三家公司前後腳遭遇 “閃電ST”，警惕問題公司突發戴帽！

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3月28日，是天潤數娛“突變”為ST天潤後的第一個交易日，全天封於跌停。同一天，高升控股也因同樣原因，變身ST高升並跌停。

看著ST天潤、ST高升“倒下”的樣子，正排著隊、馬上要被“閃電ST”的銀河生物有些顫栗。

明天（3月29日），因存在違規對外擔保、控股股東佔用資金且一時難以解除等問題，銀河生物將被實行其他風險警示，由銀河生物“秒變”為ST銀河。

三家上市公司前後腳遭遇 “閃電ST”，且因同一原因，這其中意味非同一般。那些藏著雷、公司治理不規範的上市公司及其背後大股東，風險更大了。

其他風險警示“擊倒”三公司

銀河生物公告稱，股票因被實行其他風險警示，自3月28日開市起停牌一天，於3月29日開市起複牌。複牌後實行其他風險警示，公司股票簡稱變更為ST銀河，公司股票交易日漲跌幅限制為5%。

今年2月，銀河生物集中爆“雷”。

截至最新公告日，銀河生物未履行內部審批及相關審議程序對外擔保金額約為6.35億元（不含利息）。公司稱，目前上述擔保事項全部涉訴，相關案件仍在審理中或雖判決但已提起上訴， 公司是否應承擔擔保責任需經人民法院或仲裁機構的生效法律文書確定。

在控股股東資金佔用事項上，一方面，銀河生物控股股東以上市公司名義對外借款並佔用導致上市公司涉訴，目前涉訴金額為 6900萬元（不含利息）。銀河生物透露，目前上述事項所涉案件仍在審理中，因上述借款並未匯入公司账戶，所以公司是否應承擔還款責任需經人民法院或仲裁機構的生效法律文書確定。

另一方面，銀河生物控股股東通過其他方式直接或間接地佔用上市公司資金超2.5億元，具體金額最終以證監會調查結果為準。目前，控股股東已歸還上市公司佔用資金1000萬元，資金佔用餘額為2.4億元。

基於上述情形，根據 《深圳證券交易所股票上市規則》第 13.3.1 條（四）“公司向控股股東或者其關聯人提供資金或者違反規定程序對外提供擔保且情形嚴重的”、第 13.3.2 條的“向控股股東或者其關聯人提供資金或者違反規定程序對外提供擔保且情形嚴重，無可行的解決方案或者雖提出解決方案但預計無法在一個月內解決的”相關規定，公司股票將被實行其他風險警示。

在銀河生物之前，ST天潤、ST高升剛遭其他風險警示。

截至3月26日，ST天潤被控股股東及其關聯方佔用的資金餘額1.12億元，ST天潤向控股股東及其關聯人違反規定程序對外提供擔保的餘額接近18.3億元，分別佔公司最近一期(截至2017 年12月31日)經審計的淨資產的比例為4.20%、68.5%。

最終，控股股東、實際控制人在一個月內未歸還上市公司的募集資金和解除違規對外擔保，ST天潤由此步入ST時間。

ST高升3月26日公告顯示，其已在大力化解違規事項。大股東及其關聯方以共同借款方式形成的非經營性資金佔用總額初始本金約為3.72億元，最新本金餘額為5262.50萬元；違規為大股東及其關聯方提供擔保總額初始本金約為19.79億元，最新本金餘額為14.89億元左右。

對銀河生物、ST天潤等遭“閃電ST”的上市公司來說，摘掉“ST”、解除其他風險警示也是有路徑的。

根據規定，上市公司認為其出現的上述違規情形已消除的，應當及時對外公告，並可以向交易所申請對其股票交易撤銷其他風險警示。

值得注意的是，公司向控股股東或者其關聯人提供資金事項情形已消除，並申請對其股票交易撤銷其他風險警示的，應當提交會計師事務所出具的專項審核報告、 獨立董事出具的專項意見等文件；公司違規對外擔保事項已得到糾正，並申請對其股票交易撤銷其他風險警示的，應當提交律師事務所出具的法律意見書、獨立董事出具的專項意見。

目前，上述三家公司皆表示，力爭督促資金佔用方盡快歸還佔用資金，並督促接受違規擔保的關聯方盡快清償債務，通過正常法律途徑，力爭妥善處理並盡快解除上述違規事項。

警惕問題公司突遭“雷擊”

一般來說，大股東及關聯方違規佔用上市公司資金，或者違反規定程序使得上市公司參與對外擔保，多半發生在隱秘、外界不知情的情況下。

上市公司及上市公司大股東往往迫於壓力才會將如此“違規”公之於眾。

以銀河生物、ST天潤、ST高升為例，它們多數收到監管部門多輪關注函、問詢函或者監管函，有的正處於證監會立案調查中。

公告顯示，ST高升因涉嫌信息披露違法違規，目前正被證監會立案調查。

今年1月24日，銀河生物公告稱，其與控股股東銀河集團收到證監會《調查通知書》，因公司、銀河集團涉嫌信息披露違法違規，證監會決定對公司和銀河集團進行立案調查。

僅僅一月後，銀河生物披露《關於公司自查對外擔保、資金佔用等事項的提示性公告》並承認， 經自查連續十二個月累計發生訴訟的情況並結合公司及銀河集團被立案調查的內容，公司存在因未履行內部審批及相關審議程序向控股股東及關聯方提供對外擔保及控股股東資金佔用等情形。

作為投資者，應當盡量規避存在此類違規情形的問題公司。因為不知道哪一天，這家公司可能就突然停牌，然後宣布被“戴帽”了！