招商證券助中國銀行境內發行400億二級資本債

　　上證報訊（記者 張憶）記者從招商證券獲悉，日前，由招商證券聯席主承銷的中國銀行2018年二級資本債券（第一期）在境內成功發行定價，發行規模達400億元。

　　作為首家“A+H”發行上市的商業銀行，中國銀行此前於2017年在境內市場發行了600億元二級資本債券。2018年6月，中國銀行股東大會決議通過了800億元二級資本工具發行議案，本次債券發行為其中的第一期，第二期400億元債券計劃於年內完成發行。

　　據了解，該債券為10年期固定利率品種，附第5年末發行人贖回權，定價為5年期國開債收益率公告日前5日均值加90BP，最終票面利率4.86%，全場認購倍數1.8倍。該項目的募集資金將用於提高中國銀行資本充足率水準，增強風險抵禦能力。

　　招商證券相關負責人告訴記者，此次發行參照國際債券市場定價模式，對基本利差進行簿記建檔，公告利差區間為60BP-120BP，最終定於90BP，合理地體現了信用溢價、流動性溢價以及資本屬性，頗符合投資者的需求和價格預期。本次二級資本債發行還伴有後續流動性增強和做市報價措施，有利於降低債券流動性溢價，可有效促進二級資本債發行和流通的良性循環。

　　在投資者方面，據悉，此次債券投資者數量眾多、類型豐富、地域廣泛，共有約100余家機構參與認購，涵蓋政策性銀行、大中小型商業銀行、證券公司、財務公司、基金、信託等銀行間債券市場主流機構，充分體現了各類投資者的認可和支持。“此次發行吸引了6家境外機構參與投資，包含境外央行、商業銀行、基金和資產管理公司等，分別來自亞太、歐洲等地。”前述相關負責人告訴記者。

　　該人士還介紹，在為金融機構類客戶服務的業務領域，招商證券參與主承銷的信貸資產證券化產品規模超過6000億元，金融債券規模超過4900億元。其中，非政策性銀行二級資本債規模超過2400億元，居市場前列。

責任編輯：郭建