憧憬周末利好頒布恆指年線反擊 周期性品種再度受到追捧

文/萬永強(智通財經研究中心總監)

恆指周五(2月14日)在年線出展開反擊，早盤低開高走，午後漲幅有所收窄。截至收盤，恆指張0.31%，報278156點，成交金額957.8億港元。

昨天的走勢看上去有點危險，大部分都認為是見頂，但今天兩地市場走勢還是很堅挺，符合智通財經APP昨日的判斷：“恆指今天調整後依然站在年線的上方，顯示出還是屬於良性調整的範疇。如果強勢的話，反彈就在年線處展開”。

今天再傳利好，中國生物已完成對部分康復者血漿的采集工作，這對市場信心的提振還是比較明顯的。另外，非湖北地區新增治愈治愈率正處於加速上升狀態，已經接近25%了。按照這個趨勢，復工的情況會越來越好。

對於港股而言，一方面要盯住美股的表現，只要相對穩定，不出現破位基本上問題就不大，目前來看，美股三大指數都形成了多頭排列，全部站在5日均線的上方。而最新的通脹數據也超出了預期，扣除波動較大的食品和能源後，美國1月核心CPI較前月上漲0.2%，較去年同期上漲2.3%，為連續四個月以同樣幅度增長。顯示出經濟依然強勁。

另一方面，A股滬指也頂住了壓力，雖然盤中還一度震蕩走弱，但尾市還是頑強收紅。更重要的是，北向資金又在大舉流入，滬股通淨流入35.88億，深股通淨流入34.2億。今天北上資金淨流入額度突然擴大一倍，這是一個非常好的信號。尾市的走強，是不是憧憬周末有利好而搶先手呢?這種可能性不能排除。

今天恆指能頂住壓力再度展開反彈，對政策面的良好預期是重要因素。接下來行情走勢，要重點觀察消息面動向。如果有利好，市場還會有一個衝高的過程，沒有的話，則會以震蕩為主。

從盤面看，昨日智通財經APP提到的內房股和物管股再度發力。嘉裡建設(00683)漲8.39%、彩生活(01778)漲7.23%、美的置業(03990)漲4.36%、富力地產(02777)漲3.61%、雅居樂集團(03383)漲3.6%、中海物業(02669)漲3.53%、中國奧園(03883)漲3.44%、花樣年控股(01777)漲3.4%、佳兆業集團(01638)漲3.37%。今天的再度發酵，主要是預期周末的利好，無論是降準還是降息，對地產股都是較大刺激，但利好出來，小心衝高回落。

另外昨日智通財經APP也談到了基建類也要注意，其中彈性好的就是建材水泥類：亞洲水泥(00743)漲4.41%、中國建材(03323)漲4.04%、金隅集團(02009)漲3.6%、中國聯塑(02128)漲2.77%。據悉，山東、河北、福建、湖南等地連日來已有大批重大項目陸續復工開工，除了物資等產業項目之外，新開工重大項目多集中在交通、水利等與民生相關的基建領域。

而有色金屬類也是集體走高，中國罕王(03788)漲13.46%、洛陽鉬業(,03993)漲5.54%、金川國際(02362)漲5.06%、馬鋼(00323)漲2.84%、紫金礦業(02899)漲2.68%、中國忠旺(01333)漲2.61%。這個邏輯開始是從特拉斯概念的鈷發散過來，之後是隨著基建及地產的走強及各地陸續復工，上遊的需求預期就出來了。

國美系突然走強。國美零售(00493)漲13.25%，近期股價持續攀升，本月累計漲幅超三成。今日盤中一度創出2018年3月以來新高;國美金融科技(00628)漲9.68%，A股國美通訊(600898)漲8.86%，中關村(000931)漲6.59%。這個主要是炒掌門人概念，基本上是屬於短炒行情，不要入戲太深。基本面出現重大好轉的才可以持續關注。

要注意，隨著事件不斷向好及復工的預期增強，醫藥類及在線服務類要小心出現調整，昨日智通財經也給了提示。