存在,這是必須承認的客觀現實。

  長期以來反覆出現的所謂民營企業融資難融資貴問題其實質是中小微企業的問題。除了經營管理不善和風險偏好較高的企業外,大部分大型民營企業都能得到銀行和其他金融機構的有效融資支持和金融服務。由於中小微企業的業務狀況相對較弱,可抵押資產有限,加上金融機構的風險偏好相對較低,中小微企業在整體上遇到了更大的融資難題。因此,在國有經濟佔據重要地位、國有企業獲取金融資源相對便利的環境下,強調支持相對弱勢的中小微企業是合理的。唯有如此,才能真正體現競爭中性和市場公平的原則。

  為使金融體系能夠更好支持民營企業,其中主要是更有效地支持中小企業和小微企業,就需要針對性地加大力度進行金融改革和結構調整,構建市場化的長效制度框架,推動金融資源更有效地流入民營經濟,其中主要是民營中小企業和小微企業。

  從總體上看,既要通過短期的政策緩解民營企業融資問題,更要盡快建立針對性的長效機制;既要加強完善銀行體系對民企的金融支持,還要大力拓展非銀行體系的金融支持能力;既要增加和改善金融資源向民企的投入,還要通過擔保增信等方式來增強民企獲得金融資源的能力;既要持續加大商業性金融的支持力度,還要發展政策性金融獨特的支持作用。

  未來可以從銀行、非銀行、擔保、保險、政策性金融以及法律環境等多個方面來構建國家引導和支持下的市場化、多元化、長效化、法治化的民營企業金融服務體系,以此形成真正意義上公平的市場競爭環境。

  健全和完善銀行業服務民營企業體系是改革的首要任務,因為銀行業是我國金融體系的主體構成部分,銀行業結構改善和質效提升至關重要。應持續夯實大中型銀行支持服務民營經濟的主導地位,通過建立服務民營企業的考核激勵機制、積極優化服務民營企業的產品創新和審批機制,激勵大中型銀行帶頭推動降低民營企業融資成本。應大力發揮小型銀行支持服務民營經濟的獨特優勢,堅持城商行、農商行和村鎮銀行等小型銀行的本地化經營導向,引導鼓勵小型銀行持續加強對民營企業尤其是中小微民營企業的支持力度。可以借鑒德、日中小企業政策性銀行經驗,設立專門服務民營經濟的政策性銀行機構支持服務民營企業。探索擇優轉製一批優質小貸公司為小型銀行,建立一支服務中小微企業的重要金融生力軍,發揮融資邊際增量的關鍵作用。

  發展和健全服務民營企業的非銀金融體系是一項長期而艱巨的任務。未來應采取積極舉措大力發展股權交易市場、債券市場,豐富融資工具,增強其服務民營經濟能力;當下應加快步伐推進科創版建立,構建有效的多層次股權市場;鼓勵保險、信託、證券、基金等機構,以自有資金或多管道募集社會資金,為上市民營企業紓解股票質押困境,支持具有發展前景的民營企業健康穩定發展。

  未來應大力發展保險業為民營企業融資增信的功能。這方面需要開展一系列業務創新:創新產品,提高民營經濟保險參與度;創新民營經濟保險服務模式,提升民營企業保險服務效率;鼓勵保險公司為民營企業提供更多的資金支持;通過金融科技創新來促進民營保險的發展。

  完善和健全服務民營企業的融資擔保體系,同樣十分重要。在完善政策性擔保體系、加強對民營企業特別是中小微企業支持的同時,還要將監管與市場的引導結合起來,統一規範和標準,構建權利與義務對等的銀擔合作機制,構建可持續的商業發展模式。

  投入相應的財政資金,發展支持民營企業的國家基金體系。由政府或政策性銀行牽頭,根據民營企業的發展類型、發展階段進行精準匹配和差異化支持,並可借此吸引、撬動包括外資在內的多種社會資源,共同構成支持中小微企業的國家基金體系。

  未來有必要建立和健全支持中小微企業的法制基礎。根據實際情況,及時更新、修正相關法律法規,理順民營企業金融服務體系的法律關係,對參與各方的權責進行清晰梳理和權威界定;同步推進相關配套制度的建設,建立開放的民營企業綜合信用資訊數據查詢平台等中長期制度建設。

  (本文作者介紹:交通銀行首席經濟學家。中國金融40人論壇成員和理事。)

獲得更多的PTT最新消息
按讚加入粉絲團