多家銀行上半年淨利實現兩位數增長 不良率穩中有降

截至29日，西安銀行、上海銀行、招商銀行、成都銀行、江蘇銀行、長沙銀行、寧波銀行、杭州銀行、鄭州銀行、張家港行等10家A股上市銀行已發布半年度業績快報。這10家銀行淨利潤增速亮眼，資產質量良好，撥備覆蓋率處於較高水準。

多位專家表示，目前不良貸款生成率仍處於可控區間，但下半年銀行資產質量將承壓，分化將加劇。預計未來將有更多商業銀行通過增資或者外部資本補充工具補充資本實力，提高抗風險能力。

杭州銀行增速居首

業績快報顯示，10家銀行中，除鄭州銀行外，淨利潤同比增速均呈現兩位數增長。其中，杭州銀行淨利潤同比增長20.21%，增速居首，寧波銀行增速也超過了20%。

10家銀行中唯一一家股份行招商銀行上半年實現歸屬於母公司股東的淨利潤506.12億元，同比增長13.08%。

在資產質量方面，截至6月末，10家銀行中，9家銀行不良貸款率在2%以下，6家銀行不良貸款率較年初有所下降，3家較年初持平。其中寧波銀行不良貸款率為0.78%，在10家銀行中最低；招商銀行不良貸款率為1.24%，較上年末下降0.12個百分點，下降幅度最大。

10家銀行中6家公布了撥備覆蓋率數據，均在200%以上，且較上年末均有所上升。其中，截至6月末，寧波銀行撥備覆蓋率為522.45%，保持在較高水準；西安銀行上升幅度最大，較上年末提高32.13個百分點。

中泰證券銀行業首席分析師戴志鋒表示，基數原因使二季度上市銀行營收仍能保持同比高速增長，預計國有行、股份行上半年營收同比較一季度下降0.5個百分點左右，國有行為10%，股份行為18%；小銀行上半年營收較一季度略降2個百分點，在20%左右。預計銀行利潤增速與一季度持平，國有行為4.2%、股份行為9%，小銀行為14%。存量撥備處於較高水準，有釋放利潤的空間。一季度營收高增，銀行以豐補歉大幅計提撥備，撥備反哺利潤空間進一步加大。

資產質量良好

銀保監會副主席周亮日前透露，兩年來已累計處置不良貸款超過4兆元，當前銀行業不良貸款率穩定在2%左右，撥備覆蓋率超過175%，商業銀行資本充足率等主要監管指標處於較好水準，抵禦風險彈藥充足。

戴志鋒認為，銀行業的資產質量壓力目前不大。資產質量雖然與宏觀經濟高度相關，但時間上有滯後性。從微觀上看，存量風險消化較多，新增授信更為謹慎。銀行剛從資產質量壓力中走出來，放貸比較謹慎，新增的以抵押和大型企業為主。

多位銀行一線分支行負責人對中國證券報記者表示，由於今年初就對不良形勢有所研判，總行也采取了應對措施，目前不良貸款生成率處於可控區間。某大行義烏分行風險管理部門負責人表示，此前的擔保鏈、擔保圈風險已基本得到控制，今年風險發生呈分散點狀分布，即都是偶然事件引發。

中國銀行國際金融研究所發布的《全球銀行業展望報告（2019年三季度)》預計，2019年上市銀行的不良貸款率將保持在1.5%左右。一方面，監管機構持續加大對銀行體系不良貸款的披露要求，推動執行更加嚴格的認定標準。另一方面，近幾年來，零售銀行業務快速發展，個人信用卡貸款、消費貸款規模迅速上升，在帶來收入增長的同時已積累了一定的信用風險壓力。

交通銀行金融研究中心高級研究員武雯認為，銀行業資產質量整體仍將保持平穩。一方面，儘管宏觀經濟下行壓力加大，但傳導至銀行業仍需要一定過程，而且近年來銀行業信貸風險偏好較低，因此新增資產質量不存在明顯惡化的基礎。另一方面，銀行存量風險消化已逐步企穩，銀行通過核銷、處置、計提撥備等處理了較多不良貸款，且隨著不良認定標準趨嚴，銀行業不良資產基本得到較好暴露。因此，銀行整體資產質量還是比較穩定的，但由於從今年開始中小銀行的不良認定趨嚴，而且伴隨地方經濟結構調整，不排除局部一些中小銀行不良貸款增長較快。

在東方金誠首席金融分析師徐承遠看來，下半年商業銀行資產質量仍面臨下行壓力，但不同銀行差異較大：國有大行和股份行風險管理體系完善，業務覆蓋全國範圍，不良率有望保持在較低水準；部分區域性中小銀行由於產業結構調整，區域信用風險持續暴露，資產質量面臨較大下行壓力。另外，監管對不良認定標準趨嚴以及表外資產回表，將對部分銀行資產質量形成一定考驗。

增強風險抵補能力

業內人士認為，下半年在資產質量管控方面，銀行應盡快對存量風險客戶妥善做好風險化解，對化解無望的客戶要盡快出清，采取訴訟清收、核銷等方式盡快完成處置。

徐承遠認為，對於撥備覆蓋率比較充足的銀行，可主動利用貸款損失準備加強不良貸款核銷力度。撥備覆蓋率比較低的銀行則可以考慮壞账核銷以外的其他方式處置不良資產。銀行在處置不良資產的過程中，需要結合自身不良資產的特點，使用成本較低、同時回收率高的處置方式。

在不良處置方面，武雯認為，今後銀行仍需要進一步通過模式創新，把各方資源進行有效整合，充分發揮交易所、互聯網、拍賣行、律師事務所、評估機構等服務商的功能作用，實現不良資產的有效處置。商業銀行風險抵補能力的提升，一方面需要通過轉型創新積極提升自身的盈利能力；另一方面，通過加大全面風險管控，避免新增不良提升，同時需要加大風險化解力度。

在提高風險抵補能力方面，徐承遠建議，一是在營業收入穩步增長的基礎上，通過貸款減值準備的計提充實信用風險安全墊；二是加大銀行不良處置力度；三是優化業務結構，降低高風險資產比重，減少對資本的消耗；四是通過增資或者發行資本補充工具補充資本實力，提高抗風險能力。