金融支持小微民企效果初顯，多家銀行頒布盡職免責舉措

經過監管政策一年的持續發力，小微企業金融服務和民企融資紓困已取得了階段性成效。

從1月金融數據來看，小微企業貸款延續了去年下半年以來“量增、價降、面擴”的發展態勢。第一財經記者了解到，近來，小微企業貸款利率不斷下行，貸款辦理效率也在不斷提高，貸款增量擴面，融資成本明顯降低。

北京金谷電子商務有限公司相關負責人對記者介紹，作為中國農業銀行2018年11月的新增客戶，首次授信流動金貸款人民幣500萬元，利率執行基準下浮10%，為3.92%。

市場風險偏好下降，銀行內部存在“不願貸、不敢貸、不會貸”的問題，是小微企業和民營企業“融資難”的原因之一。

2018年以來，央行采取一系列措施著力提高銀行體系資金供給，並采取結構性貨幣信貸政策引導金融機構加大對民營和小微企業的信貸投放。包括：在資本方面加快推進銀行發行永續債補充資本；在流動性方面，降低存款準備金率、增量開展中期借貸便利（MLF）、通過創設定向中期借貸便利（TMLF）提供長期低成本資金；在結構性引導方面，三次增加再貸款再貼現限額、降低支小再貸款利率、擴大MLF、再貸款等合格擔保品範圍；同時繼續深化利率市場化改革等。

對於下一步央行將如何進一步改善貨幣政策傳導機制，今年1月，央行行長易綱表示，改善貨幣政策傳導機制，關鍵是要建立對銀行的激勵機制，主動加大對實體經濟的支持力度，而不是用下指標、派任務的行政辦法。

第一財經記者在採訪中了解到，為了消除信貸人員“不敢貸、不願貸”的“懼貸”心理，目前，多家銀行已頒布小額信貸業務盡職免責實施細則，為基層行及業務人員撐起“保護傘”。

小微企業“融資難”改善明顯

為了讓更多貸款更便捷流向實體經濟和中小微企業，解決小微企業“融資難、融資貴”問題，金融管理部門不斷放出實招，政策支持力度不斷加大。

今年1月，央行宣布將分兩次調整金融機構存款準備金共一個百分點，通過增加商業銀行的流動性，來支持實體經濟和小微金融業務的發展，淨釋放約8000億元長期增量資金，堪稱大手筆。

“農行是定向降準實實在在的受益者。”農業銀行普惠金融部副總經理黃建勤表示，作為去年唯一一家提檔的國有大行，提檔後準備金率下調了一個百分點。“這對於增加農行的流動性有非常明顯的效果，進一步增強了我們支持民營企業和小微企業的能力。”

對於定向降準帶來的額外收益，黃建勤表示，將全部讓利給小微企業。根據介紹，對各分支機構因減費讓利造成的減收，農行通過小微貸款專屬FTP產品和經濟增加值補貼給予等額補償，將降低小微企業融資成本的國家政策傳導至基層行和客戶。

實際上，自2018年以來，央行綜合運用定向降準、再貸款再貼現、TMLF等多種貨幣政策工具，對小微企業實施精準滴灌。與此同時，通過信貸、債券、股權“三支箭”紓困民企融資，政策效果也在顯現。這從小微企業貸款利率平均水準下降、1月份社融規模放量增長，都可以得到印證。

央行1月數據顯示，央行加大流動性支持，市場資金價格下移，小微企業貸款利率繼續下行。2019年1月，新發放的1000萬元以下小微企業貸款利率平均水準為6.16%，環比下降0.12個百分點，比上年同期下降0.21個百分點。

從信貸投放效果來看，記者了解到，2018年，自央行、銀保監會、財政部等部門頒布支持民營和小微企業融資的多項政策措施以來，多家銀行普惠小微企業客戶持續增長。例如，台州銀行數據顯示，2018年全行貸款中，500萬元以下的貸款戶數佔99.59%，金額佔比約85.57%；100萬元以下的貸款戶數佔比93.77%，金額佔比51.74%，戶均貸款額度37.49萬元。

