首隻養老目標基金發布年報 持有人新增7萬戶規模增長近55％

3月27日，華夏養老2040三年持有混合（FOF）發布了我國首份養老目標基金年報。

華夏養老2040（FOF）是我國首隻成立的養老目標基金。該基金於2018年8月28日至9月11日進行首募，於2018 年9月13日正式成立，首募規模2.11億元。截至2018年末，資產規模3.27億元，規模增長54.98％。

規模的增長主要由份額和業績兩部分的增長來貢獻。

從份額增長來看，2018年11月5日，華夏養老2040（FOF）在成立1個多月後正式打開了申購與定投，且不同於首募時只在華夏基金直銷渠道銷售，此次開發申購及定投還打開了銀行、券商，以及天天基金、螞蟻財富等30余個銷售渠道，該基金也成為業內首只可定投的養老目標基金。在銷售渠道增加和投資者定投養老目標基金的意識逐漸建立的背景下，截至2018年末，華夏養老2040（FOF）基金份額為3.26億份，相比成立時增加了約1.15億份的申購。

從業績表現來看，年報顯示，華夏養老2040（FOF）截至2018年末基金淨值1.0032元，淨值增長率為0.38％，跑贏同期業績比較基準收益率-1.85%。基金淨值的增長無疑也是規模增長的另一大來源。

從基金資產組合來看，由於截至2018年末華夏養老2040（FOF）仍處於建倉期，該FOF的基金投資1.65億元，僅佔基金總資產比50.45％，此外買入返售金融資產佔比37.54％，銀行存款和結算備付金佔比11.69％。

50.45％的基金倉位中，華夏養老2040（FOF）共買了8隻基金，其中分別有1隻貨幣基金（華夏現金增利貨幣B）、6隻債券基金（東方添益債券、華夏純債A、易方達高等級信用債A、廣發聚財信用債A、博時信用債C、易方達純債A）和1隻權益類ETF（華夏上證50ETF），且華夏上證50ETF的倉位僅有0.56％。

也就是說，華夏養老2040（FOF）現在權益的倉位仍然很低，且華夏在挑選子基金時並未把目光局限在公司內部自己的基金中，而是做了一隻開放的“外部FOF”。

值得注意的是，從持有人來看，截至2018年末，華夏養老2040（FOF）的持有人戶數為108930戶，比基金成立時的37585戶增加了7.13萬戶；戶均持有份額2994.09份，比基金成立時的戶均認購規模為5627份減少了2600多份。

其中，個人投資者持有華夏養老2040（FOF）佔比80.95％，機構投資者佔比19.05％，華夏基金內部從業人員佔比13.39％，從份額來看從業人員相比基金成立時多申購了49.73萬元。

總體來看，華夏養老2040（FOF）截至2018年末已實現收益170.96萬元，利潤94.32萬元，該基金曾在2018年12月21日進行首次分紅，每10份基金份額分紅0.006元，截至期末剩餘可供分配利潤103.24萬元。