陳雲賢：中國金融穩定增長防範風險要加強監管協調

騰訊財經訊 2019國際貨幣論壇於7月6日-7日在中國人民大學舉行，廣東省人民政府黨組成員、原副省長陳雲賢出席論壇並演講。

陳雲賢表示，中國金融穩定增長防範風險要加強監管協調。中國的金融要強化供給側結構性的作用，第一要完善金融的監管力度，第二構建宏觀微觀審慎並重的監管協調機制，第三強化對消費者權益的保護，第四建立對影子銀行監管的金融技術的防火牆，第五完善金融監管體系，尋求全球金融體系監管的合作。

以下為陳雲賢演講實錄：

要大力推進金融供給側結構改革，提升金融服務實體經濟的質效，打好防範金融風險的攻堅戰，我個人認為從國家宏觀角度來看應該需要解決8大問題。

第一個問題，中國金融頂層布局要加大政策協調，包括財政政策與貨幣政策的協調，貨幣政策與匯率政策、監督政策的協調，宏觀審慎政策與微觀審慎政策的協調，功能監管政策與行為監管政策的協調等等。大金融體系政策方方面面的協調互動對供給側改革會發生重要作用。

第二個問題，我認為中國金融穩定增長防範風險要加強監管協調。美國已經走回了混業經營、混業管理的道路，歐盟2012年走上了分業經營、分業管理的道路，中國的金融要強化供給側結構性的作用，第一要完善金融的監管力度，第二構建宏觀微觀審慎並重的監管協調機制，第三強化對消費者權益的保護，第四建立對影子銀行監管的金融技術的防火牆，第五完善金融監管體系，尋求全球金融體系監管的合作。

第三個問題，中國金融要服務於實體經濟的發展，還應該加強中央與地方的協調。大家知道我在佛山當過市長書記，省裡邊當過副省長，順德區域當過書記，所以大量的實體經濟當中民營企業，民營資金金融投資，實體企業尋求金融配置，地方經濟也需要金融的支撐，所以新經濟的發展也尋求新金融的業態，所以要求在中央跟地方發展的過程當中進行有效的協調。如何協調？我個人的思考是首先要建立中央地方金融監管發展的權責，中央地方防範金融風險維護穩定的責任，給予地方金融監管的權限；然後是形成並頒布國家金融分層監管體系總體方案、實施意見，頒布地方金融監管指導意見和地方金融監管條例；最後是應完善地方金融風險管理三項機制，第一金融風險監督機制、預警機制，第二金融風險應急處置機制，第三金融投資者、消費者保護機制。

第四個問題，金融供給端要提高服務能力，應加強離岸在岸協調。一要選擇離岸在岸對接協調，首先要確定模式是內外一體還是內外分離還是滲透型，或者是我們選擇內外分離型然後滲透型的方式然後選擇離岸在岸對接的程序，美國原來有國內美元和歐洲美元，一種美元兩個價格長期不同的波動尤其產生了離岸在岸的問題，所以1980年美聯儲建立了特製的账號解決這個問題。日元向美國學習建立了一個特殊账號，也解決了這個問題。二要搭建離岸在岸對接平台。目前為止除了滬港通，深港通等等，那麽在銀行證券保險之外金融領域我們可以逐步建立更廣泛的對接平台。三要設立離岸在岸的對接账號，目前我們國家上海自貿區用的账號是FT，也用了OSA這個特殊账號，在粵港澳特殊账號都把它印上了文件，但是我們認為NRA也是能夠與全國清算結算體系有效對接的，如果在粵港澳大灣區和貿易區用這些特殊账號可以學習其他國家，所以離岸在岸的對接非常重要。四要建立與實體經濟匹配的跨境投融資服務體系，為國家產業轉型和企業走出去提供全方位多元化的服務。

第五個問題，中國金融要彎道超車應加強供給側結構性的路徑探討。人民幣國際化，國家要由支付貨幣變成投資貨幣，變成儲備貨幣，變成錨貨幣，靠的是什麽，為什麽後來美元可以替代英鎊，其中就在於第一當時英鎊捆綁煤炭進行了大宗商品的國際貿易，美元有各種渠道，但是主要的捆綁石油交易形成了國際清算結算的唯一支付結算貨幣。那麽與能源，尤其是大宗能源捆綁是人民幣實現國際化加快彎道超車重要途徑，我們可以從碳排放方面思考，如果把碳排放權捆綁人民幣結算，沿著“一帶一路”把碳排放商品衍生到國際市場，這個是不是一個很好的加快人民幣走向國際化的路徑，所以彎道超車也要探討在國際供給側結構性改革當中的路徑。

第六個問題，中國金融供給側結構改革應該找準金融服務突破的重點，比如金融科技創新和網絡平台發展，目前網絡平台綜合發展的趨勢，網絡平台金融發展的趨勢和網絡金融挑戰的趨勢等。面對這些客觀現實，一方面，可以加強網絡金融法律體系的建設，另一方面我們也要為網絡金融的健康發展搭建平台，推動金融供給側的金融服務的數量和質量。

第七個問題，防範化解區域性系統性風險是中國金融供給側結構性改革的根本任務。從地方實踐和金融發展的角度上，我們認為金融發展要建立在金融穩定的磐石上，在規則下促競爭，在穩定中求發展。第一要更加注重金融服務實體經濟的本質要求，第二要更加注重金融穩定的法制基礎和監管體系，第三要更加注重市場化處置金融風險的應對機制建設，第四要更加注重保護中小投資者的利益，從而真正達到防範和化解系統性、區域性金融風險的目的。

第八個問題，中國金融供給側結構性改革應該要探討國際金融體系的倡議與方案。以推進國際金融服務體系，服務與實體經濟的理念創新，完善國際貨幣體系的制度創新，加強國際監管體系的改革創新，而金融部級的創新為切入點，實現我國在金融供給側結構性改革的進程中和國際金融體系的建設中，有中國方案、中國聲音、有中國的話語權，中國應參與國際金融體系的構建和推動國際金融體系的完善。我們國家人民幣走向國際舞台應該怎麽樣有自身的聲音、自身的方案和話語前，需要在金融供給側結構改革中有效的探討參與國際金融體系和參與方案才能真正的讓金融供給側取得實際成效，這是我從宏觀方面談到8個金融供給側需要思考和推動的事項，謝謝大家！