萬達體育赴美上市首日即破發 大跌35.5％至5.16美元

該股最終收跌35.5%，報收5.16美元的日低，盤後漲近3.5%。

上述報導稱，萬達體育主營賽事轉播、運動場館管理等體育相關產業，此次打包上市的主要資產為盈方體育、世界鐵人三項公司（WEH，亦稱WTC）和萬達體育中國（WSC）。上市承銷商包括摩根士丹利、德意志銀行、花旗集團、海通國際、中金公司、中信裡昂證券，並成為今年第17家在美上市的中國公司。

22日更新的招股書顯示，萬達體育計劃發行3333.3334萬份ADS（美國存托股份），其中包括新發行的2000萬份和原始股東出售的1333.3334萬份，發行區間在每份12美元～15美元之間，最高募資金額為5.75億美元。

然而就在兩天后，萬達體育再次更新招股書，計劃發行ADS數量減少到2800萬份，取消原始股東出售的ADS，發行價區間降至每份9美元～11美元，最高募資額縮水了38%，至3.08億美元。

萬達體育的最終發行數量和發行價格均低於原計劃，最高募資額已不及22日招股書計劃的一半。本次IPO將發行2380萬股ADS，發行定價為8美元/ADS，籌集約1.9億美元。

據招股書披露的財報數據，萬達體育2016年總營收8.772億歐元，2017年總營收9.55億歐元，2018年總營收11.29億歐元，增長率分別為8.8%和18.22%；2019年第一季度營收為2.46億歐元，同比增長4.9%。

利潤方面，萬達體育2016年毛利潤2.77億歐元，2017年毛利潤3.31億歐元，2018年毛利潤3.65億歐元，毛利率分別為31.6%、34.6%和32.4%。但2019年第一季度淨虧損863.6萬歐元，毛利率為24.5%；公司稱主要原因是受周期性影響，觀眾體育賽事板塊的利潤率下降。

每日經濟新聞還提到，萬達體育在招股書中披露，募集資金中的一部分用於償還摩根斯坦利（亞洲）的364天定期貸款。該筆貸款總共4億美元，年利率為11.5%。余下的募集金額將用於公司的戰略投資和一般公司用途。過去兩年中，公司負債率均超過100%，今年一季度降至83.9%。