而在小微企業貸款利率方面，小微企業的融資成本也在不斷降低。2018年，中信銀行普惠型小微企業貸款利率6.10%，同比下降0.22個百分點，其中普惠型小微企業法人貸款平均利率4.86%（含貼現），同比下降0.74個百分點；2019年1月末，招行普惠型小微企業貸款利率為5.42%，比去年一季度下降85個基點。

在近日召開的2019年央行金融市場工作會議上，央行表示，2019年將全面深化民營企業小微企業金融服務，改善貨幣政策傳導機制，加大信貸投入力度，發揮債券融資支持作用，強化“幾家抬”政策合力。

監管“指揮棒”解決“懼貸”

“不敢貸的問題在小微金融服務中比較突出。”黃建勤表示，前幾年，小微企業風險集中暴露，風險事件頻發。銀行出於審慎經營的原則，對出現不良貸款的責任追究認定較為嚴格。

第一財經記者了解到，在貸款投放中，為了抑製不良貸款的過快增長，多數銀行對信貸人員實行不良貸款終身責任追究。導致信貸人員壓力很大，放貸時有所顧慮。由於不良貸款責任追究認定嚴格且複雜，造成銀行出現“不敢貸、不願貸”，缺乏積極性的現象，這也間接成為了民營和小微企業“融資難”的原因之一。

中信銀行普惠金融部總經理谷凌雲稱，“銀行的責任認定流程很複雜、認定標準不夠清晰，針對小微企業的盡職免責制度很難真正落地。”

第一財經記者在採訪中了解到，針對銀行普遍存在的“不敢貸、不願貸”現象，目前，多家銀行均已建立起小微企業授信盡職免責制度體系、容錯糾錯機制，對已盡職但出現風險的項目，免除相關人員責任，以激發基層機構和人員服務民營企業的內生動力。

例如，谷凌雲表示，針對小微企業，中信銀行在全行風險偏好中明確小微企業貸款不良容忍度，實施了差異化撥備計提政策。在建立小微企業授信盡職免責制度體系的同時，提出盡職免責的管理原則，圍繞產品、審批、盡職等方面進行細化，明確只要無道德風險和操作風險，相關人員即可認定盡職免責。

從去年起，農行進一步完善盡職免責和容錯糾錯機制，頒布了小微企業信貸業務盡職免責辦法等一系列政策。對於不存在道德風險但在服務民企改革創新先行先試過程中出現的失誤，予以容錯免責，打消基層行開展業務的懼貸心理。

“我們建立了一把手負總責機制。在全行績效方案考核中，專門列有民營企業和小微企業的相關指標，考核權重設置佔比較高，通過考核的‘指揮棒’，調動分行積極性。”黃建勤稱。

黃建勤表示，做好民營和小微企業金融服務一定要激發基層行的內生動力。一方面，考核激勵機制要跟上；另一方面，要讓基層行及客戶經理在開展業務過程中能算清“經濟账”。“不吃虧、自身願意做、主動做，小微金融業務才能夠可持續發展。”

事實上，自去年以來，針對民營企業金融服務中存在的難點和焦點問題，金融管理部門密集發布了一系列措施給予引導和支持。比如，央行設立民營企業債券融資支持工具、增加再貸款和再貼現額度、鬆綁險資參與化解股權質押風險等。

數據顯示，截至2019年1月末，普惠小微貸款（包括單戶授信1000萬以下的小微企業貸款及個體工商戶和小微企業主經營性貸款）餘額9.7兆元，同比增長17.6%，增速比上年末高2.4個百分點。1月份增加2109億元，增量是上年同期的2.6倍。普惠小微貸款保持了較快增長。

金融支持民企融資還在不斷深化。近日，銀保監會下發《關於進一步加強金融服務民營企業有關工作的通知》，提出持續優化金融服務體系、抓緊建立“敢貸、願貸、能貸”的長效機制等八方面共23條舉措，進一步緩解民營企業融資難融資貴問題。

2月26日，央行副行長、國家外匯管理局局長潘功勝在接受媒體採訪時表示，下一步，央行將優化大中小金融機構的布局，發展定位於專注微型金融服務的中小金融機構，構建多層次、廣覆蓋、有差異的銀行體系和信貸市場體系。