金鵬輝：在上海試點涉外金融稅收改革

　　金融改革發展建言錄|金鵬輝：在上海試點涉外金融稅收改革

　　作者|金鵬輝‘全國政協委員　中國人民銀行上海總部副主任兼上海分行行長’

　　文章|《中國金融》2018年第6期

　　國際金融中心參與全球競爭的主要領域是涉外金融活動。涉外金融活動包括境內金融機構對境外主體提供的存、貸、匯、兌、保險、保證、託管等金融活動，以及境外投資者投資我國金融市場等金融活動。縱觀全球，國際金融中心的成功往往與其有吸引力的涉外金融稅制密切相關。在這方面，我國的競爭力明顯較弱。例如，在企業所得稅方面，上海目前為25%，倫敦為20%，新加坡為17%，紐約在川普減稅後為21%；在利息收入增值稅方面，上海為6%，紐約、倫敦和新加坡等地不徵收。較高的涉外金融稅收導致上海對跨國公司的吸引力減弱，製約了涉外金融活動發展。

　　富有國際競爭力的涉外金融稅收體制能便利和活躍涉外金融活動，有助於經濟主體以較低的成本使用國際金融資源，也有利於人民幣國際化和上海自貿試驗區、自由貿易港建設。國務院印發的《全面深化中國（上海）自由貿易試驗區改革開放方案》明確提出，要“探索具有國際競爭力離岸稅制安排”。離岸稅制不僅包括離岸貿易與服務貿易稅制，也應包括涉外金融稅制。在符合我國稅制改革方向和國際慣例且不導致稅基侵蝕和利潤轉移的前提下，可考慮在上海自貿試驗區或者在探索自由貿易港建設過程中，先行試點與國際金融中心建設相關的涉外金融稅收改革。具體建議如下。

　　一是明確對境外投資者投資我國債券市場所取得的利息收入免征增值稅，對買賣債券所取得的差價與利息收入等免征所得稅。目前，我國對於境外機構投資者投資境內金融市場等的稅收規定不明確。比如，對於債券投資買賣差價的預提所得稅處理目前並未明確規定（暫未徵收）；對除國債及地方政府債之外的債券利息收入，儘管理論上需要交納6%的增值稅，然而在實際執行過程中並未徵收。儘管暫未予徵收，但境外投資者通常會在账上計提相關的增值稅及附加稅的準備金。稅收政策不明朗會影響境外投資者投資我國債券等金融資產的積極性，因此可考慮以正式檔案形式對免稅予以明確。

　　二是對在上海自貿試驗區或將要探索建設的自貿港設立全球總部或地區總部的跨國企業，在開展集團內跨境人民幣資金管理（跨境借貸和財資中心資金池）時予以一定的稅收減免。跨國公司的跨境資金管理和借貸活動頻繁，稅制不合理會抵消跨國公司資金集中管理所帶來的收益。據我們了解，很多跨國企業在選址其亞太區總部時，經過對比上海和新加坡的稅收政策後，大部分最終選擇了新加坡。為此，建議對於集團總部通過人民幣跨境資金池方式運作中的境內企業對外利息支出（付境外企業）減免預提稅，境內企業從境外企業取得的利息收入減免增值稅和企業所得稅，以吸引跨國公司落滬。

　　三是將境外金融機構納入同業範圍，享受目前增值稅體系下同業往來免稅的優惠政策。目前，境內同業往來利息收入可以享受增值稅免稅，但是“同業”目前僅限於“一行三會”批準的金融機構。境外的金融機構不屬於“同業”範疇，因此無法享受同業往來利息的免稅優惠。對此，可考慮明確境內金融機構將資金拆借給境外金融機構產生的利息收入不予徵收增值稅；境外金融機構拆放或存放在境內金融機構的人民幣產生的利息收入按國際通行慣例不徵收預提所得稅以及增值稅等。

　　四是對通過自由貿易账戶開展的存、貸、匯、兌、保險、保證、託管等涉外金融業務，實行所得稅、增值稅、增值稅附加減免。自由貿易账戶是支持上海自貿試驗區建設、增強我國金融機構涉外金融服務提供能力並加強風險管控的一項重要制度安排，採用了標誌分設、分账核算等相對獨立的會計核算方法，對於支持跨境金融活動、便利實體經濟、防範金融風險發揮了重要作用，也可以為稅收征管進行相應的技術安排。對通過自由貿易账戶開展涉外金融業務實行稅收減免，有利於進一步發揮自由貿易账戶的作用，增強我國金融機構進入國際市場開展金融服務的能力。（該提案為金鵬輝首倡，解冬委員、韓沂委員附議）

責任編輯：楊暢