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文 | 龍真梓
採訪 | 秘叢叢、龍真梓
歡迎各位打開《觀察+》周刊。
這周我們的主題是——風口。提到風口，最出名的可能就是雷軍的名言：站在風口上，豬都可以飛起來。有了創業大佬的肯定，有關風口的話題在這幾年愈發炒得火熱，比如這周我們關注到的商業大事件，幾乎都在圍繞著這個話題講故事。首先，在今年的央視315晚會上，被視作“2019最火創業風口”之一的電子煙，因為虛假宣傳而被潑了一盆冷水。在被曝光之後，各行各業對電子煙的看衰聲也明顯多了起來。
不僅是創業者，風口鼻祖——雷軍也在不斷發力布局新業務。本周，小米公布了上市後的第一份全年財報，除了總營收、淨利潤全都超出市場預期，小米在物聯網方向的布局也頗為亮眼，有望成為第一批抓住IoT風口的幸運兒。
巨頭之間的爭搶總是比旁人更激烈。本周有消息說，騰訊、阿里都參與了淡馬錫擬出售的屈臣氏10%股份的競購。對阿里來說，這是一次加速新零售布局的機會。對騰訊而言，競購屈臣氏能幫助自己防守阿里。至於兩方相爭誰能勝出，對於吃瓜群眾來說，恐怕還得拭目以待。
這周的觀察+周刊，我們就從電子煙開始聊起。
一朝涼涼行業：電子煙
在被央視曝光之後，各行各業對電子煙的看衰聲明顯多了起來。電子煙是不是真正的風口？這個行業之後會如何發展？觀察員羅超認為：
這要看監管的結果。主要有兩種可能，第一種是監管直接認為電子煙非法，把這個行業完全禁止。另外一個是有限的監管，就是有準入門檻。我覺得第二個結果可能性更大，因為電子煙不是毒品，它有市場需求，是正常的煙草附屬產品，就算禁止生產，也會出現代購行為。監管可能會采取支持電子煙市場發展的態度，讓煙草市場更加多元化。如果監管讓電子煙在特定標準下生產，也可以避免315提到的各種問題，比如虛假宣傳、誤導用戶等。
從市場趨勢、需求趨勢、產業趨勢來看，電子煙一定是風口。因為它是有市場的，而且這個市場是增長的。另外，它的用戶群、需求很清晰，以後煙草產業中一定有一大部分會是電子煙。但是風口也要分，電子煙更像是台風口，因為它有監管風險。
風口的出現一定是基於幾點：一個是技術的創新，比如人工智能、互聯網等。第二個是商業模式的創新，比如共享經濟、O2O、新零售等。第三個是市場的變化，比如很多下沉市場的玩家，往三、四線城市去做。這些都可以產生風口。但最終能否成為風口，又要回到市場和需求。因為很多“偽風口”的出現，其實都是因為它是偽需求，或者它的商業模式走不通。至於監管，它不能會影響一個事情是不是風口。只能說，像電子煙這種創業領域，它已經是風口了，只是風口充滿了不確定性。這些風口可能讓大家都沒有收獲，但也有可能讓其中一部分玩家飛得更高。
IoT上位選手：小米
小米的2018全年財報顯示，它的總營收符合預期，淨利潤超市場預期。值得一提的是，小米在物聯網行業的布局也取得了良好開端。小米是如何抓住轉型機會的呢？接下來的5G時代能為小米帶來哪些利好？觀察員魏武揮說：
不能說小米已經高枕無憂了，只能說它的開局很不錯。因為物聯網剛剛起步，5G現在沒有大規模的使用。有數據顯示，擁有5個以上小米產品的用戶有230萬人，還是很令人吃驚的，這些都是小米的忠粉。物聯網大量都是硬體設備，這些硬體設備互相打通。現在小米用一套用戶體系做生態鏈，這是非常好的開局，這對它未來IoT業務的發展有很大幫助。
5G講究萬物互聯，物聯網有邊緣計算，就是家中的設備互相之間的通訊以及產生的數據，這些東西出於隱私考慮，不放到雲上面，而在家庭局域網裡做計算，但由於安防原因，如果出現了警報信息，需要通知不在這個場所的人，那肯定要把數據放到雲上面，而且數據要快，可能有一些數據通訊需要通過視頻，在這個方面，5G已經可以有所作為了。
當5G鋪開以後，會有越來越多的人想出來一些應用。而這些應用，首先要有硬體，你能想象一個沒有蘋果手機的Apple Store嗎？一個沒有pc的Windows有什麽意義？所以首先要有硬體，小米現在就在準備硬體，並且用一套會員系統打通，這樣的開局非常好。
巨頭製衡棋子：新零售
屈臣氏成了騰訊和阿里的競爭標的。最近彭博報導稱，阿里和騰訊競購屈臣氏10%的股份，但最終誰能成功接盤很難確定。投資邏輯完全不同的阿里和騰訊，對於傳統零售企業各自打著什麽算盤？對此，觀察員萬能的大熊說：
對於騰訊阿里來說，優質的零售資源肯定是它們爭搶的核心。因為屈臣氏有會員體系，而且屈臣氏的定位是精品白領化的中端超市。另外，屈臣氏有很多自主品牌。它的店鋪也大都布局在一線城市的大型商場，所以對於屈臣氏這種優質標的，騰訊和阿里都想收購。
現在騰訊和阿里收購的邏輯有兩個。首先可以支持流量，因為現在線上的流量很貴，線下流量相對便宜，阿里和騰訊都想用線下流量補充線上流量。其次可以獲得屈臣氏會員體系的支持，自己的數據結合屈臣氏的會員結合，就能得到清晰的用戶畫像——了解一個人在屈臣氏以及其他電商平台的消費，這樣就可以更精確地推送廣告和進行行銷。
實際上，騰訊並不想和阿里在新零售領域PK，它的主業不是新零售，但騰訊資本多流量大，就想多進行投資。這和百度之前的中間頁模式相似，與其把流量導流給優酷，不如自己投資愛奇藝導流扶植。現在線上流量太貴，線下流量做補充是明顯的趨勢，所以把握越多的線下入口，就能越好的利用線下流量。騰訊和阿里主營業務上沒有針鋒相對的地方，目前更多的處於各自防守的態勢。
下周的事兒下周聊，觀察+周刊，不見不散。
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